Децентралізовані фінанси理财新范式正在形成，简化 у блокчейні投资成为焦点

У середині квітня компанія Glider завершила фінансування на суму 4 мільйони доларів, яке очолив венчурний інвестор, відомий своїм стартап-інкубатором. Glider прагне спростити інвестування у блокчейні, яке здається простим, але насправді є складним. Її розвиток зумовлений прогресом у технологіях розпізнавання намірів, великих мовних моделей тощо. Це також відображає загальний процес реорганізації в індустрії Децентралізовані фінанси, щоб знизити бар'єри для інвестицій.

Розвиток інструментів Децентралізованих фінансів пройшов кілька етапів. Ранні "конструктори Лего" більше не підходять, тепер ми вступили в нову еру, де безпека та функції управління фінансами глибоко інтегровані.

Glider походить з внутрішнього підприємницького проєкту компанії, що розпочався наприкінці 2023 року, спочатку з'явившись у формі роботів у блокчейні, з метою інтеграції різних етапів операцій для зручності інвестування користувачами. Хоча ця модель не є новою, але за поточних технологічних умов Glider має шанси на реалізацію:

1. Через API підключення до різних інструментів Децентралізовані фінанси, включаючи основні та нові протоколи, побудова логіки залучення клієнтів для установ і фізичних осіб.
2. Дозволяє користувачам створювати та ділитися інвестиційними стратегіями, підтримує слідування інвестиціям, копіювання торгівлі або колективні інвестиції для отримання вищих прибутків.

Хоча реалізувати ці функції на технологічному рівні не є складним, справжнім викликом є те, як управляти трафіком та встановлювати механізми довіри. Продукти, які залучають обіг коштів користувачів, завжди є чутливими, і це також є основною причиною, чому продуктов у блокчейні досі не змогли повністю замінити централізовані біржі.

У 2020 році компанія під назвою Furucombo отримала венчурне фінансування, зосередившись на спрощенні операцій користувачів при використанні стратегій у Децентралізованих фінансах. Однак більшість користувачів не використовували цей продукт довгостроково. У блокчейні стратегії отримання прибутку є відкритим ринком, де роздрібні інвестори важко конкурують з великими гравцями за обчислювальними можливостями та обсягами капіталу, що призводить до того, що більшість можливостей отримання прибутку не можуть бути захоплені малими інвесторами.

Наразі інструменти ETF використовуються не лише на фондовому ринку, але й у торгівлі криптовалютами. Деякі біржі почали експериментувати з цим ще в 2021 році, і ця технологія токенізації активів врешті-решт сприяла появі моделі реальних активів у блокчейні (RWA).

Ринок має явний попит на ланцюгові інструменти ETF. Від розрахунку та демонстрації APY на деяких інформаційних платформах до безперервної роботи професійних стратегічних платформ, це відображає цю тенденцію. Проте прозорість у блокчейні ускладнює збереження конфіденційності ефективних стратегій, що призводить до посилення конкуренції між стратегіями, в кінцевому підсумку може призвести до вирівнювання прибутковості.

В майбутньому, у блокчейні доходи можуть перетворитися на епоху управління активами для звичайних інвесторів. Як індексні фонди та пенсійні плани стимулювали тривалий бичачий ринок на американських фондових ринках, величезний обсяг коштів і численні роздрібні інвестори створять величезний попит на стабільний дохід.

Нові покоління Децентралізовані фінанси продукти можуть збільшити можливості з підтримкою ШІ. Від ранніх платформ для демонстрації інформації до нещодавно стабільно працюючих стратегічних платформ, річна стабільна дохідність у 5% у блокчейні все ще має привабливість, особливо для тих, хто не бажає використовувати централізовані біржі.

З розвитком токенізації фізичних активів традиційні фінанси також поступово приймають технологію блокчейн. Деякі інноваційні проекти переносять ліквідність біржі у блокчейн, доводяючи життєздатність цього напрямку.

Однак застосування AI в інвестиційних рішеннях також стикається з проблемою розподілу відповідальності. Можливим рішенням є розділення інформаційного потоку та фінансового потоку, створення спільноти стратегій з генерованим користувачами контентом, що дозволяє проектам змагатися, щоб принести вигоду роздрібним інвесторам.

Хоча Glider привертає увагу завдяки відомим інвесторам, тривалі проблеми в цій сфері все ще потребують вирішення, особливо в питаннях авторизації та управління ризиками. Тут авторизація стосується не лише гаманців і коштів, а також того, чи може ШІ задовольнити потреби людини, і як розподілити відповідальність у разі невдачі інвестицій ШІ.

Сфера криптовалют, як дослідження невідомого публічного простору, все ще сповнена життя та можливостей.