альты ETF淘金热：新一轮 шифрование инвестиционных продуктов расширения

11 января 2024 года спотовый биткойн ETF начал торговаться на Уолл-стрит, что ознаменовало новую эру инвестирования в шифрование. Всего через 18 месяцев Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) столкнулась с 72 заявками на шифрование ETF, охватывающими различные цифровые активы, от основных шифров до мемных токенов. Это явление отражает стремительное расширение и укоренение трендов шифрования инвестиционных продуктов.

! Рост золотой лихорадки альткоинов ETF

Успех биткойн ETF

Биткойн ETF за год привлек 107 миллиардов долларов, а его активы достигли 133 миллиардов долларов, став самым успешным выпуском ETF за всю историю. Основные ETF контролируют около 1,23 миллиона биткойнов, что составляет 6,2% от общего объема обращения. Этот успех подтверждает огромный спрос на получение доступа к криптоактивам через традиционные инвестиционные инструменты.

Восход альткоинов ETF

Вдохновленные успехом биткойн ETF, несколько управляющих активами подали заявки на альты ETF. Solana, Ripple (XRP), Cardano, Litecoin и Avalanche - все эти шифрование имеют соответствующие заявки на ETF. Даже мем-токены, такие как Dogecoin, не стали исключением. Эта тенденция отражает спрос рынка на разнообразные продукты для инвестиции в шифрование.

Преимущества ETF

Шифрование ETF предоставляет инвесторам удобство и безопасность. Инвесторы могут покупать и продавать цифровые активы через обычные брокерские счета, не обрабатывая напрямую сложные кошельки и управление приватными ключами. Хранение и безопасность ETF управляются профессиональными учреждениями, что снижает технические и Sicherheitsrisiken, с которыми сталкиваются частные инвесторы.

Изменения в регуляторной среде

Новое правительство приняло более дружелюбный подход к шифрованию, SEC отменило ранее строгие меры регулирования и создало специальную рабочую группу для разработки четких правил. Эта регуляторная разморозка создала благоприятные условия для развития альты ETF.

Экономическая реальность и вызовы

Несмотря на то, что альты ETF привлекли широкое внимание, ожидается, что объем привлеченных средств будет значительно ниже, чем у биткойн ETF. Аналитики предполагают, что общий приток в альты ETF может составить от нескольких сотен миллионов до 1 миллиарда долларов, что является лишь небольшой частью успеха биткойн ETF. Это отражает различия в привлекательности различных шифрования активов в глазах институциональных инвесторов.

! Подъем золотой лихорадки альткоин-ETF

Новые возможности, предоставляемые ставками

В отличие от биткойн ETF, некоторые альты ETF планируют получать дополнительный доход за счет стейкинга. Это создает новую модель дохода для эмитентов ETF и предоставляет инвесторам возможность получать пассивный доход. Однако стейкинг также увеличивает сложность управления ETF, требуя балансировки ликвидности и доходности.

Конкуренция по расходам

Массированные заявки на ETF могут привести к снижению расходов. Управляющие сборы традиционных шифрования ETF находятся в диапазоне от 0,15 до 1,5%, но жесткая конкуренция может привести к снижению расходов. Некоторые эмитенты могут даже использовать доход от стейкинга для субсидирования управляющих сборов, предлагая продукты с нулевыми или отрицательными сборами для привлечения активов.

Обзор отрасли

Восхождение ETF на альты меняет ландшафт инвестиций в шифрование. Разные криптовалюты позиционируются как инвестиционные продукты с определенным назначением, такие как Solana, акцентирующая внимание на скорости, XRP, сосредоточенная на платежах, и Cardano, подчеркивающая академическую строгость. Эта тенденция к диверсификации делает криптовалюты все более разнообразным инвестиционным выбором с различными характеристиками рисков и случаями использования.

Однако эта тенденция также вызывает размышления о сущности криптовалюты. Когда мем-токены также получают заявки на ETF, и множество продуктов конкурирует за ограниченное внимание инвесторов, мы не можем не задаться вопросом: создает ли это реальную ценность или просто упаковывает спекуляции в форму, признанную регулированием?

В конечном счёте, рынок решит, какие продукты смогут добиться успеха, а какие идеи смогут продержаться. В любом случае, рост альты ETF знаменует собой официальное вступление инвестиций в шифрование в основную финансовую сферу, предоставляя инвесторам больше выбора и открывая новые возможности и вызовы для всей отрасли.

! Подъем золотой лихорадки альткоин-ETF