TProtocol: побудова центру ліквідності RWA, реалізація ефективного доходу від державних облігацій
На ринку наразі бракує продукту облігацій, чистого активу, орієнтованого на звичайних користувачів. TProtocol V2 виник, щоб вирішити болючі проблеми в сфері токенізації RWA облігацій.
TProtocol на перший погляд є продуктом кредитування. Наприклад, пул Matrixdock дозволяє лідерам RWA треку Matrixdock використовувати випущені ними токени державних облігацій STBT як заставу для позики USDC. Користувачі, які вносять USDC, можуть отримувати rUSDP, що є прибутковим токеном, схожим на aUSDC від AAVE.
Основною перевагою цього продукту є те, що LTV для позики STBT досягає 100,5%, що теоретично може забезпечити граничну використаність на рівні 99,5%, що означає, що майже всі доходи від державних облігацій можуть бути передані тримачам rUSDP. Щоб вирішити проблему ліквідності при великих виходах, TProtocol використовує модель позабіржової торгівлі з позичальниками, надаючи Matrixdock певний час для продажу державних облігацій для погашення коштів. Невеликі виводи можуть бути здійснені через звичайний вивід або шляхом продажу USDP на децентралізованій біржі.
На відміну від продуктів, таких як Ondo-OUSG або Matrixdoc-STBT, які орієнтовані лише на кваліфікованих інвесторів, інновація TProtocol полягає в тому, що за допомогою інституційного заставного кредитування максимізує дохід від токенів державних облігацій для користувачів, які зберігають USDC, дозволяючи звичайним користувачам також отримувати дохід від державних облігацій.
Щоб забезпечити безпеку, TProtocol зосереджується на продуктах, призначених для конкретних цілей. Наприклад, інвестиційні об'єкти STBT чітко обмежені короткостроковими державними облігаціями та зворотним викупом державних облігацій, і періодично публікуються звіти про активи, одночасно співпрацюючи з певною платформою даних для надання доказів резерву. Тим не менш, загалом, все ще покладається на довіру до установ, які зберігають основні державні активи. Для цього TProtocol запроваджує незалежні фонди для різних активів RWA, щоб ізолювати ризики.
У сфері управління TProtocol використовує дизайн TPS/esTPS, подібний до деяких торгових платформ: чим довше зберігається, тим вищі дивіденди. Крім того, він також розробив двошарову структуру iUSDP/USDP, схожу на структуру деяких стейкінгових токенів, де iUSDP є версією rUSDP з автоматичним накопиченням прибутку, а USDP використовується для надання Ліквідність на децентралізованих біржах та інших майданчиках.
Цей режим дозволяє TProtocol підвищувати капітальну ефективність і прибутковість iUSDP, стимулюючи інші протоколи, що наділяє його потенціалом перевершити звичайну дохідність державних облігацій.
На даний момент конкуренція в сфері RWA є жорсткою, і певний протокол стейблкоінів вже зайняв домінуючу позицію. Однак, як стейблкоін з надмірним забезпеченням, його частка активів, що використовуються для купівлі державних облігацій, є обмеженою. Якщо надто багато користувачів, які вносять стейблкоін для отримання відсотків, то їхні відсотки можуть навіть бути нижчими за ставку державних облігацій.
Отже, TProtocol завдяки інноваційній моделі кредитування активів RWA через інституційні застави передає чистий прибуток від токенів державних облігацій звичайним користувачам без необхідності KYC. Запозичуючи деякі концепції дизайну стейкінг-токенів, TProtocol має потенціал досягти доходності, що перевищує базовий дохід від державних облігацій.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
13 лайків
Нагородити
13
3
Поділіться
Прокоментувати
0/400
FloorPriceWatcher
· 11год тому
Зараз щодо гарячих новин потрібно запитувати про Найнижчу ціну.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-c799715c
· 11год тому
Займатися державними облігаціями - це ж гарантований прибуток без ризику.
Переглянути оригіналвідповісти на0
RetiredMiner
· 11год тому
Державні облігації також на блокчейні? Що це за справа?
TProtocol: нова схема ліквідності RWA з високою дохідністю державних облігацій
TProtocol: побудова центру ліквідності RWA, реалізація ефективного доходу від державних облігацій
На ринку наразі бракує продукту облігацій, чистого активу, орієнтованого на звичайних користувачів. TProtocol V2 виник, щоб вирішити болючі проблеми в сфері токенізації RWA облігацій.
TProtocol на перший погляд є продуктом кредитування. Наприклад, пул Matrixdock дозволяє лідерам RWA треку Matrixdock використовувати випущені ними токени державних облігацій STBT як заставу для позики USDC. Користувачі, які вносять USDC, можуть отримувати rUSDP, що є прибутковим токеном, схожим на aUSDC від AAVE.
Основною перевагою цього продукту є те, що LTV для позики STBT досягає 100,5%, що теоретично може забезпечити граничну використаність на рівні 99,5%, що означає, що майже всі доходи від державних облігацій можуть бути передані тримачам rUSDP. Щоб вирішити проблему ліквідності при великих виходах, TProtocol використовує модель позабіржової торгівлі з позичальниками, надаючи Matrixdock певний час для продажу державних облігацій для погашення коштів. Невеликі виводи можуть бути здійснені через звичайний вивід або шляхом продажу USDP на децентралізованій біржі.
На відміну від продуктів, таких як Ondo-OUSG або Matrixdoc-STBT, які орієнтовані лише на кваліфікованих інвесторів, інновація TProtocol полягає в тому, що за допомогою інституційного заставного кредитування максимізує дохід від токенів державних облігацій для користувачів, які зберігають USDC, дозволяючи звичайним користувачам також отримувати дохід від державних облігацій.
Щоб забезпечити безпеку, TProtocol зосереджується на продуктах, призначених для конкретних цілей. Наприклад, інвестиційні об'єкти STBT чітко обмежені короткостроковими державними облігаціями та зворотним викупом державних облігацій, і періодично публікуються звіти про активи, одночасно співпрацюючи з певною платформою даних для надання доказів резерву. Тим не менш, загалом, все ще покладається на довіру до установ, які зберігають основні державні активи. Для цього TProtocol запроваджує незалежні фонди для різних активів RWA, щоб ізолювати ризики.
У сфері управління TProtocol використовує дизайн TPS/esTPS, подібний до деяких торгових платформ: чим довше зберігається, тим вищі дивіденди. Крім того, він також розробив двошарову структуру iUSDP/USDP, схожу на структуру деяких стейкінгових токенів, де iUSDP є версією rUSDP з автоматичним накопиченням прибутку, а USDP використовується для надання Ліквідність на децентралізованих біржах та інших майданчиках.
Цей режим дозволяє TProtocol підвищувати капітальну ефективність і прибутковість iUSDP, стимулюючи інші протоколи, що наділяє його потенціалом перевершити звичайну дохідність державних облігацій.
На даний момент конкуренція в сфері RWA є жорсткою, і певний протокол стейблкоінів вже зайняв домінуючу позицію. Однак, як стейблкоін з надмірним забезпеченням, його частка активів, що використовуються для купівлі державних облігацій, є обмеженою. Якщо надто багато користувачів, які вносять стейблкоін для отримання відсотків, то їхні відсотки можуть навіть бути нижчими за ставку державних облігацій.
Отже, TProtocol завдяки інноваційній моделі кредитування активів RWA через інституційні застави передає чистий прибуток від токенів державних облігацій звичайним користувачам без необхідності KYC. Запозичуючи деякі концепції дизайну стейкінг-токенів, TProtocol має потенціал досягти доходності, що перевищує базовий дохід від державних облігацій.