Аналіз логіки, що стоїть за проектом VC

Нещодавно на ринку криптовалют виникло багато проектів, що перебувають під контролем венчурного капіталу (VC), особливо в сферах Staking та CeDeFi. Зростання та падіння цих проектів можна проаналізувати на кількох типовими прикладами:

Проект Ethena виділявся на початку завдяки високій оцінці та суворій механіці білого списку, але згодом ціна токенів різко впала, багато інвесторів потрапили в пастку. Проект IO привернув увагу після оголошення про великі інвестиції, але незріла технологія призвела до хакерських атак і поганих результатів після виходу на ринок. Проект MSN залучив інвестиції завдяки широкій рекламі, але після виходу на ринок швидко втратив динаміку, вартість майже досягла нуля.

Також є кілька відносно успішних VC проектів, таких як EtherFi, Bouncebit та Eigenlayer, але ці проекти мають високу однорідність, з самого початку визначивши платформу для виходу на ринок та плани виходу. Багато проектів мають технічну частину на аутсорсингу, і якість загалом є недостатньою.

Поточні безладдя на ринку виникає через надлишок коштів на первинному ринку, але брак якісних проектів. Багато людей намагаються отримати прибуток через венчурний капітал, що посилює безлад на ринку. Північноамериканські фонди схильні підтримувати деякі довгострокові проекти технологічних інновацій, тоді як азійські фонди більше зосереджені на короткострокових показниках на ринку.

Деякі проекти, що складаються з провідних науково-дослідних команд, такі як Zama і Fhenix, які досліджують повну гомоморфну криптографію, отримали великі інвестиції. Хоча ці проекти можуть не привертати увагу в короткостроковій перспективі, вони мають перспективи зберегти свою позицію в індустрії протягом наступних 3-5 років.

Для інвесторів важливо виявити справжність проекту. Людям з технічним обґрунтуванням легше помітити ознаки проблемних проектів. Навіть якщо деякі проекти мають потенційні проблеми, вони все ще можуть бути вартою уваги, якщо їхні основи залишаються прийнятними.

Наразі на ринку "людських копалень" основним є сам VC, справжній прибуток отримують учасники, які разом з проектною стороною отримують вигоду від VC. Для звичайних інвесторів через аеродропи та стратегії розподіленого стейкінгу можна отримати відносно стабільний дохід.

При виборі проектів слід бути обережним з проектами з високою оцінкою та низькою ліквідністю, оскільки такі проекти часто стикаються з великим інфляційним тиском. Можна перевірити розподіл токенів за допомогою блокчейн-браузера; якщо більшість токенів активно обертаються, це зазвичай є хорошим знаком.

Нарешті, ефір є технічно суворим і безпечним проектом, що робить його ідеальним для сфери криптовалют. Але слід звернути увагу, що технічні переваги проекту не пов'язані безпосередньо з ціною токена.