Аналіз крипторинку та макроекономіки в умовах глобальної нестабільності
Нещодавно світова економічна ситуація змінюється непередбачувано, хоча крипторинок перебуває в відносно спокійному періоді, це якраз дає нам можливість оцінити макроекономічне середовище. Адже розвиток цифрових активів, таких як біткойн, тісно пов'язаний з загальними економічними тенденціями.
Наразі, крипторинок, здається, увійшов у "очікувальну стадію". Більшість інвесторів вже створили свої позиції, тому прийняття стратегії спостереження може бути більш розумним. Для звичайних інвесторів збереження довгострокового інвестиційного погляду може спростити процес прийняття рішень і зменшити потребу в частих коригуваннях. Наразі, довгострокове утримання або інвестиції в нові токени можуть бути більш доцільним вибором.
Хоча крипторинок тимчасово спокійний, макроекономічне середовище заслуговує на детальний розгляд. Сьогодні ми зосередимося на двох тісно пов'язаних важливих економічних подіях:
Китай значно зменшив свої вкладення в державні облігації США та корпоративні облігації
США оголосили про значне підвищення мит на імпортні товари з Китаю
Протягом тривалого часу Китай залишався основним власником державних облігацій США, його частка коливалася до 10% від загальної суми облігацій США. Причини, чому Китай купує державні облігації США, включають:
Державні облігації США вважаються одними з найнадійніших інвестицій у світі, з низьким ризиком і стабільною прибутковістю.
Використання великої кількості доларів, зароблених на експорті до США, для інвестицій та отримання відсоткового доходу
Підтримка стабільності курсу юаня шляхом купівлі державних облігацій США, з метою збереження конкурентоспроможності експорту
Однак нещодавно Китай почав значно зменшувати свої інвестиції в американський борг. За повідомленнями, Китай у першому кварталі рекордно продав американські державні облігації та корпоративні облігації. Цей крок мав багатосторонній вплив на США:
Збільшення постачання облігацій США призвело до зниження цін та зростання процентних ставок
Вартість державного боргу США зросла
може вплинути на курс долара, а отже, вплине на торговий баланс між Китаєм і США
Як реагування, США можуть вжити такі заходи:
Федеральна резервна система знову запускає політику кількісного пом'якшення
Вимагати від банків та інших установ збільшити придбання державних облігацій
Підвищення доходності державних облігацій для залучення інвесторів
Водночас уряд США оголосив про значне підвищення мит на імпортні товари з Китаю. Нова політика підвищує мито на електромобілі до 100%, мито на літій-іонні батареї, сталь та алюмінієві вироби зростає більш ніж у три рази, а мито на напівпровідники та сонячні панелі подвоюється. Крім того, нові мита введено на ключові мінерали, магніти, крани та медичні продукти.
Ця міра має на меті підвищити ціни на китайські товари на американському ринку, заохочуючи споживачів купувати американські продукти. Проте, наразі в США не вистачає достатніх виробничих потужностей, щоб замінити імпорт із Китаю. Щоб збільшити внутрішні потужності, США можуть знадобитися реалізувати фінансові стимули, що може призвести до більшого випуску грошей і державного боргу.
Для крипторинку ці зміни макроекономіки можуть мати такі наслідки:
Глобальне економічне сповільнення може зменшити дискретний дохід для інвестицій у криптовалюти
Державне фінансове стимулювання та випуск грошей можуть збільшити привабливість біткоїна як інструменту хеджування від інфляції
Уряди різних країн можуть послабити регулювання криптовалют, зокрема біткоїна
У довгостроковій перспективі, якщо долар знеціниться через зростання боргу та розширення грошової маси, біткоїн може отримати вигоду, ставши альтернативною валютою.
Загалом, незважаючи на те, що зараз крипторинок відносно спокійний, зміни у світовій економічній обстановці можуть створити нові можливості для довгострокового розвитку цифрових активів. Інвестори повинні уважно стежити за макроекономічними тенденціями, одночасно зберігаючи довгострокову інвестиційну перспективу.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Нові можливості крипторинку в умовах економічної боротьби між Китаєм і США
Аналіз крипторинку та макроекономіки в умовах глобальної нестабільності
Нещодавно світова економічна ситуація змінюється непередбачувано, хоча крипторинок перебуває в відносно спокійному періоді, це якраз дає нам можливість оцінити макроекономічне середовище. Адже розвиток цифрових активів, таких як біткойн, тісно пов'язаний з загальними економічними тенденціями.
Наразі, крипторинок, здається, увійшов у "очікувальну стадію". Більшість інвесторів вже створили свої позиції, тому прийняття стратегії спостереження може бути більш розумним. Для звичайних інвесторів збереження довгострокового інвестиційного погляду може спростити процес прийняття рішень і зменшити потребу в частих коригуваннях. Наразі, довгострокове утримання або інвестиції в нові токени можуть бути більш доцільним вибором.
Хоча крипторинок тимчасово спокійний, макроекономічне середовище заслуговує на детальний розгляд. Сьогодні ми зосередимося на двох тісно пов'язаних важливих економічних подіях:
Протягом тривалого часу Китай залишався основним власником державних облігацій США, його частка коливалася до 10% від загальної суми облігацій США. Причини, чому Китай купує державні облігації США, включають:
Однак нещодавно Китай почав значно зменшувати свої інвестиції в американський борг. За повідомленнями, Китай у першому кварталі рекордно продав американські державні облігації та корпоративні облігації. Цей крок мав багатосторонній вплив на США:
Як реагування, США можуть вжити такі заходи:
Водночас уряд США оголосив про значне підвищення мит на імпортні товари з Китаю. Нова політика підвищує мито на електромобілі до 100%, мито на літій-іонні батареї, сталь та алюмінієві вироби зростає більш ніж у три рази, а мито на напівпровідники та сонячні панелі подвоюється. Крім того, нові мита введено на ключові мінерали, магніти, крани та медичні продукти.
Ця міра має на меті підвищити ціни на китайські товари на американському ринку, заохочуючи споживачів купувати американські продукти. Проте, наразі в США не вистачає достатніх виробничих потужностей, щоб замінити імпорт із Китаю. Щоб збільшити внутрішні потужності, США можуть знадобитися реалізувати фінансові стимули, що може призвести до більшого випуску грошей і державного боргу.
Для крипторинку ці зміни макроекономіки можуть мати такі наслідки:
Загалом, незважаючи на те, що зараз крипторинок відносно спокійний, зміни у світовій економічній обстановці можуть створити нові можливості для довгострокового розвитку цифрових активів. Інвестори повинні уважно стежити за макроекономічними тенденціями, одночасно зберігаючи довгострокову інвестиційну перспективу.