2024 огляд крипторинку та прогнози на 2025: Біткойн перевищує 100000, Solana піднімається, інституції позитивно оцінюють AI та Децентралізовані фінанси
Огляд здобутків і втрат крипторинку 2024 року, погляд у напрямку розвитку 2025 року
2024 рік стане знаковим роком в історії криптовалют. Навколо двох основних наративів — ETF та президентських виборів у США, домінуючи, з біткоїном, криптоіндустрія успішно досягла прориву. Публічні компанії, традиційні фінансові установи, а також державні уряди активно входять на ринок, що значно підвищило рівень мейнстриму та визнання в індустрії. З приходом нового уряду регуляторне середовище також поступово стає зрозумілішим і більш ліберальним. Інтеграція мейнстриму, диференціація шляхів та еволюція регулювання стали основною темою індустрії цього року.
Огляд 2024 року: Біткойн на вершині, Ефір наздоганяє, MEME привертає увагу
Біткоїн безумовно є основним наративом цього року. ETF та державні резерви сприяли прориву біткоїна через позначку в 100 000 доларів, що означає, що біткоїн вийшов за межі крипторинку, ставши визнаним у всьому світі активом, що захищає від інфляції, і способом зберігання вартості. Біткоїн переходить від цифрового золота до супержиттєвої валюти, і цей фінансовий експеримент, що почався з Сатоші Накамото, досяг етапної перемоги.
Екосистема біткоїна цього року розширилася. Незважаючи на те, що застосунки, такі як гравюри та руни, пережили злети та падіння, багатогранна екосистема вже почала формуватися. Застосунки BTCFi, NFT, ігор, соціальних мереж продовжують розвиватися, загальний обсяг заморожених коштів у біткоїн DeFi зріс з 300 мільйонів доларів на початку року до 6,755 мільярдів доларів, зростання протягом року перевищило 20 разів. Ширше поняття BTCFI показує вражаючі результати, частка біткоїн-ETF на спот-ринку злетіла, компанії, такі як MicroStrategy, також користуються попитом на ринку.
У порівнянні, Ethereum цього року зазнав труднощів. Зниження захоплення вартості та активності користувачів, наратив уже не такий потужний, як раніше. Хоча гасла про відродження DeFi звучать голосно, але, крім TVL, що виникає внаслідок повторного стейкінгу, фактичні інвестиції явно недостатні. Поява Hyperliquid наприкінці року принесла нову надію для DeFi. З іншого боку, після оновлення Dencun, конкуренція наLayer 2 прискорилася, постійно відбираючи частку у основної мережі, що викликало велике обговорення механізму Ethereum на ринку.
Solana різко зросла. За показником TVL, частка ринку Ethereum у публічних блокчейнах з початку року знизилася з 58,38% до 55,59%, тоді як Solana з нуля зросла до 6,9% наприкінці року, ставши другим за величиною публічним блокчейном. Ціна SOL зросла з 6 доларів два роки тому до 200 доларів, лише в цьому році зросла більше ніж на 100%. Завдяки низьким витратам і високій ефективності, Solana націлилася на ліквідність, ставши королем MEME і місцем концентрації роздрібних інвесторів. Щоденні витрати в мережі Solana неодноразово перевищували витрати Ethereum, а також зростання нових розробників перевищило Ethereum.
TON та SUI цього року також вирвалися вперед. Telegram розпалив ланцюгові ігри, відкривши новий вхід для трафіку Web3, TON нарешті увійшов у період швидкого зростання. Загальна кількість користувачів на ланцюгу перевищила 38 мільйонів, обсяг торгівлі перевищив 2,1 мільярда доларів. SUI, завдяки видатній ціновій динаміці, швидко розвиває публічний ланцюг Move, перспективи виглядають багатообіцяючими. У той же час публічний ланцюг Aptos, хоча і має слабшу цінову динаміку, але більше приваблює традиційний капітал, успішно встановивши співпрацю з BlackRock та іншими.
MEME є основним рушієм ринку цього року. MEME перетворився з простого спекулятивного активу на представника культурних фінансів, очоливши тренд "все може бути MEME". Незважаючи на невисоку частку ринкової капіталізації, частка обсягу торгівлі залишалася на рівні 6-7%, нещодавно досягнувши 11%, що є найконцентрованішою ареною ліквідності. Згідно з даними, MEME цього року займає 30,67% уваги інвесторів, що ставить його на перше місце серед усіх арень. Пресейл, збір коштів, токени знаменитостей, змагання зоологічних садів, PolitFi та AI стали гарячими темами в середовищі.
Інфраструктура навколо MEME постійно вдосконалюється. Платформа справедливих запусків Pump.fun з'явилася на світ, перетворивши ландшафт MEME і ставши одним з найуспішніших додатків цього року. У листопаді Pump.fun стала "першим протоколом Solana з місячним доходом понад 100 мільйонів доларів". Станом на 22 грудня загальний дохід перевищив 320 мільйонів доларів, було розгорнуто близько 4,93 мільйона токенів.
Однак, прибуток платформи не означає прибуток користувачів. Враховуючи надзвичайно низький рівень успіху та зростаючу тенденцію до інституціоналізації, MEME залишається високоризиковою областю для роздрібних інвесторів. Деякі проекти починають намагатися надати MEME фундаментальні показники, але короткостроковий спекулятивний підхід все ще є основним.
Під впливом виборів у США ринок прогнозів Polymarket стрімко розвивається. У жовтні кількість відвідувань досягла 35 мільйонів разів, що вдвічі більше, ніж у mainstream сайтах для ставок, а обсяг торгівлі з квітневих 40 мільйонів доларів зріс до 2,5 мільярдів доларів. Широка база користувачів і реальний попит демонструють чітку цінність.
Наприкінці року AI знову піднімається в сфері Web3. MEME першими запалили, Truth Terminal представив такі популярні проекти, як GOAT, ACT, викликавши хвилю застосувань AI Agent. Наразі інфраструктура ще не вдосконалена, застосування в основному зосереджені на поверхні, але інституції загалом позитивно оцінюють його перспективи, вважаючи, що це може стати феноменальним напрямком після DeFi.
PayFi як міст між традиційними фінансами та Web3 привертає велику увагу. Стейблкоїни та RWA є типовими представниками. Стейблкоїни займають своє місце на глобальному ринку платежів і переказів, загальна вартість обігу перевищує 2100 мільярдів доларів. Нові продукти, такі як Ethena, демонструють вражаючі результати. RWA були розпалені після входу BlackRock, масштаб зріс до 14 мільярдів доларів. Завдяки інтеграції з традиційними фінансами, PayFi також є пріоритетною областю для уваги урядів.
Хоча загальна ситуація покращується, але під тиском макроекономічної жорсткості та спаду в галузі, шифрування все ще переживає важкі випробування. Відсутність інновацій, посилення внутрішніх конфліктів, часті реорганізації та злиття. Зменшення ліквідності призводить до диференціації шляхів, біткойн продовжує всмоктувати інші монети. Ринок альткойнів більшу частину часу перебуває в депресії, поки наприкінці року не відновився під увагою Уолл-стріт. У короткостроковій перспективі ця тенденція диференціації може продовжувати загострюватися.
Перспективи на 2025 рік: новий цикл, нові застосування, нові напрямки
Оглядаючись на 2025 рік, з новим урядом, що відкриває нову еру шифрування, капітально забезпечені інститути готові до дій. Кілька інститутів вже випустили прогнози ринку на наступний рік.
У ціновому плані, установи в цілому позитивно оцінюють біткойн, очікуючи його пікову ціну в діапазоні 150-200 тисяч доларів. Деякі установи вважають, що на основі стратегічних запасів він може досягти 500 тисяч доларів. Що стосується ефіріуму, прогнозують його ціну на рівні 6000-7000 доларів. Solana очікується в діапазоні 500-750 доларів, SUI може зрости до 10 доларів. Загальна капіталізація крипторинку прогнозується на рівні 7,5-8 трильйонів доларів.
Інституції загалом очікують, що наступного року економіка США м'яко приземлиться, макроекономічне середовище покращиться, а шифрування буде регулюватися менш суворо. Багато інституцій вважають, що принаймні одна суверенна країна та численні публічні компанії включать біткоїн до своїх резервів. Зростання потоків коштів в ETF стане об'єктивним фактом.
Конкретно в сегментах, найбільшу увагу привертають стабільні монети, токенізовані активи та ШІ. Обсяг розрахунків стабільних монет, як очікується, досягне 3000-4500 мільярдів доларів. Вартість токенізованих цінних паперів може перевищити 50 мільярдів доларів. Щодо ШІ, установи загалом позитивно оцінюють поєднання ШІ та шифрування, очікуючи, що ринкова вартість токенів, пов'язаних з агентами ШІ, принаймні зросте в 5 разів.
Інші прогнози включають: відродження DeFi як головної теми, прискорення інтеграції прикладних ланцюгів та L2, широке застосування ZK-технологій, досягнення значного доходу в індустрії DEPIN, повторне виникнення NFT тощо.
В цілому, інституції оптимістично оцінюють 2025 рік, очікуючи зростання цін, розширення екосистеми та прогрес у масовому впровадженні. Зростання цін основних криптовалют уже стало практично неминучим, особливо в першому кварталі наступного року, коли очікуються численні політичні переваги. Ринок альткойнів буде продовжувати диференціюватися, і криптовалюти з високим рівнем відповідності зможуть залучати більше капіталу.
В галузі, старі публічні блокчейни все ще мають перевагу, але нові публічні блокчейни не можна ігнорувати. Вартість захоплення та наратив Ethereum продовжать розвиватися, технічне розширення є важливою точкою прориву. Динаміка зростання Solana все ще існує, але надмірна залежність від MEME несе ризики. Нові публічні блокчейни, такі як Monad і Berachain, можуть приєднатися до конкуренції.
Ключова увага в галузі переміститься з інфраструктури на розробку застосунків, споживчі застосунки стануть пріоритетом. Застосункові ланцюги та абстракція ланцюга можуть стати основними способами розробки. Консенсус щодо відновлення DeFi вже сформувався, у централізованій сфері зосереджено увагу на платіжній ніші. Спекулятивний бум MEME триватиме в короткостроковій перспективі, але темп сповільниться, інфраструктура має потенціал для вдосконалення.
Оскільки приріст надходить від установ, стабільні монети, ШІ, RWA, DePin та інші перспективні напрямки можуть прискорити свій розвиток. Крім того, будь-які інструменти та протоколи на ланцюзі, які можуть збільшити важелі, можуть користуватися популярністю.
Новий цикл наближається, інвестори повинні слідувати циклу, поглиблено вивчати участь та використовувати можливості.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
2024 огляд крипторинку та прогнози на 2025: Біткойн перевищує 100000, Solana піднімається, інституції позитивно оцінюють AI та Децентралізовані фінанси
Огляд здобутків і втрат крипторинку 2024 року, погляд у напрямку розвитку 2025 року
2024 рік стане знаковим роком в історії криптовалют. Навколо двох основних наративів — ETF та президентських виборів у США, домінуючи, з біткоїном, криптоіндустрія успішно досягла прориву. Публічні компанії, традиційні фінансові установи, а також державні уряди активно входять на ринок, що значно підвищило рівень мейнстриму та визнання в індустрії. З приходом нового уряду регуляторне середовище також поступово стає зрозумілішим і більш ліберальним. Інтеграція мейнстриму, диференціація шляхів та еволюція регулювання стали основною темою індустрії цього року.
Огляд 2024 року: Біткойн на вершині, Ефір наздоганяє, MEME привертає увагу
Біткоїн безумовно є основним наративом цього року. ETF та державні резерви сприяли прориву біткоїна через позначку в 100 000 доларів, що означає, що біткоїн вийшов за межі крипторинку, ставши визнаним у всьому світі активом, що захищає від інфляції, і способом зберігання вартості. Біткоїн переходить від цифрового золота до супержиттєвої валюти, і цей фінансовий експеримент, що почався з Сатоші Накамото, досяг етапної перемоги.
Екосистема біткоїна цього року розширилася. Незважаючи на те, що застосунки, такі як гравюри та руни, пережили злети та падіння, багатогранна екосистема вже почала формуватися. Застосунки BTCFi, NFT, ігор, соціальних мереж продовжують розвиватися, загальний обсяг заморожених коштів у біткоїн DeFi зріс з 300 мільйонів доларів на початку року до 6,755 мільярдів доларів, зростання протягом року перевищило 20 разів. Ширше поняття BTCFI показує вражаючі результати, частка біткоїн-ETF на спот-ринку злетіла, компанії, такі як MicroStrategy, також користуються попитом на ринку.
У порівнянні, Ethereum цього року зазнав труднощів. Зниження захоплення вартості та активності користувачів, наратив уже не такий потужний, як раніше. Хоча гасла про відродження DeFi звучать голосно, але, крім TVL, що виникає внаслідок повторного стейкінгу, фактичні інвестиції явно недостатні. Поява Hyperliquid наприкінці року принесла нову надію для DeFi. З іншого боку, після оновлення Dencun, конкуренція наLayer 2 прискорилася, постійно відбираючи частку у основної мережі, що викликало велике обговорення механізму Ethereum на ринку.
Solana різко зросла. За показником TVL, частка ринку Ethereum у публічних блокчейнах з початку року знизилася з 58,38% до 55,59%, тоді як Solana з нуля зросла до 6,9% наприкінці року, ставши другим за величиною публічним блокчейном. Ціна SOL зросла з 6 доларів два роки тому до 200 доларів, лише в цьому році зросла більше ніж на 100%. Завдяки низьким витратам і високій ефективності, Solana націлилася на ліквідність, ставши королем MEME і місцем концентрації роздрібних інвесторів. Щоденні витрати в мережі Solana неодноразово перевищували витрати Ethereum, а також зростання нових розробників перевищило Ethereum.
TON та SUI цього року також вирвалися вперед. Telegram розпалив ланцюгові ігри, відкривши новий вхід для трафіку Web3, TON нарешті увійшов у період швидкого зростання. Загальна кількість користувачів на ланцюгу перевищила 38 мільйонів, обсяг торгівлі перевищив 2,1 мільярда доларів. SUI, завдяки видатній ціновій динаміці, швидко розвиває публічний ланцюг Move, перспективи виглядають багатообіцяючими. У той же час публічний ланцюг Aptos, хоча і має слабшу цінову динаміку, але більше приваблює традиційний капітал, успішно встановивши співпрацю з BlackRock та іншими.
MEME є основним рушієм ринку цього року. MEME перетворився з простого спекулятивного активу на представника культурних фінансів, очоливши тренд "все може бути MEME". Незважаючи на невисоку частку ринкової капіталізації, частка обсягу торгівлі залишалася на рівні 6-7%, нещодавно досягнувши 11%, що є найконцентрованішою ареною ліквідності. Згідно з даними, MEME цього року займає 30,67% уваги інвесторів, що ставить його на перше місце серед усіх арень. Пресейл, збір коштів, токени знаменитостей, змагання зоологічних садів, PolitFi та AI стали гарячими темами в середовищі.
Інфраструктура навколо MEME постійно вдосконалюється. Платформа справедливих запусків Pump.fun з'явилася на світ, перетворивши ландшафт MEME і ставши одним з найуспішніших додатків цього року. У листопаді Pump.fun стала "першим протоколом Solana з місячним доходом понад 100 мільйонів доларів". Станом на 22 грудня загальний дохід перевищив 320 мільйонів доларів, було розгорнуто близько 4,93 мільйона токенів.
Однак, прибуток платформи не означає прибуток користувачів. Враховуючи надзвичайно низький рівень успіху та зростаючу тенденцію до інституціоналізації, MEME залишається високоризиковою областю для роздрібних інвесторів. Деякі проекти починають намагатися надати MEME фундаментальні показники, але короткостроковий спекулятивний підхід все ще є основним.
Під впливом виборів у США ринок прогнозів Polymarket стрімко розвивається. У жовтні кількість відвідувань досягла 35 мільйонів разів, що вдвічі більше, ніж у mainstream сайтах для ставок, а обсяг торгівлі з квітневих 40 мільйонів доларів зріс до 2,5 мільярдів доларів. Широка база користувачів і реальний попит демонструють чітку цінність.
Наприкінці року AI знову піднімається в сфері Web3. MEME першими запалили, Truth Terminal представив такі популярні проекти, як GOAT, ACT, викликавши хвилю застосувань AI Agent. Наразі інфраструктура ще не вдосконалена, застосування в основному зосереджені на поверхні, але інституції загалом позитивно оцінюють його перспективи, вважаючи, що це може стати феноменальним напрямком після DeFi.
PayFi як міст між традиційними фінансами та Web3 привертає велику увагу. Стейблкоїни та RWA є типовими представниками. Стейблкоїни займають своє місце на глобальному ринку платежів і переказів, загальна вартість обігу перевищує 2100 мільярдів доларів. Нові продукти, такі як Ethena, демонструють вражаючі результати. RWA були розпалені після входу BlackRock, масштаб зріс до 14 мільярдів доларів. Завдяки інтеграції з традиційними фінансами, PayFi також є пріоритетною областю для уваги урядів.
Хоча загальна ситуація покращується, але під тиском макроекономічної жорсткості та спаду в галузі, шифрування все ще переживає важкі випробування. Відсутність інновацій, посилення внутрішніх конфліктів, часті реорганізації та злиття. Зменшення ліквідності призводить до диференціації шляхів, біткойн продовжує всмоктувати інші монети. Ринок альткойнів більшу частину часу перебуває в депресії, поки наприкінці року не відновився під увагою Уолл-стріт. У короткостроковій перспективі ця тенденція диференціації може продовжувати загострюватися.
Перспективи на 2025 рік: новий цикл, нові застосування, нові напрямки
Оглядаючись на 2025 рік, з новим урядом, що відкриває нову еру шифрування, капітально забезпечені інститути готові до дій. Кілька інститутів вже випустили прогнози ринку на наступний рік.
У ціновому плані, установи в цілому позитивно оцінюють біткойн, очікуючи його пікову ціну в діапазоні 150-200 тисяч доларів. Деякі установи вважають, що на основі стратегічних запасів він може досягти 500 тисяч доларів. Що стосується ефіріуму, прогнозують його ціну на рівні 6000-7000 доларів. Solana очікується в діапазоні 500-750 доларів, SUI може зрости до 10 доларів. Загальна капіталізація крипторинку прогнозується на рівні 7,5-8 трильйонів доларів.
Інституції загалом очікують, що наступного року економіка США м'яко приземлиться, макроекономічне середовище покращиться, а шифрування буде регулюватися менш суворо. Багато інституцій вважають, що принаймні одна суверенна країна та численні публічні компанії включать біткоїн до своїх резервів. Зростання потоків коштів в ETF стане об'єктивним фактом.
Конкретно в сегментах, найбільшу увагу привертають стабільні монети, токенізовані активи та ШІ. Обсяг розрахунків стабільних монет, як очікується, досягне 3000-4500 мільярдів доларів. Вартість токенізованих цінних паперів може перевищити 50 мільярдів доларів. Щодо ШІ, установи загалом позитивно оцінюють поєднання ШІ та шифрування, очікуючи, що ринкова вартість токенів, пов'язаних з агентами ШІ, принаймні зросте в 5 разів.
Інші прогнози включають: відродження DeFi як головної теми, прискорення інтеграції прикладних ланцюгів та L2, широке застосування ZK-технологій, досягнення значного доходу в індустрії DEPIN, повторне виникнення NFT тощо.
В цілому, інституції оптимістично оцінюють 2025 рік, очікуючи зростання цін, розширення екосистеми та прогрес у масовому впровадженні. Зростання цін основних криптовалют уже стало практично неминучим, особливо в першому кварталі наступного року, коли очікуються численні політичні переваги. Ринок альткойнів буде продовжувати диференціюватися, і криптовалюти з високим рівнем відповідності зможуть залучати більше капіталу.
В галузі, старі публічні блокчейни все ще мають перевагу, але нові публічні блокчейни не можна ігнорувати. Вартість захоплення та наратив Ethereum продовжать розвиватися, технічне розширення є важливою точкою прориву. Динаміка зростання Solana все ще існує, але надмірна залежність від MEME несе ризики. Нові публічні блокчейни, такі як Monad і Berachain, можуть приєднатися до конкуренції.
Ключова увага в галузі переміститься з інфраструктури на розробку застосунків, споживчі застосунки стануть пріоритетом. Застосункові ланцюги та абстракція ланцюга можуть стати основними способами розробки. Консенсус щодо відновлення DeFi вже сформувався, у централізованій сфері зосереджено увагу на платіжній ніші. Спекулятивний бум MEME триватиме в короткостроковій перспективі, але темп сповільниться, інфраструктура має потенціал для вдосконалення.
Оскільки приріст надходить від установ, стабільні монети, ШІ, RWA, DePin та інші перспективні напрямки можуть прискорити свій розвиток. Крім того, будь-які інструменти та протоколи на ланцюзі, які можуть збільшити важелі, можуть користуватися популярністю.
Новий цикл наближається, інвестори повинні слідувати циклу, поглиблено вивчати участь та використовувати можливості.