Ринковий тижневик: під час двох свят ринок демонстрував слабкі результати, наступного року в першому кварталі може розпочатися памп.

Огляд ринку

Цього тижня крипторинок демонструє загальну тенденцію до зниження під впливом святкових днів. Індекс ринкових настроїв хоч і піднявся з 7% до 10%, але все ще перебуває в зоні крайнього страху. Варто зазначити, що незважаючи на слабку загальну ситуацію, USDC, який переважно представлений на американському ринку, все ж продемонстрував зростання на 1.91%, що свідчить про те, що інституційні кошти продовжують надходити, надаючи ринку певну впевненість.

Сектор DeFi цього тижня TVL незначно знизився на 0,37% до 52,7 мільярда доларів, але проекти з прибутковістю стабільних монет, такі як "міні-ган" показали яскраві результати. Загальний обсяг постачання стабільних монет продовжує зростати, що вказує на те, що базова ліквідність все ще надходить, проекти з стабільним доходом, такі як "міні-ган", користуються попитом.

Сектор AI-агентів продовжує отримувати високу увагу, загальний обсяг досягнув 10,9 мільярда доларів. Особливо поєднання технології TEE з моделлю aipool стало новим фокусом ринку, що має потенціал стати новим способом випуску активів після "вибивання написів", демонструючи тенденцію глибокої інтеграції AI та технології блокчейн.

Сфера мем-коінів демонструє млявість через вплив свят і загального зниження, участь інвесторів і приплив коштів помітно зменшилися. Ринкова активність тимчасово перемістилася в інші сфери, що підкреслює високі волатильні характеристики цієї сфери.

Сектор публічних ланцюгів демонструє високу стійкість до падінь. Stacks досягли важливої віхи sBTC, BOB просуває розробку BitVM Bridge, Taiko запускає новий етап екосистемних планів, що свідчить про те, що великі публічні ланцюги продовжують зосереджуватися на технологічних інноваціях та розвитку екосистем.

З огляду на майбутнє, ринок очікує, що під час новорічних свят може продовжитися низька динаміка. Рекомендується інвесторам підтримувати оборонну конфігурацію, збільшити частку основних активів, одночасно можна помірно брати участь у проектах з високою прибутковістю в пулі "пулів". У довгостроковій перспективі ринок загалом очікує, що в першому кварталі 2025 року може настати зростання, проекти AI Agent і DeFi пулів заслуговують на особливу увагу.

Аналіз індексу ринкових настроїв

Індекс емоцій на ринку зріс з 7% минулого тижня до 10%, все ще перебуваючи в зоні крайнього страху. Альткоїни цього тижня показали слабші результати в порівнянні з базовим індексом, демонструючи різке падіння. Різдвяні свята призвели до різкого зниження ліквідності, що збільшило волатильність цін на ринку, що призводить до різких стрибків і падінь. Очікується, що альткоїни в короткостроковій перспективі залишаться в синхронізації з базовим індексом, ймовірність незалежного тренду є низькою.

Коли альткоїни перебувають у стані крайнього страху, ринок зазвичай знаходиться на стадії дна, і може трапитися раптовий зворот.

Загальний огляд ринкових тенденцій

• Ринок криптовалют цього тижня перебуває в тренді зниження, індекс настроїв все ще перебуває в стані крайнього страху.

• Проекти, пов'язані з Defi, показують видатні результати, що демонструє постійну увагу ринку до підвищення базового доходу.

• Проект AI Agent у цьому тижні має високий рівень уваги в суспільстві, що свідчить про те, що інвестори починають активно шукати наступну точку вибуху ринку.

Гарячі напрямки

AI Агент

Цього тижня ринок перебуває в тенденції зниження, усі сектори падають. Хоча ціни на більшість токенів у секторі AI Agent також знизилися, обговорення на ринку є найвищим. На ринку активно обговорюється розвиток моделі aipool, яка поєднує AI Agent та TEE, та її вплив на Defi у майбутньому.

Одним з каталізаторів періодичного великого зростання на крипто-ринку є нові способи випуску активів. Такі як ICO, IEO, INO, IDO, гра на монетах тощо, сприяють швидкому розвитку ринку та підвищенню цін. У контексті швидкої інтеграції AI та Crypto, aipool став популярним способом випуску активів, що є продовженням "гроші FI" на початку 2024 року. Якщо aipool буде широко прийнятий ринком, у майбутньому може відбутися хвиля випуску активів, на яку варто звернути особливу увагу.

Топ-5 проектів AI Agent за ринковою капіталізацією:

1. Світова монета (WLD)
2. Fetch.ai (FET)
3. Сингулярність NET (AGIX)
4. Океанський протокол (OCEAN)
5. Граф (GRT)

DeFi трасса

TVL зростання рейтинг

Протягом минулого тижня топ-5 проектів за зростанням TVL ( не враховують проекти з меншим TVL, стандартом є понад 30 мільйонів доларів ):

1. Роздільна здатність: 82,04%
2. Гроші USDX:74,25%
3. Звичайне:55.56%
4. Хешнот: 52.54%
5. Спектри: 51,81%

Resolv( невидані ):

Resolv є проектом нейтральної стабільної монети Delta, який зосереджується на токенізації ринкових нейтральних інвестиційних портфелів. Цього тижня завершено важливе технічне оновлення, яке успішно трансформувало проект в Omnichain шляхом інтеграції технологій LayerZero та StarGate. Екосистемний розвиток є помітним, залучивши другий потік фінансування в 100 мільйонів доларів, зростання склало 84%. USDC Vault в Euler Finance пропонує до 36.36% APY, залучаючи 5.67 мільйона доларів TVL. Також на Pendle.fi запущено пул wstUSR і впроваджено єдину структуру балів.

USDX Money( не випущена монета):

USDX Money є новим протоколом синтетичного долара-стабільної монети, який пропонує нові рішення для крипто-стабільних монет через багаточергову та багатовалютну стратегію. Цього тижня завершено оновлення та оптимізацію нового UI/UX для покращення користувацького досвіду, на Curve Finance запущено ліквідні пули USDX/USDT та sUSDX/USDX. Екосистема продовжує розширюватися, sUSDX досягнув 170 мільйонів доларів TVL завдяки співпраці з Lista DAO. Запущено програму стимулювання X-Points, що включає створення контенту та ангельський план, а також проведено спеціальні заходи до Різдва.

Usual(USUAL):

Usual є стабільною монетою, підтримуваною Binance, яка пропонує децентралізоване рішення для стабільних монет. Нещодавно отримала фінансування в 10 мільйонів доларів США в раунді А від Binance Labs та KrakenVentures. Співпрацює з M^0 фондом для запуску UsualM. Стала найбільшою ліквідністю USD0/USD0++ на Curve Finance. TVL перевищив 1,5 мільярда доларів США, потрапивши до п'ятірки найбільших стабільних монет у світі, а скарбниця DAO подвоїлася до 17 мільйонів доларів США. Запустила staking з APY до 18,000% для USUALx та розпочала активність по аеродропу для спільноти.

Hashnote( не випущено токени):

Hashnote зосереджується на рішеннях для управління криптовалютами для установ, пропонуючи інноваційні продукти підвищення доходу, такі як USYC. Цього тижня досягнуто стратегічної угоди з CoreDAO та участь у панельній зустрічі екосистеми, представлено інноваційну модель подвійного стекингу біткоїнів, що поєднує BTC та Core Token для забезпечення сталих рішень з доходу. Генеральний директор проекту поділився новою стратегією, що отримала понад 14000 переглядів, що свідчить про великий інтерес ринку до цієї інноваційної моделі.

Spectra(SPECTRA):

Spectra є протоколом токенізації майбутньої прибутковості. Цього тижня на основній мережі Base запущено новий контракт для управління, представлені Gauges та сторінка ncentivize. Оптимізовано функцію багатократного заморожування для власників veSPECTRA, підвищено ефективність голосування за Gauge. Завершено коригування емісії APW, новий механізм емісії реалізується за співвідношенням 1:20.

Отже, цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені на секторі доходів від стейблкоїнів ( пулу-мітли ).

Загальна продуктивність траси

• Ринкова капіталізація стейблів стабільно зростає: USDT зменшився на 0,27% до 144,7 мільярда доларів, USDC зріс на 1,91% до 42,9 мільярда доларів. Хоча ринок знизився, але зростання USDC, який домінує на американському ринку, свідчить про те, що покупці продовжують входити на ринок.

• Ліквідність поступово зростає: безризикові арбітражні ставки традиційного ринку продовжують знижуватись через зниження процентних ставок, арбітражні ставки на проектах Defi в мережі зростають через підвищення вартості криптоактивів, повернення до Defi буде непоганим вибором.

• Стан фінансів: TVL DeFi проекту знизився з 52,9 млрд доларів до 52,7 млрд доларів, зниження на 0,37%. Основна причина – цього тижня західний ринок перебуває на різдвяних канікулах, обсяги торгівлі та активність в ланцюгу знизилися. Наступного тижня на новорічні свята очікується, що ситуація не зміниться. Рекомендується зосередити увагу на змінах загального TVL ринку в січні, спостерігаючи за тим, чи зберігається тенденція до зниження.

Глибокий аналіз

памп Основними рушійними факторами цього етапу пампу можна підсумувати за такими шляхами передачі: нещодавнє падіння ринку призвело до зниження APY у різних Defi-протоколах, проекти доходів від стабільних монет підвищують дохідність за допомогою токенів/балів, що надає явну перевагу проектам пулів з автоматичним управлінням APY. Конкретно:

• Ринкове середовище: хоча перебуває у бичачому циклі, але нещодавнє зниження призвело до значного зниження базової процентної ставки.
• Кінець ставки: базова процентна ставка підвищена, що відображає ринкові очікування щодо ціноутворення на кошти
• Доходна частина: доходність проектів з стабільними монетами зросла в порівнянні з іншими проектами, що приваблює більше користувачів до участі

Цей механізм зміцнив ціннісну підтримку проектів з доходів від стейблкоінів, сформувавши позитивну динаміку зростання.

Потенційні ризики: Ринок останнім часом постійно зростає, інвестори більше зосереджені на прибутковості та кредитному плечі, ігноруючи ризики падіння. Різдвяні свята призвели до різкого зменшення ліквідності, ринковий тиск продажу не має достатньої ліквідності для підтримки, що призводить до постійного падіння цін. Вибух довгих контрактів завдав збитків інвесторам, ризик ланцюгових ліквідацій зріс, що ще більше знижує ціни та ліквідує більше активів.

Інші треки виступу

публічний ланцюг

За минулий тиждень ринок публічних блокчейнів зростання TVL топ-5 ( не враховував TVL менших блокчейнів ):

1. Стопки: 16,95%
2. БОБ: 12.81%
3. Тайко:4,22%
4. Кардано: 2,94%
5. Сей:1,23%

Stacks: Цього тижня 922 BTC були переведені до мережі Stacks, завершивши перший етап депозитного ліміту sBTC у 1000 BTC. 35% sBTC генерують прибуток у Zest Protocol. Спільнота ALEX проголосувала за розподіл 12 мільйонів токенів ALEX для програми Surge. Обмін активами L1/L2 реалізовано через Bitflow Finance та AI консоль. Програма винагород "Stackies" стимулює розробників до внесків.

BOB: Співпраця з Fiamma Labs у розробці та випуску прототипу BitVM Bridge на основі технології нульових знань, планується запуск тестової мережі на початку 2025 року. Співпраця з Lombard Finance для розгортання на ланцюзі BOB. Попередні обговорення з Aave щодо впровадження протоколу. Запуск 6-тижневої програми стимулювання DeFi, заохочення власників LST через Babylon Points. Проведення кількох освітніх заходів для громади та заходів Spaces.

Taiko: Запуск плану Trailblazers Season 3 з нагородним пулом у 6000000 TAIKO токенів. Запуск акції Liquidity Royale, що пропонує 12000 TAIKO токенів для перших 100 постачальників ліквідності. Кількість екосистемних проектів на ланцюгу зросла до 130, новим важливим DEX-партнером став Symmetric. Проведено першу зустріч громади в Туреччині разом з ITU Blockchain та Node 101. Посилення розвитку громади через святкові подарунки та конкурси мемів.

Cardano: Основна увага на механізмі слешингу, що забезпечує технологічні переваги безпеки активів ADA користувачів. Запуск зручних інструментів для розробки веб-додатків. Поглиблення співпраці з Ledger. Просування децентралізації управління спільнотою через модель голосування DReps.

Sei: опублікував значний технологічний прорив під назвою "Giga", який розширює EVM до 5 gigagas обробної здатності на секунду, підвищуючи продуктивність в 50 разів. Опубліковано Giga Roadmap. Запущено функцію EVM Wrapped, користувачі можуть переглядати записи діяльності кількох EVM-ланцюгів. Досягнуто співпраці з PythNetwork, Silo та Nansen. Розпочато святкову акцію "12 Days of Christmas".

зростання таблиця

За минулий тиждень 5 токенів з найбільшим зростанням на ринку ( не враховувалися токени з надто малим обсягом торгів та мем-криптовалюти ):

1. ДЗЕН (Horizen):124,91%
2. MOCA (Moca Network):108,87%
3. PHA (Phala Network):105,84%
4. AGLD (Adventure Gold):73,77%
5. MOVE (Рух):66.81%

ZEN: Horizen успішно розгорнув тестову мережу Horizen 2.0 Devnet, запустивши оптимізоване рішення для нульових знань. Стратегічне партнерство з Automata Network для просування розвитку Web3. Отримав визнання інституційних інвесторів через Grayscale's Horizen Trust. Завершено остаточне зменшення ZEN, запущено на біржі Bitvavo. Підготовка плану розподілу токенів проекту zkVerify.

MOCA: успішно інтегровано з додатком OK Cashbag від SK Planet, що призвело до 1,5 мільйона відвідувань сторінок та 800 тисяч інтерактивних обертань колеса удачі. Збільшення залученості користувачів через різдвяну маркетингову кампанію (#MocaFam). Зосереджено на навчанні користувачів безпеці, неодноразово публікували попередження про шахрайство.

PHA: Офіційно запущено Phala 2.0, інтегруючи технологію GPU TEE та функцію розширення Ethereum Layer 2. Тестування у співпраці з NVIDIA показало, що TEE досягає майже 99% ефективності на H100/H200. Оголошено про міграцію ланцюга Khala до основної мережі Ethereum. TEE-as-a-Service прийнято кількома проектами, такими як Flashbots. Протягом року обсяг виконання контрактів AI Agent зріс до 4500 разів, кількість активних TEE Workers досягла 37,650.

AGLD: Через маркетингову активність на тему Різдва та взаємодію з спільнотою, різдвяні побажання отримали високе залучення спільноти. Співпраця з BladeGamesHQ у сфері економіки на базі блокчейн, керованої AI Agent, демонструє ігрову екосистему.