Кит активи дані виявляють тенденцію диференціації крипторинку
Нещодавно дані з останнього рейтингу одного з платформ для торгівлі деривативами привернули увагу ринку. Станом на 30 липня, великі гравці на рейтингу відкрили позиції на суму 4,6 мільярда доларів, з яких довгі позиції становлять 3 мільярди доларів, що домінує. Проте за цими, здавалося б, оптимістичними загальними даними приховані абсолютно різні стратегії: трейдери в цілому налаштовані позитивно щодо основних активів, таких як BTC та ETH, одночасно активно коротять безліч малих монет. Це очевидне розділення може передбачати новий напрямок ринку.
Загальна тенденція: Бики переважають, але динаміка зменшується
З макроекономічних даних видно, що сили бичків наразі все ще домінують. Станом на 30 липня загальний обсяг активів провідних трейдерів становить близько 4,6 мільярда доларів, серед яких довгі позиції складають близько 3 мільярдів доларів, короткі позиції - близько 1,57 мільярда доларів, а загальне співвідношення довгих і коротких позицій становить близько 66%.
Однак під оптимістичними даними ховаються обережні сигнали. По-перше, тенденція бичків вже демонструє зниження, а співвідношення довгих та коротких позицій знизилося з 76% на максимумі 27 липня. По-друге, з точки зору ефективності прибутку, ведмежі позиції демонструють кращі результати: серед токенів, на які великі гравці ставлять на зниження, 79% позицій перебувають у прибутку; тоді як серед токенів, на які вони ставлять на підвищення, цей показник становить лише 53,5%. Це свідчить про те, що, незважаючи на загальну схильність великих гравців до покупок, їхні короткострокові ведмежі рішення легше приносять прибуток.
Крім того, за даними певної платформи, у топ-125 гаманцях цього торгового майданчика короткі позиції також стали основними, що суперечить даним менших гаманців. Позиції адрес з меншими сумами загалом все ще вказують на оптимізм.
Стратегія великих гравців: оптимістичний погляд на основні монети, коротка позиція на малих монетах
Стратегічні розбіжності серед великих гравців найяскравіше проявляються у виборі токенів, що демонструє чітку картину "утримання основних токенів і коротка позиція щодо малих криптовалют".
У основних активах великі гравці демонструють рішучий оптимізм. Наприклад, для BTC та ETH, які мають найвищі позиції, їх співвідношення довгих та коротких позицій значно перевищує 66%. Щодо BTC, загальна сума довгих позицій становить 1,2 мільярда доларів, тоді як короткі - лише 479 мільйонів доларів. Цікаво, що середня відстань ліквідації коротких позицій становить 48,3%, що значно вище, ніж 14% для довгих, що вказує на те, що багато коротких позицій можуть бути не просто песимістичними, а використовуватися як хеджингові замовлення для управління ризиками. Крім того, певні токени також мають високе співвідношення довгих і коротких позицій, стаючи одними з небагатьох малих монет, на які великі гравці покладають надії.
Проте, для більшості малих монет позиція великих гравців є абсолютно протилежною. Серія активів, включаючи кілька популярних токенів, має співвідношення коротких і довгих позицій нижче 50%, що означає домінування коротких позицій. А в деяких нових токенах співвідношення навіть менше 10%, що свідчить про екстремальний песимізм. Ці короткі позиції здебільшого перебувають у прибутку, ще раз підтверджуючи ефективність рішень великих гравців щодо коротких позицій.
Топові трейдери: оптимістичні в довгостроковій перспективі, обережні в короткостроковій
Окрім загальних даних, особисті стратегії топових трейдерів також надають деякі інсайти щодо ринку.
Найбільш прибутковий трейдер наразі має загальний прибуток приблизно 54,86 мільйона доларів США. Крива прибутку цього трейдера з грудня 2024 року в цілому зростає, демонструючи стабільні та тривалі характеристики. Його позиції наразі виглядають відносно середніми за загальною сумою, з довгими та короткими позиціями приблизно по 63 мільйони доларів США. Що стосується конкретного вибору токенів, більшість з них мають короткі позиції, а меншість - довгі. Серед них, найбільший нереалізований прибуток має коротка позиція на певну малу монету, поточний нереалізований прибуток вже досяг 1,12 мільйона доларів США. З його позицій можна сказати, що вони в основному відповідають великим даним, з довгими позиціями по BTC, ETH, але на короткий термін з негативним прогнозом для малих монет.
Другий за величиною трейдер наразі отримує прибуток приблизно в 35 мільйонів доларів США. Цей трейдер явно має довгостроковий оптимістичний погляд на ринок, його активи повністю складаються з довгих позицій, а загальний важіль становить лише 3,6 рази. З точки зору періоду, цей трейдер явно є довгостроковим трейдером, його ціна відкриття довгих позицій по ETH становить лише 2812 доларів США, а по BTC - 110 тисяч доларів США, майже всі позиції утримуються довгостроково.
Третій трейдер отримав прибуток у 40 мільйонів доларів США. У його активів 78% позицій є короткими. Схоже, він є трейдером на короткій дистанції, середній час утримання становить менше 2 годин. Наразі його позиції незначні, він, здається, перебуває в очікувальному стані щодо ринку.
З огляду на активи цих кількох трейдерів, довгострокові трейдери загалом все ще зберігають оптимістичний настрій щодо майбутнього, тоді як трейдери, що орієнтуються на короткий строк, більше схильні до песимізму або зменшення позицій в очікуванні.
Отже, дані про великих гравців малюють картину ринку, в якій домінує "утримання основних активів і коротка позиція на малих монетах". Незважаючи на те, що загальна позиція схиляється до довгих, цей оптимізм в основному зосереджений на небагатьох основних активах, таких як BTC і ETH, і їхня перевага почала знижуватися. Тим часом, короткі позиції великих гравців на малих монетах не лише численні, але й мають вищий відсоток прибутковості, що демонструє їхнє загальне песимістичне ставлення до високоризикових активів і ефективний збір прибутків. Щодо особистих стратегій провідних трейдерів, то довгострокові інвестори все ще залишаються оптимістичними і терплячими, тоді як короткострокові трейдери схиляються до обережних коротких позицій або утримання монет у спостереженні. Для звичайних інвесторів розуміння такої "двосторонньої" стратегії великих гравців, можливо, важливіше, ніж просте слідування за напрямком ринку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Кит позицій розкрито: BTC та ETH бичачий, маленькі монети шортять Великі інвестори
Кит активи дані виявляють тенденцію диференціації крипторинку
Нещодавно дані з останнього рейтингу одного з платформ для торгівлі деривативами привернули увагу ринку. Станом на 30 липня, великі гравці на рейтингу відкрили позиції на суму 4,6 мільярда доларів, з яких довгі позиції становлять 3 мільярди доларів, що домінує. Проте за цими, здавалося б, оптимістичними загальними даними приховані абсолютно різні стратегії: трейдери в цілому налаштовані позитивно щодо основних активів, таких як BTC та ETH, одночасно активно коротять безліч малих монет. Це очевидне розділення може передбачати новий напрямок ринку.
Загальна тенденція: Бики переважають, але динаміка зменшується
З макроекономічних даних видно, що сили бичків наразі все ще домінують. Станом на 30 липня загальний обсяг активів провідних трейдерів становить близько 4,6 мільярда доларів, серед яких довгі позиції складають близько 3 мільярдів доларів, короткі позиції - близько 1,57 мільярда доларів, а загальне співвідношення довгих і коротких позицій становить близько 66%.
Однак під оптимістичними даними ховаються обережні сигнали. По-перше, тенденція бичків вже демонструє зниження, а співвідношення довгих та коротких позицій знизилося з 76% на максимумі 27 липня. По-друге, з точки зору ефективності прибутку, ведмежі позиції демонструють кращі результати: серед токенів, на які великі гравці ставлять на зниження, 79% позицій перебувають у прибутку; тоді як серед токенів, на які вони ставлять на підвищення, цей показник становить лише 53,5%. Це свідчить про те, що, незважаючи на загальну схильність великих гравців до покупок, їхні короткострокові ведмежі рішення легше приносять прибуток.
Крім того, за даними певної платформи, у топ-125 гаманцях цього торгового майданчика короткі позиції також стали основними, що суперечить даним менших гаманців. Позиції адрес з меншими сумами загалом все ще вказують на оптимізм.
Стратегія великих гравців: оптимістичний погляд на основні монети, коротка позиція на малих монетах
Стратегічні розбіжності серед великих гравців найяскравіше проявляються у виборі токенів, що демонструє чітку картину "утримання основних токенів і коротка позиція щодо малих криптовалют".
У основних активах великі гравці демонструють рішучий оптимізм. Наприклад, для BTC та ETH, які мають найвищі позиції, їх співвідношення довгих та коротких позицій значно перевищує 66%. Щодо BTC, загальна сума довгих позицій становить 1,2 мільярда доларів, тоді як короткі - лише 479 мільйонів доларів. Цікаво, що середня відстань ліквідації коротких позицій становить 48,3%, що значно вище, ніж 14% для довгих, що вказує на те, що багато коротких позицій можуть бути не просто песимістичними, а використовуватися як хеджингові замовлення для управління ризиками. Крім того, певні токени також мають високе співвідношення довгих і коротких позицій, стаючи одними з небагатьох малих монет, на які великі гравці покладають надії.
Проте, для більшості малих монет позиція великих гравців є абсолютно протилежною. Серія активів, включаючи кілька популярних токенів, має співвідношення коротких і довгих позицій нижче 50%, що означає домінування коротких позицій. А в деяких нових токенах співвідношення навіть менше 10%, що свідчить про екстремальний песимізм. Ці короткі позиції здебільшого перебувають у прибутку, ще раз підтверджуючи ефективність рішень великих гравців щодо коротких позицій.
Топові трейдери: оптимістичні в довгостроковій перспективі, обережні в короткостроковій
Окрім загальних даних, особисті стратегії топових трейдерів також надають деякі інсайти щодо ринку.
Найбільш прибутковий трейдер наразі має загальний прибуток приблизно 54,86 мільйона доларів США. Крива прибутку цього трейдера з грудня 2024 року в цілому зростає, демонструючи стабільні та тривалі характеристики. Його позиції наразі виглядають відносно середніми за загальною сумою, з довгими та короткими позиціями приблизно по 63 мільйони доларів США. Що стосується конкретного вибору токенів, більшість з них мають короткі позиції, а меншість - довгі. Серед них, найбільший нереалізований прибуток має коротка позиція на певну малу монету, поточний нереалізований прибуток вже досяг 1,12 мільйона доларів США. З його позицій можна сказати, що вони в основному відповідають великим даним, з довгими позиціями по BTC, ETH, але на короткий термін з негативним прогнозом для малих монет.
Другий за величиною трейдер наразі отримує прибуток приблизно в 35 мільйонів доларів США. Цей трейдер явно має довгостроковий оптимістичний погляд на ринок, його активи повністю складаються з довгих позицій, а загальний важіль становить лише 3,6 рази. З точки зору періоду, цей трейдер явно є довгостроковим трейдером, його ціна відкриття довгих позицій по ETH становить лише 2812 доларів США, а по BTC - 110 тисяч доларів США, майже всі позиції утримуються довгостроково.
Третій трейдер отримав прибуток у 40 мільйонів доларів США. У його активів 78% позицій є короткими. Схоже, він є трейдером на короткій дистанції, середній час утримання становить менше 2 годин. Наразі його позиції незначні, він, здається, перебуває в очікувальному стані щодо ринку.
З огляду на активи цих кількох трейдерів, довгострокові трейдери загалом все ще зберігають оптимістичний настрій щодо майбутнього, тоді як трейдери, що орієнтуються на короткий строк, більше схильні до песимізму або зменшення позицій в очікуванні.
Отже, дані про великих гравців малюють картину ринку, в якій домінує "утримання основних активів і коротка позиція на малих монетах". Незважаючи на те, що загальна позиція схиляється до довгих, цей оптимізм в основному зосереджений на небагатьох основних активах, таких як BTC і ETH, і їхня перевага почала знижуватися. Тим часом, короткі позиції великих гравців на малих монетах не лише численні, але й мають вищий відсоток прибутковості, що демонструє їхнє загальне песимістичне ставлення до високоризикових активів і ефективний збір прибутків. Щодо особистих стратегій провідних трейдерів, то довгострокові інвестори все ще залишаються оптимістичними і терплячими, тоді як короткострокові трейдери схиляються до обережних коротких позицій або утримання монет у спостереженні. Для звичайних інвесторів розуміння такої "двосторонньої" стратегії великих гравців, можливо, важливіше, ніж просте слідування за напрямком ринку.