Công ty kho tài sản kỹ thuật số: Sự nổi lên của lĩnh vực đầu tư Tài sản tiền điện tử mới
Công ty kho tiền tài sản kỹ thuật số (DATs) đang nổi lên như một hình thức đầu tư mã hóa mới. Những công ty này đã học hỏi từ chiến lược của một công ty công nghệ nổi tiếng, cung cấp cơ hội đầu tư tài sản kỹ thuật số cho nhà đầu tư thông qua các công cụ vốn vĩnh viễn được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán công khai. Sau khi nghiên cứu kỹ lưỡng, chúng tôi tự tin vào ý tưởng đầu tư này và có xu hướng tập trung đầu tư.
Là một nhà đầu tư chuyên nghiệp, chúng tôi luôn giữ thái độ cởi mở và liên tục kiểm tra các quan điểm hiện có. Xét đến việc một số cổ phiếu của công ty DAT liên tục có giá trị vượt trội, cùng với hành vi mua vào của một số quỹ định hướng cơ bản, chúng tôi đang tìm kiếm các cơ hội không đối xứng để nắm bắt xu hướng này. Mặc dù mức độ vượt trội có thể không kéo dài mãi mãi, nhưng việc đầu tư vào DAT và giải thích rằng giá giao dịch của nó cao hơn giá trị tài sản ròng cơ bản (NAV) là có lý do hợp lý.
Lý do cơ bản nhất để lạc quan là thông qua một số công ty DAT, theo thời gian, nhà đầu tư có thể nắm giữ nhiều BPS (mỗi cổ phiếu Bitcoin) hơn so với việc mua Bitcoin trực tiếp. Ví dụ:
Nếu mua cổ phiếu của công ty DAT với gấp đôi giá trị tài sản ròng, thì tương đương với việc mua 0.5 coin Bitcoin, thay vì mua trực tiếp 1.0 coin Bitcoin. Tuy nhiên, nếu công ty có thể huy động vốn và BPS tăng trưởng 50% mỗi năm (năm ngoái đã tăng 74%), thì đến cuối năm thứ hai, số lượng Bitcoin thực tế mà nhà đầu tư sở hữu sẽ đạt 1.1 coin, vượt quá số lượng mua trực tiếp.
Để tin rằng công ty DAT có thể phát triển bền vững BPS, cần phải tin vào ba điểm mấu chốt:
Cổ phiếu không phải lúc nào cũng giao dịch ở giá trị hợp lý, thị trường có thể xuất hiện hành vi phi lý, dẫn đến việc định giá cao hơn so với giá trị tài sản ròng.
Một số cổ phiếu của công ty DAT có độ biến động cao, điều này tạo điều kiện cho công ty phát hành trái phiếu chuyển đổi hoặc thu được phí biến động thông qua việc bán các quyền chọn mua của chính mình.
Ban quản lý có đủ trí tuệ tài chính để tận dụng các điều kiện thị trường này.
Một yếu tố bị đánh giá thấp về sự thành công của DAT là cách mà chúng kết nối hành vi của nhà đầu tư truyền thống với việc đầu tư vào tài sản kỹ thuật số, về cơ bản là thông qua việc chuyển đổi mã hóa thành cổ phiếu. Nhu cầu mạnh mẽ đối với một số công ty DAT, ETF và làn sóng sản phẩm DAT mới cho thấy rằng một lượng lớn vốn trước đây đã không thể gia nhập thị trường do rào cản gia nhập của các sản phẩm mã hóa gốc. Hiện tại có nhiều vốn hơn vào lĩnh vực này thông qua hệ thống tài chính truyền thống, đây là một tín hiệu tích cực.
Từ góc độ cung cấp cấu trúc, DAT và ETF cũng cho thấy sự đối lập thú vị: Mua DAT có thể khóa hiệu quả nguồn cung, vì DAT thực sự là quỹ đóng một chiều, khả năng bán ra thấp. Ngược lại, các token mà ETF nắm giữ có thể dễ dàng tiêu biến như tích lũy. Hiện tượng này có thể tạo ra ảnh hưởng tích cực hơn đến giá của tài sản cơ sở, vì DAT có thể mua thêm token như dự trữ mà không khuyến khích việc bán tháo.
Hiện nay trên thị trường đã xuất hiện nhiều công ty DAT chuyên về các tài sản tiền điện tử khác nhau, bao gồm Bitcoin, Solana và Ethereum. Những công ty này mỗi công ty có những đặc điểm riêng, có công ty vận dụng chiến lược từ các trường hợp thành công, có công ty lại đổi mới dựa trên các đặc tính của tài sản tiền điện tử cụ thể.
Với sự thành công của công ty DAT trên thị trường, lĩnh vực này đang đón nhận nhiều dự án mới hơn. Sự quan tâm của nhà đầu tư đối với những công cụ đầu tư mới nổi này ngày càng tăng, cho thấy rằng việc đầu tư vào tài sản kỹ thuật số đang phát triển theo hướng ngày càng chính thống và đa dạng hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
17 thích
Phần thưởng
17
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ConsensusDissenter
· 6giờ trước
Một quỹ tài chính khác lại bắt đầu rồi phải không?
Xem bản gốcTrả lời0
TestnetScholar
· 6giờ trước
又 một đợt đồ ngốc chơi đùa với mọi người đến rồi
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-9ad11037
· 8giờ trước
Cổ phiếu + mã hóa chơi hiểu rồi
Xem bản gốcTrả lời0
SybilAttackVictim
· 8giờ trước
nhập một vị thế nhập một vị thế 还有坑位 老板带飞！
Xem bản gốcTrả lời0
MEVHunterZhang
· 8giờ trước
Lại là bẫy mới để Được chơi cho Suckers
Xem bản gốcTrả lời0
FortuneTeller42
· 8giờ trước
Chiên đến nỗi đồ ngốc cũng chóng mặt.
Xem bản gốcTrả lời0
HashBandit
· 8giờ trước
smh... vẫn là một kế hoạch ponzi cũ nhưng có thêm bước và phí gas cao hơn thật sự
Sự nổi lên của công ty kho tài sản kỹ thuật số - Con đường mới cho đầu tư tài sản tiền điện tử
Công ty kho tài sản kỹ thuật số: Sự nổi lên của lĩnh vực đầu tư Tài sản tiền điện tử mới
Công ty kho tiền tài sản kỹ thuật số (DATs) đang nổi lên như một hình thức đầu tư mã hóa mới. Những công ty này đã học hỏi từ chiến lược của một công ty công nghệ nổi tiếng, cung cấp cơ hội đầu tư tài sản kỹ thuật số cho nhà đầu tư thông qua các công cụ vốn vĩnh viễn được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán công khai. Sau khi nghiên cứu kỹ lưỡng, chúng tôi tự tin vào ý tưởng đầu tư này và có xu hướng tập trung đầu tư.
Là một nhà đầu tư chuyên nghiệp, chúng tôi luôn giữ thái độ cởi mở và liên tục kiểm tra các quan điểm hiện có. Xét đến việc một số cổ phiếu của công ty DAT liên tục có giá trị vượt trội, cùng với hành vi mua vào của một số quỹ định hướng cơ bản, chúng tôi đang tìm kiếm các cơ hội không đối xứng để nắm bắt xu hướng này. Mặc dù mức độ vượt trội có thể không kéo dài mãi mãi, nhưng việc đầu tư vào DAT và giải thích rằng giá giao dịch của nó cao hơn giá trị tài sản ròng cơ bản (NAV) là có lý do hợp lý.
Lý do cơ bản nhất để lạc quan là thông qua một số công ty DAT, theo thời gian, nhà đầu tư có thể nắm giữ nhiều BPS (mỗi cổ phiếu Bitcoin) hơn so với việc mua Bitcoin trực tiếp. Ví dụ:
Nếu mua cổ phiếu của công ty DAT với gấp đôi giá trị tài sản ròng, thì tương đương với việc mua 0.5 coin Bitcoin, thay vì mua trực tiếp 1.0 coin Bitcoin. Tuy nhiên, nếu công ty có thể huy động vốn và BPS tăng trưởng 50% mỗi năm (năm ngoái đã tăng 74%), thì đến cuối năm thứ hai, số lượng Bitcoin thực tế mà nhà đầu tư sở hữu sẽ đạt 1.1 coin, vượt quá số lượng mua trực tiếp.
Để tin rằng công ty DAT có thể phát triển bền vững BPS, cần phải tin vào ba điểm mấu chốt:
Cổ phiếu không phải lúc nào cũng giao dịch ở giá trị hợp lý, thị trường có thể xuất hiện hành vi phi lý, dẫn đến việc định giá cao hơn so với giá trị tài sản ròng.
Một số cổ phiếu của công ty DAT có độ biến động cao, điều này tạo điều kiện cho công ty phát hành trái phiếu chuyển đổi hoặc thu được phí biến động thông qua việc bán các quyền chọn mua của chính mình.
Ban quản lý có đủ trí tuệ tài chính để tận dụng các điều kiện thị trường này.
Một yếu tố bị đánh giá thấp về sự thành công của DAT là cách mà chúng kết nối hành vi của nhà đầu tư truyền thống với việc đầu tư vào tài sản kỹ thuật số, về cơ bản là thông qua việc chuyển đổi mã hóa thành cổ phiếu. Nhu cầu mạnh mẽ đối với một số công ty DAT, ETF và làn sóng sản phẩm DAT mới cho thấy rằng một lượng lớn vốn trước đây đã không thể gia nhập thị trường do rào cản gia nhập của các sản phẩm mã hóa gốc. Hiện tại có nhiều vốn hơn vào lĩnh vực này thông qua hệ thống tài chính truyền thống, đây là một tín hiệu tích cực.
Từ góc độ cung cấp cấu trúc, DAT và ETF cũng cho thấy sự đối lập thú vị: Mua DAT có thể khóa hiệu quả nguồn cung, vì DAT thực sự là quỹ đóng một chiều, khả năng bán ra thấp. Ngược lại, các token mà ETF nắm giữ có thể dễ dàng tiêu biến như tích lũy. Hiện tượng này có thể tạo ra ảnh hưởng tích cực hơn đến giá của tài sản cơ sở, vì DAT có thể mua thêm token như dự trữ mà không khuyến khích việc bán tháo.
Hiện nay trên thị trường đã xuất hiện nhiều công ty DAT chuyên về các tài sản tiền điện tử khác nhau, bao gồm Bitcoin, Solana và Ethereum. Những công ty này mỗi công ty có những đặc điểm riêng, có công ty vận dụng chiến lược từ các trường hợp thành công, có công ty lại đổi mới dựa trên các đặc tính của tài sản tiền điện tử cụ thể.
Với sự thành công của công ty DAT trên thị trường, lĩnh vực này đang đón nhận nhiều dự án mới hơn. Sự quan tâm của nhà đầu tư đối với những công cụ đầu tư mới nổi này ngày càng tăng, cho thấy rằng việc đầu tư vào tài sản kỹ thuật số đang phát triển theo hướng ngày càng chính thống và đa dạng hơn.