Зроблювач ринку Wintermute переходить на оборонну стратегію: портфель на 123 мільйони доларів США з 70% Позиція в шорт, ставка фінансування SOL стала негативною, спрацювали тривожні сигнали.
На тлі загострення коливань на крипторинку, провідний маркет-мейкер Wintermute тихо переходить до оборонних стратегій. Його портфель на 123 мільйони доларів США має високу частку шорт позицій – 70%, важко ставлячи на падіння популярних токенів, таких як ETH, SOL, а також шорт ордери на TRUMP та XRP вже принесли 127% та 78% доходу відповідно. Незважаючи на те, що більшість трейдерів на ринку похідних інструментів все ще утримують лонг позиції, негативна ставка фінансування Solana та різке зниження незакритих контрактів на 25% створюють небезпечну резонанс з шорт ордером Wintermute на 14,7 мільйона доларів США на SOL. У цій статті буде глибоко проаналізовано ринкові сигнали, що стоять за оборонною переорієнтацією Wintermute, а також попередження про пастки високих незакритих контрактів для маломасштабних токенів (таких як Fartcoin, PUMP).
(Захисна стратегія Wintermute: точний удар, що домінує шорт позиціями)
Зважаючи на коливання на ринку, позиція Wintermute в 123 мільйони доларів демонструє чітку оборонну стратегію: частка коротких позицій серед десяти активів складає майже 70%, залишивши лише чотири лонг позиції: Bitcoin (BTC), Sui (SUI), Dogecoin (DOGE) та індекс S&P 500 (SPX). Серед них, лонг позиція на BTC вартістю 10,38 мільйона доларів (з 20-кратним плечем), хоча й забезпечила 13,95% доходу, але значно поступається результатам коротких позицій — коротка позиція на концептуальний токен Трампа TRUMP принесла 127,99% прибутку, а спекуляція на Ripple XRP принесла 78,11%. Це демонструє точність Wintermute у виявленні вниз на ринку; їхня коротка позиція на ETH вартістю 26 мільйонів доларів (з 15-кратним плечем) показує приріст 27,33%, що ще більше підкреслює глибокі сумніви щодо короткострокової динаміки альткоїнів.
(Шорт-цілі спрямовані на блакитні фішки: обережні настрої на ринку поширюються)
Важка позиція Wintermute в шорті спрямована на популярний токен Ethereum (ETH), Solana (SOL) та Curve (CRV), що відображає загальний песимізм інституцій щодо відновлення альткойнів. Особливо небезпечна шорт позиція на SOL вартістю 14,7 мільйона доларів, яка резонує з аномаліями на ринку похідних фінансових інструментів. Дані показують, що ставка фінансування SOL на основних біржах повністю стала негативною, а незавершені контракти (OI) різко зменшилися з 12 мільярдів доларів до 9,14 мільярда доларів, що свідчить про чіткі ознаки виходу ліквідності. Якщо ставка фінансування BTC або ETH також стане негативною, це може спровокувати ще більшу хвилю шортів, що додатково підтвердить перспективність стратегії Wintermute.
(Невеликі токени з ринковою капіталізацією стали шорт позиціями: роздрібні інвестори повинні бути обережні з високими ставками фінансування)
Wintermute систематично намагається вразити високоволатильні малі монети, TRUMP, FARTCOIN( та Pump.fun)PUMP( стали основними цілями. Ці токени демонструють типову характеристику ризику "високий обсяг відкритих угод / низька ринкова капіталізація": на момент написання статті, обсяг відкритих угод TRUMP досяг 368 мільйонів доларів, FARTCOIN стрімко зріс до 687 мільйонів доларів, тоді як PUMP, що падає, все ще має 434 мільйони доларів відкритих угод. Такі аномальні дані зазвичай свідчать про те, що роздрібні інвестори масово входять на ринок, а Wintermute використовує цю можливість, щоб зробити шорт "ловлю на ліквідність". Варто зазначити, що обсяг відкритих угод XRP досягає 7.23 мільярда доларів, що свідчить про загострення боротьби між биком і ведмедем, різкі коливання OI малих монет часто стають сигналом для розумних грошей для полювання на роздрібних інвесторів.
)Ринок похідних: емоційна розбіжність, віра лонг позицій піддається випробуванню(
На фоні агресивного шортингу Wintermute, більшість трейдерів похідних все ще займають лонг позиції. Дані Coinalyze показують, що BTC)795.5 мільярда( та ETH)469.7 мільярда( незакриті контракти залишаються на високому рівні, фінансова ставка на чотирьох основних біржах є позитивною, що вказує на те, що ринок все ще очікує зростання. Але сигнали тривоги SOL не можна ігнорувати — якщо фінансова ставка на популярні токени повністю стане негативною, це буде ознакою системного зворотного повороту ринкових настроїв. Трейдерам слід уважно стежити за точкою перегину фінансових ставок BTC/ETH, оскільки це може стати ключовим каталізатором для реалізації шорт ордеру Wintermute на 26 мільйонів доларів ETH.
Висновок: Оборонна корекція Wintermute є як дзеркалом, що відображає глибоке занепокоєння інститутів щодо майбутнього ринку. 70% частка шорт позицій, важка позиція на блакитні монети, точні атаки на малі монети з високим OI формують триколісну захисту від ризику. Хоча лонг позиції на ринку похідних ще не відступили, але негативна ставка фінансування SOL та різке падіння незакритих контрактів вже сповістили про структурні ризики. Роздрібні інвестори повинні бути обережними з токенами, такими як TRUMP, FARTCOIN, які мають високі незакриті контракти, і уважно стежити за змінами ставок фінансування BTC/ETH. Коли провідні маркет-мейкери та ринкові емоції показують значну розбіжність, це часто сигналізує про наближення вікна зміни, обережна оборона може бути найкращою стратегією на даний момент.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Зроблювач ринку Wintermute переходить на оборонну стратегію: портфель на 123 мільйони доларів США з 70% Позиція в шорт, ставка фінансування SOL стала негативною, спрацювали тривожні сигнали.
На тлі загострення коливань на крипторинку, провідний маркет-мейкер Wintermute тихо переходить до оборонних стратегій. Його портфель на 123 мільйони доларів США має високу частку шорт позицій – 70%, важко ставлячи на падіння популярних токенів, таких як ETH, SOL, а також шорт ордери на TRUMP та XRP вже принесли 127% та 78% доходу відповідно. Незважаючи на те, що більшість трейдерів на ринку похідних інструментів все ще утримують лонг позиції, негативна ставка фінансування Solana та різке зниження незакритих контрактів на 25% створюють небезпечну резонанс з шорт ордером Wintermute на 14,7 мільйона доларів США на SOL. У цій статті буде глибоко проаналізовано ринкові сигнали, що стоять за оборонною переорієнтацією Wintermute, а також попередження про пастки високих незакритих контрактів для маломасштабних токенів (таких як Fartcoin, PUMP).
(Захисна стратегія Wintermute: точний удар, що домінує шорт позиціями) Зважаючи на коливання на ринку, позиція Wintermute в 123 мільйони доларів демонструє чітку оборонну стратегію: частка коротких позицій серед десяти активів складає майже 70%, залишивши лише чотири лонг позиції: Bitcoin (BTC), Sui (SUI), Dogecoin (DOGE) та індекс S&P 500 (SPX). Серед них, лонг позиція на BTC вартістю 10,38 мільйона доларів (з 20-кратним плечем), хоча й забезпечила 13,95% доходу, але значно поступається результатам коротких позицій — коротка позиція на концептуальний токен Трампа TRUMP принесла 127,99% прибутку, а спекуляція на Ripple XRP принесла 78,11%. Це демонструє точність Wintermute у виявленні вниз на ринку; їхня коротка позиція на ETH вартістю 26 мільйонів доларів (з 15-кратним плечем) показує приріст 27,33%, що ще більше підкреслює глибокі сумніви щодо короткострокової динаміки альткоїнів.
(Шорт-цілі спрямовані на блакитні фішки: обережні настрої на ринку поширюються) Важка позиція Wintermute в шорті спрямована на популярний токен Ethereum (ETH), Solana (SOL) та Curve (CRV), що відображає загальний песимізм інституцій щодо відновлення альткойнів. Особливо небезпечна шорт позиція на SOL вартістю 14,7 мільйона доларів, яка резонує з аномаліями на ринку похідних фінансових інструментів. Дані показують, що ставка фінансування SOL на основних біржах повністю стала негативною, а незавершені контракти (OI) різко зменшилися з 12 мільярдів доларів до 9,14 мільярда доларів, що свідчить про чіткі ознаки виходу ліквідності. Якщо ставка фінансування BTC або ETH також стане негативною, це може спровокувати ще більшу хвилю шортів, що додатково підтвердить перспективність стратегії Wintermute.
(Невеликі токени з ринковою капіталізацією стали шорт позиціями: роздрібні інвестори повинні бути обережні з високими ставками фінансування) Wintermute систематично намагається вразити високоволатильні малі монети, TRUMP, FARTCOIN( та Pump.fun)PUMP( стали основними цілями. Ці токени демонструють типову характеристику ризику "високий обсяг відкритих угод / низька ринкова капіталізація": на момент написання статті, обсяг відкритих угод TRUMP досяг 368 мільйонів доларів, FARTCOIN стрімко зріс до 687 мільйонів доларів, тоді як PUMP, що падає, все ще має 434 мільйони доларів відкритих угод. Такі аномальні дані зазвичай свідчать про те, що роздрібні інвестори масово входять на ринок, а Wintermute використовує цю можливість, щоб зробити шорт "ловлю на ліквідність". Варто зазначити, що обсяг відкритих угод XRP досягає 7.23 мільярда доларів, що свідчить про загострення боротьби між биком і ведмедем, різкі коливання OI малих монет часто стають сигналом для розумних грошей для полювання на роздрібних інвесторів.
)Ринок похідних: емоційна розбіжність, віра лонг позицій піддається випробуванню( На фоні агресивного шортингу Wintermute, більшість трейдерів похідних все ще займають лонг позиції. Дані Coinalyze показують, що BTC)795.5 мільярда( та ETH)469.7 мільярда( незакриті контракти залишаються на високому рівні, фінансова ставка на чотирьох основних біржах є позитивною, що вказує на те, що ринок все ще очікує зростання. Але сигнали тривоги SOL не можна ігнорувати — якщо фінансова ставка на популярні токени повністю стане негативною, це буде ознакою системного зворотного повороту ринкових настроїв. Трейдерам слід уважно стежити за точкою перегину фінансових ставок BTC/ETH, оскільки це може стати ключовим каталізатором для реалізації шорт ордеру Wintermute на 26 мільйонів доларів ETH.
Висновок: Оборонна корекція Wintermute є як дзеркалом, що відображає глибоке занепокоєння інститутів щодо майбутнього ринку. 70% частка шорт позицій, важка позиція на блакитні монети, точні атаки на малі монети з високим OI формують триколісну захисту від ризику. Хоча лонг позиції на ринку похідних ще не відступили, але негативна ставка фінансування SOL та різке падіння незакритих контрактів вже сповістили про структурні ризики. Роздрібні інвестори повинні бути обережними з токенами, такими як TRUMP, FARTCOIN, які мають високі незакриті контракти, і уважно стежити за змінами ставок фінансування BTC/ETH. Коли провідні маркет-мейкери та ринкові емоції показують значну розбіжність, це часто сигналізує про наближення вікна зміни, обережна оборона може бути найкращою стратегією на даний момент.