Нова зміна торгового середовища відкриває еру "нових Децентралізованих фінансів", RWAFi та стейблкоїн оплата стають новими можливостями
З 2020 року AMM, кредитні протоколи, деривативна торгівля та стейблкоїни стали основною інфраструктурою у сфері криптоторгівлі. Протягом останніх чотирьох років безліч підприємців постійно вдосконалювали ці напрямки, що сприяло досягненню нових висот таких проектів, як Trader Joe та GMX. Однак, з поступовим дорослішанням цих продуктів, зростання у сфері криптоторгівлі починає стикатися зі стелею, і народження нового покоління провідних проектів стає дедалі складнішим.
Після виборів у США 2024 року, легалізація та регулювання криптоіндустрії, ймовірно, принесуть нові можливості для розвитку галузі. Інтеграція традиційних фінансів та Децентралізованих фінансів (DeFi) прискорюється: приватне кредитування, державні облігації США та товарні активи, такі як (RWA), з раннього простого токенізованого документа поступово еволюціонують у стейблкоїни з капітальною ефективністю, пропонуючи нові варіанти для крипто-користувачів, які прагнуть стабільного доходу, стаючи новим двигуном зростання для кредитування та торгівлі в DeFi. Водночас стратегічна роль стейблкоїнів у міжнародній торгівлі стає дедалі більш помітною, а інфраструктура в платіжному сегменті продовжує процвітати. Традиційні фінансові гіганти активно розширюють свою присутність, вносячи більше можливостей у галузь.
Після "старих DeFi", таких як Uniswap, Curve, dYdX та Aave, нова група криптовалютних "єдинорогів" готується до виходу на ринок. Вони адаптуються до змін регуляторного середовища, використовуючи інтеграцію традиційних фінансів та технологічні інновації, щоб відкрити нові ринки та сприяти переходу галузі в еру "нового DeFi". Для нових учасників це означає, що більше не потрібно зосереджуватися на незначних інноваціях традиційного DeFi, а слід зосередитися на створенні проривних продуктів, що відповідають новим умовам та вимогам.
Ця стаття буде глибоко аналізувати цю тенденцію, досліджувати потенційні можливості та напрямки розвитку в новому раунді змін у сфері криптоторгівлі, надаючи учасникам галузі натхнення та посилання.
Зміни в торговому середовищі цього циклу
стейблкоїн відповідність пройшла, рівень використання в міжнародних платежах постійно зростає
Комітет з фінансових послуг Палати представників США планує в короткостроковій перспективі представити законопроект про стейблкоїн, що є рідкісною згодою двох партій США щодо законодавства про стейблкоїни. Обидві сторони погоджуються, що стейблкоїн може не лише зміцнити позицію долара як глобальної резервної валюти, але й став важливим покупцем державних облігацій США, маючи величезний економічний потенціал.
Цей законопроект може стати першим у США повноцінним законодавством про криптовалюту, що пройшло через Конгрес, сприяючи широкому використанню криптогаманців, стейблкоїнів та платіжних каналів на основі блокчейну традиційними банками, підприємствами та фізичними особами. У найближчі кілька років очікується, що платежі стейблкоїнами стануть популярними, ставши наступним «стрибком розвитку» на крипторинку після ETF на біткойн.
Хоча регульовані інституційні інвестори не можуть безпосередньо отримати вигоду від зростання стейблкоїнів, вони можуть отримати прибуток, інвестуючи в інфраструктуру, пов'язану зі стейблкоїнами. Наприклад, основні блокчейни, які підтримують велику кількість постачання стейблкоїнів, а також різноманітні додатки DeFi, що взаємодіють зі стейблкоїнами, отримають вигоду від зростання стейблкоїнів. Наразі стейблкоїни займають понад 50% від обсягу транзакцій на блокчейні, збільшившись з 3% у 2020 році. Їхня основна цінність полягає в безперешкодних трансакціях між країнами, що особливо швидко розвивається на ринках, що розвиваються. Наприклад, в Туреччині обсяги торгівлі стейблкоїнами складають 3,7% ВВП; тоді як в Аргентині премія на стейблкоїни досягає 30,5%. Інноваційні платформи для платежів залучають користувачів у блокчейн-екосистему за рахунок місцевих агентів і платіжних систем, використовуючи стратегію масового залучення, що ще більше сприяє популяризації стейблкоїнів.
Наразі обсяг ринку прикордонних B2B платежів, які обробляються традиційними платіжними каналами, досягає близько 40 трильйонів доларів, тоді як ринок споживчих переказів у світі щороку генерує десятки мільярдів доларів доходу. Стейблкоїни надають цьому ринку новий засіб для ефективних прикордонних платежів через крипто-канали, рівень використання яких швидко зростає, що має можливість увійти та підірвати цю частину ринку, ставши важливою силою в глобальному платіжному ландшафті.
Платформа, що випустила стейблкоїн, була спеціально розроблена для корпоративних платежів, з метою підвищення ефективності, стабільності та прозорості трансакцій з міжнародними переказами, щоб задовольнити потреби в операціях, що оцінюються в доларах США. Тим часом, один з великих гравців у сфері платежів придбав платформу стейблкоїнів за 1,1 мільярда доларів, і ця угода стала найбільшою в історії криптовалютної індустрії. Ця платформа забезпечує безшовний перехід між фіатними валютами та стейблкоїнами, що ще більше сприяє використанню стейблкоїнів у глобальних платежах. Її платформа для міжнародних платежів обробляє понад 5 мільярдів доларів США щорічно, і вже надала глобальні фінансові розрахунки для висококласних клієнтів, включаючи відомі компанії, демонструючи зручність і ефективність стейблкоїнів у міжнародних угодах.
Крім того, інноваційна платформа для міжнародних платежів зі стейблкоїнами підтримує обмін USDT та USDC на 16 законних валют і може безпосередньо переказувати кошти на банківські рахунки. Завдяки спрощеній процедурі реєстрації та миттєвому обміну, ця платформа дозволяє користувачам і підприємствам ефективно та з низькими витратами здійснювати міжнародні платежі, ламаючи бар'єри між традиційними фінансами та криптовалютою. Ця інновація не лише забезпечує швидше та економічніше рішення для міжнародних платежів, але й сприяє децентралізації та безшовному зв'язку глобальних фінансових потоків. Стейблкоїни поступово стають важливою частиною глобальних платежів, підвищуючи ефективність і доступність платіжних систем.
Регулювання торгівлі безстроковими контрактами, ймовірно, буде послаблено
Оскільки високий леверидж торгівлі безстроковими контрактами може призвести до збитків для клієнтів, регулятори в багатьох країнах завжди ставили жорсткі вимоги до їхньої відповідності. У багатьох юрисдикціях, включаючи США, не лише централізовані біржі (CEX) заборонено надавати послуги з безстрокових контрактів, але й децентралізовані біржі безстрокових контрактів (PerpDEX) також не можуть уникнути такої ж долі. Це безпосередньо стискає ринковий простір і кількість користувачів PerpDEX.
Однак, з перемогою Трампа на виборах, процеси регулювання в криптоіндустрії можуть прискоритися, і PerpDEX, ймовірно, чекає весна розвитку. Нещодавно відбулося два знакових події, на які варто звернути увагу: по-перше, радник Трампа з питань криптовалют і штучного інтелекту колись інвестував у цю галузь, працюючи з перевіреними гравцями; по-друге, Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC), ймовірно, замінить Комісію з цінних паперів і бірж (SEC) як основного регулятора криптоіндустрії. CFTC накопичила великий досвід у запуску ф'ючерсів на біткойни на Чиказькій товарній біржі, і, на відміну від SEC, має більш дружнє ставлення до регулювання PerpDEX. Ці позитивні сигнали можуть відкрити нові ринкові можливості для PerpDEX і створити більш сприятливі умови для його зростання в рамках майбутнього регулятивного середовища.
RWA стейблкоїн доходність цінність вже виявляють крипто-користувачі
Колись, високо ризиковане і високо прибуткове середовище крипторинку призвело до того, що стабільний дохід RWA на деякий час залишався без уваги. Проте, під час останнього ведмежого ринкового циклу, ринок RWA зростав всупереч тенденціям, а його заблокована вартість зросла з менш ніж одного мільйона доларів до нинішнього рівня в десятки мільярдів доларів. На відміну від інших криптоактивів, вартість RWA не підлягає впливу емоцій крипторинку. Ця особливість має вирішальне значення для формування стабільної екосистеми Децентралізовані фінанси: RWA не лише може ефективно підвищити ступінь диверсифікації інвестиційного портфеля, але й забезпечити міцну основу для різноманітних фінансових деривативів, тим самим допомагаючи інвесторам хеджувати ризики під час різких ринкових коливань.
Згідно з даними, станом на 14 грудня, RWA вже має 67 187 власників, кількість емітентів активів досягла 115, а загальна капіталізація склала 139,9 мільярда доларів. Один з торгових майданчиків прогнозує, що до 2030 року ринок RWA може зрости до 16 трильйонів доларів. Ця потенційно величезна ринкова структура, а також інвестиційна привабливість, що випливає з стабільного доходу, поступово стає невід'ємною важливою частиною екосистеми Децентралізовані фінанси.
Після краху відомої інвестиційної компанії в криптоіндустрії виявилася ключова проблема: активи позбавлені сталих сценаріїв доходу. З початком процесу підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою, глобальна ринкова ліквідність звужується, а криптовалюти, які визначаються як високоризиковані активи, зазнають особливих ударів. На фоні цього, доходність реальних світових активів стабільно зростала з кінця 2021 року, привертаючи увагу ринку. З 2022 по 2023 рік медіана доходності DeFi знизилася з 6% до 2%, що нижче за безризикову доходність американських облігацій за той же період у 5%, що призвело до втрати інтересу висококласних інвесторів до доходів на блокчейні. У ситуації, коли доходи на блокчейні вичерпуються, індустрія почала звертатися до RWA, сподіваючись відновити ринкову активність шляхом впровадження позаблокчейнових стабільних доходів.
У серпні 2023 року один відомий проєкт підвищив процентну ставку за депозитами до 8% у своїй кредитній угоді, що викликало відновлення давно затихлого ринку Децентралізованих фінансів. Лише за тиждень сума депозитів у протоколі зросла майже на 1 мільярд доларів, а обсяг обігу токенів зріс на 800 мільйонів доларів, що стало новим рекордом за три місяці. Ключовим фактором, що стимулював цей ріст, стали RWA. Дані показують, що у 2023 році понад 80% доходів від комісій цього проєкту надходило від RWA. З травня 2023 року цей проєкт посилив свої інвестиційні позиції в RWA, здійснюючи оптові закупівлі державних облігацій США через кілька суб'єктів та розподіляючи кошти на кілька кредитних угод з RWA. Станом на липень 2023 року цей проєкт вже мав близько 2,5 мільярда доларів у портфелі RWA, з яких понад 1 мільярд доларів припадало на державні облігації США.
Успішне дослідження цього проєкту спричинило нову хвилю RWA. Під впливом високих доходів від блакитних стейблкоїнів, екосистема DeFi швидко відреагувала. Наприклад, спільнота одного з кредитних платформ запропонувала включити стейблкоїни в якості застави, що ще більше розширило використання RWA в DeFi. Так само, у червні 2023 року, засновник однієї з кредитних платформ запустив нову компанію, яка зосереджується на впровадженні облігацій та інших активів реального світу в блокчейн, надаючи користувачам стабільний дохід, подібний до реального світу.
RWA став важливим мостом між реальними активами та фінансами на блокчейні. Зі збільшенням кількості інноваторів, які досліджують потенціал RWA, екосистема DeFi поступово знаходить новий шлях до стабільного доходу та диверсифікованого розвитку.
Ліцензовані установи на блокчейні розширюють ринковий масштаб
У березні цього року одна компанія з управління активами запустила перший фонд токенізації державних облігацій США, випущений на публічному блокчейні, що викликало інтерес на ринку. Цей фонд пропонує кваліфікованим інвесторам можливість отримувати прибуток через державні облігації США і вперше був розгорнутий на блокчейні Ethereum, а згодом розширився на кілька блокчейнів. Наразі токени цього фонду виступають як токенізовані сертифікати доходу, не маючи фактичної корисності, але їх знаковий випуск став важливим кроком у розвитку токенізованих фінансів.
Водночас, один з губернаторів оголосив, що уряд штату планує випустити стейблкоїн, прив'язаний до долара США, у 2025 році, і підтримати його за рахунок державних облігацій США та угод репо. Очікується, що цей стейблкоїн запуститься у першому кварталі 2025 року у співпраці з торговою платформою, що стане новою яскравою подією на ринку в експериментах зі стейблкоїнами на рівні уряду.
У традиційній фінансовій сфері одна з провідних світових компаній з управління активами активно досліджує різні шляхи інтеграції блокчейн-платежів та розрахункових систем. Окрім розгляду можливості випуску власного стейблкоїна, також планується запустити токени депозитів, які представляють клієнтські депозити на блокчейні. Як друга за величиною у світі компанія з управління фондами, що управляє активами на суму понад 40 трильйонів доларів, ця компанія шукає способи підвищення ефективності обслуговування за допомогою технології блокчейн, що є ознакою цифрової трансформації традиційних фінансових установ.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
2
Поділіться
Прокоментувати
0/400
TommyTeacher
· 1год тому
Не дивно, що останнім часом стейблкоїни так популярні.
Новий цикл змін у торговому середовищі відкриває нову еру DeFi, RWAFi та стейблкоїн платежі стають гарячими темами.
Нова зміна торгового середовища відкриває еру "нових Децентралізованих фінансів", RWAFi та стейблкоїн оплата стають новими можливостями
З 2020 року AMM, кредитні протоколи, деривативна торгівля та стейблкоїни стали основною інфраструктурою у сфері криптоторгівлі. Протягом останніх чотирьох років безліч підприємців постійно вдосконалювали ці напрямки, що сприяло досягненню нових висот таких проектів, як Trader Joe та GMX. Однак, з поступовим дорослішанням цих продуктів, зростання у сфері криптоторгівлі починає стикатися зі стелею, і народження нового покоління провідних проектів стає дедалі складнішим.
Після виборів у США 2024 року, легалізація та регулювання криптоіндустрії, ймовірно, принесуть нові можливості для розвитку галузі. Інтеграція традиційних фінансів та Децентралізованих фінансів (DeFi) прискорюється: приватне кредитування, державні облігації США та товарні активи, такі як (RWA), з раннього простого токенізованого документа поступово еволюціонують у стейблкоїни з капітальною ефективністю, пропонуючи нові варіанти для крипто-користувачів, які прагнуть стабільного доходу, стаючи новим двигуном зростання для кредитування та торгівлі в DeFi. Водночас стратегічна роль стейблкоїнів у міжнародній торгівлі стає дедалі більш помітною, а інфраструктура в платіжному сегменті продовжує процвітати. Традиційні фінансові гіганти активно розширюють свою присутність, вносячи більше можливостей у галузь.
Після "старих DeFi", таких як Uniswap, Curve, dYdX та Aave, нова група криптовалютних "єдинорогів" готується до виходу на ринок. Вони адаптуються до змін регуляторного середовища, використовуючи інтеграцію традиційних фінансів та технологічні інновації, щоб відкрити нові ринки та сприяти переходу галузі в еру "нового DeFi". Для нових учасників це означає, що більше не потрібно зосереджуватися на незначних інноваціях традиційного DeFi, а слід зосередитися на створенні проривних продуктів, що відповідають новим умовам та вимогам.
Ця стаття буде глибоко аналізувати цю тенденцію, досліджувати потенційні можливості та напрямки розвитку в новому раунді змін у сфері криптоторгівлі, надаючи учасникам галузі натхнення та посилання.
Зміни в торговому середовищі цього циклу
стейблкоїн відповідність пройшла, рівень використання в міжнародних платежах постійно зростає
Комітет з фінансових послуг Палати представників США планує в короткостроковій перспективі представити законопроект про стейблкоїн, що є рідкісною згодою двох партій США щодо законодавства про стейблкоїни. Обидві сторони погоджуються, що стейблкоїн може не лише зміцнити позицію долара як глобальної резервної валюти, але й став важливим покупцем державних облігацій США, маючи величезний економічний потенціал.
Цей законопроект може стати першим у США повноцінним законодавством про криптовалюту, що пройшло через Конгрес, сприяючи широкому використанню криптогаманців, стейблкоїнів та платіжних каналів на основі блокчейну традиційними банками, підприємствами та фізичними особами. У найближчі кілька років очікується, що платежі стейблкоїнами стануть популярними, ставши наступним «стрибком розвитку» на крипторинку після ETF на біткойн.
Хоча регульовані інституційні інвестори не можуть безпосередньо отримати вигоду від зростання стейблкоїнів, вони можуть отримати прибуток, інвестуючи в інфраструктуру, пов'язану зі стейблкоїнами. Наприклад, основні блокчейни, які підтримують велику кількість постачання стейблкоїнів, а також різноманітні додатки DeFi, що взаємодіють зі стейблкоїнами, отримають вигоду від зростання стейблкоїнів. Наразі стейблкоїни займають понад 50% від обсягу транзакцій на блокчейні, збільшившись з 3% у 2020 році. Їхня основна цінність полягає в безперешкодних трансакціях між країнами, що особливо швидко розвивається на ринках, що розвиваються. Наприклад, в Туреччині обсяги торгівлі стейблкоїнами складають 3,7% ВВП; тоді як в Аргентині премія на стейблкоїни досягає 30,5%. Інноваційні платформи для платежів залучають користувачів у блокчейн-екосистему за рахунок місцевих агентів і платіжних систем, використовуючи стратегію масового залучення, що ще більше сприяє популяризації стейблкоїнів.
Наразі обсяг ринку прикордонних B2B платежів, які обробляються традиційними платіжними каналами, досягає близько 40 трильйонів доларів, тоді як ринок споживчих переказів у світі щороку генерує десятки мільярдів доларів доходу. Стейблкоїни надають цьому ринку новий засіб для ефективних прикордонних платежів через крипто-канали, рівень використання яких швидко зростає, що має можливість увійти та підірвати цю частину ринку, ставши важливою силою в глобальному платіжному ландшафті.
Платформа, що випустила стейблкоїн, була спеціально розроблена для корпоративних платежів, з метою підвищення ефективності, стабільності та прозорості трансакцій з міжнародними переказами, щоб задовольнити потреби в операціях, що оцінюються в доларах США. Тим часом, один з великих гравців у сфері платежів придбав платформу стейблкоїнів за 1,1 мільярда доларів, і ця угода стала найбільшою в історії криптовалютної індустрії. Ця платформа забезпечує безшовний перехід між фіатними валютами та стейблкоїнами, що ще більше сприяє використанню стейблкоїнів у глобальних платежах. Її платформа для міжнародних платежів обробляє понад 5 мільярдів доларів США щорічно, і вже надала глобальні фінансові розрахунки для висококласних клієнтів, включаючи відомі компанії, демонструючи зручність і ефективність стейблкоїнів у міжнародних угодах.
Крім того, інноваційна платформа для міжнародних платежів зі стейблкоїнами підтримує обмін USDT та USDC на 16 законних валют і може безпосередньо переказувати кошти на банківські рахунки. Завдяки спрощеній процедурі реєстрації та миттєвому обміну, ця платформа дозволяє користувачам і підприємствам ефективно та з низькими витратами здійснювати міжнародні платежі, ламаючи бар'єри між традиційними фінансами та криптовалютою. Ця інновація не лише забезпечує швидше та економічніше рішення для міжнародних платежів, але й сприяє децентралізації та безшовному зв'язку глобальних фінансових потоків. Стейблкоїни поступово стають важливою частиною глобальних платежів, підвищуючи ефективність і доступність платіжних систем.
Регулювання торгівлі безстроковими контрактами, ймовірно, буде послаблено
Оскільки високий леверидж торгівлі безстроковими контрактами може призвести до збитків для клієнтів, регулятори в багатьох країнах завжди ставили жорсткі вимоги до їхньої відповідності. У багатьох юрисдикціях, включаючи США, не лише централізовані біржі (CEX) заборонено надавати послуги з безстрокових контрактів, але й децентралізовані біржі безстрокових контрактів (PerpDEX) також не можуть уникнути такої ж долі. Це безпосередньо стискає ринковий простір і кількість користувачів PerpDEX.
Однак, з перемогою Трампа на виборах, процеси регулювання в криптоіндустрії можуть прискоритися, і PerpDEX, ймовірно, чекає весна розвитку. Нещодавно відбулося два знакових події, на які варто звернути увагу: по-перше, радник Трампа з питань криптовалют і штучного інтелекту колись інвестував у цю галузь, працюючи з перевіреними гравцями; по-друге, Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC), ймовірно, замінить Комісію з цінних паперів і бірж (SEC) як основного регулятора криптоіндустрії. CFTC накопичила великий досвід у запуску ф'ючерсів на біткойни на Чиказькій товарній біржі, і, на відміну від SEC, має більш дружнє ставлення до регулювання PerpDEX. Ці позитивні сигнали можуть відкрити нові ринкові можливості для PerpDEX і створити більш сприятливі умови для його зростання в рамках майбутнього регулятивного середовища.
RWA стейблкоїн доходність цінність вже виявляють крипто-користувачі
Колись, високо ризиковане і високо прибуткове середовище крипторинку призвело до того, що стабільний дохід RWA на деякий час залишався без уваги. Проте, під час останнього ведмежого ринкового циклу, ринок RWA зростав всупереч тенденціям, а його заблокована вартість зросла з менш ніж одного мільйона доларів до нинішнього рівня в десятки мільярдів доларів. На відміну від інших криптоактивів, вартість RWA не підлягає впливу емоцій крипторинку. Ця особливість має вирішальне значення для формування стабільної екосистеми Децентралізовані фінанси: RWA не лише може ефективно підвищити ступінь диверсифікації інвестиційного портфеля, але й забезпечити міцну основу для різноманітних фінансових деривативів, тим самим допомагаючи інвесторам хеджувати ризики під час різких ринкових коливань.
Згідно з даними, станом на 14 грудня, RWA вже має 67 187 власників, кількість емітентів активів досягла 115, а загальна капіталізація склала 139,9 мільярда доларів. Один з торгових майданчиків прогнозує, що до 2030 року ринок RWA може зрости до 16 трильйонів доларів. Ця потенційно величезна ринкова структура, а також інвестиційна привабливість, що випливає з стабільного доходу, поступово стає невід'ємною важливою частиною екосистеми Децентралізовані фінанси.
Після краху відомої інвестиційної компанії в криптоіндустрії виявилася ключова проблема: активи позбавлені сталих сценаріїв доходу. З початком процесу підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою, глобальна ринкова ліквідність звужується, а криптовалюти, які визначаються як високоризиковані активи, зазнають особливих ударів. На фоні цього, доходність реальних світових активів стабільно зростала з кінця 2021 року, привертаючи увагу ринку. З 2022 по 2023 рік медіана доходності DeFi знизилася з 6% до 2%, що нижче за безризикову доходність американських облігацій за той же період у 5%, що призвело до втрати інтересу висококласних інвесторів до доходів на блокчейні. У ситуації, коли доходи на блокчейні вичерпуються, індустрія почала звертатися до RWA, сподіваючись відновити ринкову активність шляхом впровадження позаблокчейнових стабільних доходів.
У серпні 2023 року один відомий проєкт підвищив процентну ставку за депозитами до 8% у своїй кредитній угоді, що викликало відновлення давно затихлого ринку Децентралізованих фінансів. Лише за тиждень сума депозитів у протоколі зросла майже на 1 мільярд доларів, а обсяг обігу токенів зріс на 800 мільйонів доларів, що стало новим рекордом за три місяці. Ключовим фактором, що стимулював цей ріст, стали RWA. Дані показують, що у 2023 році понад 80% доходів від комісій цього проєкту надходило від RWA. З травня 2023 року цей проєкт посилив свої інвестиційні позиції в RWA, здійснюючи оптові закупівлі державних облігацій США через кілька суб'єктів та розподіляючи кошти на кілька кредитних угод з RWA. Станом на липень 2023 року цей проєкт вже мав близько 2,5 мільярда доларів у портфелі RWA, з яких понад 1 мільярд доларів припадало на державні облігації США.
Успішне дослідження цього проєкту спричинило нову хвилю RWA. Під впливом високих доходів від блакитних стейблкоїнів, екосистема DeFi швидко відреагувала. Наприклад, спільнота одного з кредитних платформ запропонувала включити стейблкоїни в якості застави, що ще більше розширило використання RWA в DeFi. Так само, у червні 2023 року, засновник однієї з кредитних платформ запустив нову компанію, яка зосереджується на впровадженні облігацій та інших активів реального світу в блокчейн, надаючи користувачам стабільний дохід, подібний до реального світу.
RWA став важливим мостом між реальними активами та фінансами на блокчейні. Зі збільшенням кількості інноваторів, які досліджують потенціал RWA, екосистема DeFi поступово знаходить новий шлях до стабільного доходу та диверсифікованого розвитку.
Ліцензовані установи на блокчейні розширюють ринковий масштаб
У березні цього року одна компанія з управління активами запустила перший фонд токенізації державних облігацій США, випущений на публічному блокчейні, що викликало інтерес на ринку. Цей фонд пропонує кваліфікованим інвесторам можливість отримувати прибуток через державні облігації США і вперше був розгорнутий на блокчейні Ethereum, а згодом розширився на кілька блокчейнів. Наразі токени цього фонду виступають як токенізовані сертифікати доходу, не маючи фактичної корисності, але їх знаковий випуск став важливим кроком у розвитку токенізованих фінансів.
Водночас, один з губернаторів оголосив, що уряд штату планує випустити стейблкоїн, прив'язаний до долара США, у 2025 році, і підтримати його за рахунок державних облігацій США та угод репо. Очікується, що цей стейблкоїн запуститься у першому кварталі 2025 року у співпраці з торговою платформою, що стане новою яскравою подією на ринку в експериментах зі стейблкоїнами на рівні уряду.
У традиційній фінансовій сфері одна з провідних світових компаній з управління активами активно досліджує різні шляхи інтеграції блокчейн-платежів та розрахункових систем. Окрім розгляду можливості випуску власного стейблкоїна, також планується запустити токени депозитів, які представляють клієнтські депозити на блокчейні. Як друга за величиною у світі компанія з управління фондами, що управляє активами на суму понад 40 трильйонів доларів, ця компанія шукає способи підвищення ефективності обслуговування за допомогою технології блокчейн, що є ознакою цифрової трансформації традиційних фінансових установ.