Неопределенность финансовых рынков и инвестиционные стратегии в Биткойн

Для финансовых рынков нам нужно сохранять благоговение и в то же время иметь страсть. Любой финансовый рынок полон неизвестного, рисков и вызовов. Проведя долгое время в области криптовалют, я постепенно осознал важность независимого мышления. Теперь я больше не беспокоюсь о том, является ли Биткойн мошенничеством или верой некоторых людей, а сосредоточен на том, есть ли в рынке все еще колебания и торговые возможности, и как на этом заработать.

Нестабильные финансовые рынки и корреляция активов

Финансовый рынок за годы своего развития всегда рассматривал золото как качественный актив-убежище. Однако в последнее время цена на золото также упала более чем на 10%. Когда паника на рынке нарастает, кажется, что нет настоящей безопасной гавани.

Биткойн из-за своего ценового поведения часто оказывается независим от других активов и рассматривается как потенциальный вариант хеджирования в периоды спада традиционных финансовых рынков. Однако во время глобальных финансовых кризисов Биткойн также не может обеспечить безопасность для инвесторов.

Когда на фондовом рынке происходит редкий крупный обвал, Биткойн, как лидер рынка криптовалют, также сталкивается с массовыми распродажами. Соответственно, после небольшого восстановления фондового рынка цена Биткойна также отскочила к прежнему уровню поддержки.

Индекс S&P 500 и Биткойн демонстрируют высокую степень согласованности. На прошлой неделе цена Биткойна отреагировала на несколько значительных событий, таких как снижение процентной ставки Федеральной резервной системы и ограничения на поездки.

Анализ индикатора MVRV

Рыночная капитализация Биткойна и коэффициент реализованной стоимости (MVRV) в четвертый раз в истории упали ниже 1,0. Индикатор MVRV является соотношением рыночной капитализации криптовалюты к ее реализованной капитализации. Реализованная капитализация может рассматриваться как приблизительная стоимость общего вложения инвесторов на рынке, отражающая общее значение, согласованное участниками рынка за определенный период времени, что можно назвать "справедливая цена".

MVRV может показать соотношение рыночной цены к «справедливой цене»:

• Увеличение значения означает, что цена Биткойн может быть переоценена, вероятность падения велика.
• Снижение значения указывает на то, что цена может быть недооценена, а вероятность роста велика.

Метод расчета MVRV: MVRV = рыночная стоимость / фактическая стоимость Рыночная стоимость = Цена * Количество добытых Биткойн Фактическая стоимость = сумма значений каждого Биткойна при последнем переводе в обращении

По сравнению с рыночной стоимостью, фактическая стоимость:

1. Исключено влияние долгосрочно потерянных или не востребованных токенов на рыночную капитализацию.
2. Отражение реального уровня цен через накопленную себестоимость, устранение влияния общественных эмоций, одновременно отражая уверенность долгосрочных держателей.

MVRV как распространенный индикатор может хорошо отражать тенденцию смены бычьего и медвежьего рынков Биткойна:

• Когда MVRV ниже 3-3.5, рыночная цена ниже "справедливой стоимости", Биткойн имеет большой потенциал для роста, подходит для открытия позиции.
• Когда MVRV выше 3.5, вероятность падения Биткойна увеличивается, рекомендуется оценить риски и рассмотреть возможность фиксирования прибыли.

Следует помнить, что высокий MVRV не обязательно предвещает рост цен в будущем. Напротив, когда держатели токенов получают значительную прибыль, вероятность массовой распродажи также возрастает.

Текущие данные MVRV показывают, что рыночная капитализация Биткойна опустилась ниже предела стоимости и вошла в зеленую зону. Если посмотреть на историю Биткойна, зеленая зона появляется довольно редко, и на данном этапе покупка Биткойна может быть разумным выбором.

Заключение

Биткойн должен избавиться от оков долларовой системы и переработать нарратив, возможно, ему потребуется пройти через более серьезный кризис. Однако большинству людей трудно вынести резкие колебания цен.

Несмотря на то, что текущая рыночная ситуация не очень оптимистична, "возможности всегда благоволят подготовленным". Если мы сможем правильно интерпретировать изменения на рынке, все еще есть возможность получить значительную прибыль на этом рынке и достичь жизненных целей.

Данная статья предназначена только для справки и не является инвестиционной рекомендацией. Рынок криптовалюты подвержен сильным колебаниям, инвестиции требуют разумного подхода.