Звіт про ринок криптоактивів: Біткойн віддача до ключового рівня

Цього тижня відкриття Біткойна склало 82562.50 доларів США, закриття - 86092.94 доларів США, тижневий ріст склав 4.28%, амплітуда коливань - 7.71%. Це друга поспіль тиждень зростання Біткойна, але обсяги торгів знижуються вже три тижні поспіль. В даний час ціна Біткойна коливається в межах низхідного каналу, і наближається до верхньої межі каналу.

Федеральна резервна система нещодавно провела засідання, на якому була висловлена поміркована позиція. На зустрічі було заявлено, що у разі виникнення проблем в економіці будуть вжиті заходи втручання, і натякають, що цього року можуть бути здійснені два зниження відсоткових ставок. Ця заява стабілізувала фондовий ринок США. Тим часом, у фонд ETF на Біткойн надходять великі кошти, що сприяє стабілізації та віддачі ціни Біткойна до верхньої межі спадного каналу.

З огляду на те, що наступного тижня США мають оприлюднити дані PCE, ціна Біткойн може стикнутися з вибором напрямку.

Макроекономіка та фінансові дані

19 березня Федеральна резервна система на засіданні з питання процентних ставок залишила базову процентну ставку незмінною, зберігши ключову процентну ставку в діапазоні 4.25~4.5%. Федеральна резервна система також натякнула на можливість зниження ставки ще на 50 базисних пунктів у 2025 році та оголосила про коригування швидкості зменшення обсягу облігацій.

Голова Федеральної резервної системи заявив, що вони знизили прогнози економічного зростання і підкреслив, що деякі митні політики є основними факторами зростання інфляції. Для фондового ринку США, який знижувався протягом трьох тижнів поспіль, найбільше хвилює обіцянка Федеральної резервної системи вжити заходів у разі погіршення економічної ситуації.

Ясним сигналом підтримки ринку є сповільнення темпів скорочення балансу з 1 квітня, зменшивши ліміт зниження американських облігацій з 25 мільярдів доларів на місяць до 5 мільярдів доларів. Цей крок розглядається як підтримка для ринку облігацій. Федеральна резервна система, реагуючи на падіння ринку з відносно "дубовим" підходом, вказує на те, що в процесі досягнення цільового рівня інфляції вона уважно стежитиме за стабільністю зайнятості та ринку акцій, щоб уникнути виникнення великих криз.

Незважаючи на те, що основні проблеми, такі як невизначеність тарифної політики та економічна стагнація, не зазнали істотних змін, ринок, що пережив падіння, починає стабілізуватися та відновлюватися. Індекс долара зріс на 0,25% за тиждень. Індекси Nasdaq, S&P 500 та Dow Jones зросли на 0,17%, 0,51% та 1,2% відповідно. Доходність 2-річних та 10-річних облігацій США знизилася на 1,59% та 1,39% до 3,9670% та 4,2580%.

Частина коштів продовжує обирати захисне золото. Лондонське золото зафіксувало тритижневе зростання, цього тижня зросло на 1,23%, закрившись на рівні 3023,31 доларів/унцію.

Стабільні монети та спотові ETF на Біткойн

У напрямку руху коштів, Біткойн спот ETF продемонструє проривні сигнали. Після п'яти тижнів падіння, цього тижня спостерігається позитивний приплив, за п'ять торгових днів зафіксовано чистий приплив, загалом 10,5 мільярда доларів. Цей масштабний приплив став потужною підтримкою для віддачі ціни Біткойна.

В області стабільних монет за тиждень надійшло 9,58 мільярдів доларів. У цілому, через всі канали надійшло 19,50 мільярдів доларів, що забезпечує важливу підтримку для ринку.

Біткойн-спот ETF знову демонструє свою стабілізуючу роль на ринку. Подальший рух ринку все ще потребує пильної уваги до напрямку грошових потоків цього каналу. Варто зазначити, що грошові потоки Біткойн-спот ETF тісно пов'язані з динамікою американських акцій, що ускладнює прогнозування ціни Біткойн.

Тиск продажу на ринку та зміни в позиціях

Зі збільшенням ціни, тиск на ринок значно зменшився до 114992 монет Біткойн. Дані показують, що цього тижня довгострокові утримувачі зменшили свої позиції на 3284 монети, короткострокові утримувачі зменшили свої позиції на 111709 монет.

Протягом тижня обсяг позицій довгострокових власників зріс на 73 тисячі монет, запаси Біткойнів на біржі зменшилися майже на 7000 монет. Тиск продажу з боку короткострокових власників постійно поглинається, що свідчить про позитивне ставлення довгострокових інвесторів до поточної ціни.

Індикатори ринкового циклу

Згідно з даними певної платформи, індикатор циклів Біткойна має поточне значення 0.375, що вказує на те, що ринок перебуває у фазі віддачі.