Майбутнє стейблкоїнів: глобальні платежі, токенізація акцій та AI асистенти
Основні погляди
стейблкоїн має унікальні переваги в сфері платежів, ринок особливо звертає увагу на його перспективи використання в традиційних платежах та міжнародних переказах. Між різними видами стейблкоїнів існують "неоднорідні" характеристики, що призведе до жорсткої конкурентної боротьби на ринку. Наразі токенізація акцій США та AI-асистенти є двома важливими напрямками використання стейблкоїнів, які можуть суттєво вплинути на ліквідність глобальних фінансових ринків.
Ця стаття аналізує перспективи входження стейблкоїнів у сферу платежів, розглядає вплив токенізації акцій та AI асистентів на розвиток стейблкоїнів, а також обговорює будівництво відповідної регуляторної та комплаєнс системи.
стейблкоїн та традиційні платежі: двостороння інтеграція
стейблкоїн切入 традиційні платіжні сфери: інновації у витратах та моделях розрахунків
стейблкоїн як криптовалюта на блокчейні має характеристики однорангової, децентралізованої системи, де користувачі безпосередньо контролюють свої рахунки. Це має явну відмінність від традиційних фінансових рахунків. Платежі стейблкоїнами мають перевагу миттєвого розрахунку, тоді як традиційні міжкордонні платежі та міжнародні угоди часто потребують тривалого часу для завершення остаточного розрахунку. Крім того, реєстрація рахунків на блокчейні є простою, що сприяє наданню фінансових послуг для слаборозвинених регіонів.
Ці характеристики є перевагами стейблкоїнів у традиційній платежній сфері. У деяких слаборозвинених країнах люди можуть зареєструвати блокчейн-рахунок через мобільний телефон, використовувати стейблкоїни для щоденних переказів та роздрібних платежів, навіть можуть використовувати стейблкоїн у доларах для боротьби з проблемами девальвації національної валюти.
Однак, коли блокчейн-мережа обробляє велику кількість транзакцій, швидкість розрахунків може бути обмежена, а витрати можуть зрости. Тому, щоб стейблкоїни могли широко використовуватися в сфері платежів, необхідні додаткові заходи з розширення.
Традиційні гіганти активно приймають стейблкоїн
Нещодавно кілька традиційних інтернет-гігантів та рітейлерів виявили великий інтерес до стейблкоїнів. Walmart і Amazon досліджують можливість випуску власного доларового стейблкоїна, щоб знизити витрати на платежі та прискорити швидкість розрахунків. Гонконг офіційно впровадить «Регламент стейблкоїнів» 1 серпня, а такі компанії, як Ant Group та JD.com, вже заявили про намір подати заявку на отримання ліцензії на стейблкоїн.
Стабільна монета PYUSD, запущена платіжним гігантом PayPal, вже використовується для платежів у мільйонах онлайн-магазинів. Проте обсяг постачання PYUSD наразі становить лише приблизно 9,5 мільярда доларів, що є нижчим за очікування. Це відображає специфічну конкуренцію на ринку стейблкоїнів, де навіть традиційним великим компаніям у цій новій сфері потрібно адаптуватися до різних правил ринку.
Конкуренція на ринку стейблкоїнів буде дуже жорсткою
"Неконсольованість" визначає універсальність сцени ланцюга як ключ до конкуренції.
Хоча одна й та ж монета стейблкоїн вартісно еквівалентна, стейблкоїни від різних емітентів мають характеристики "нетоксичності". Наприклад, у випадку з доларовими стейблкоїнами, USDT та USDC як головні види мають значні відмінності в обсягах торгівлі на біржі. На біржі Coinbase обсяг торгівлі парами USDC становить лише приблизно одну восьму від обсягу торгівлі USDT.
USDT як найбільший стейблкоїн, його універсальність є ключовим фактором конкурентоспроможності на ринку. USDT широко використовується не тільки на централізованих біржах та DeFi платформах, але також має широке визнання в громадах країн, що розвиваються. USDT в деяких регіонах Африки, Центральної Америки та Південної Америки використовується як інструмент для захисту від девальвації місцевої валюти.
Випуск стейблкоїнів сам по собі не є складним, ключовим є універсальність сценарію — чи може стейблкоїн бути широко прийнятим у багатьох застосунках. Це формує бар'єр для видів стейблкоїнів.
стейблкоїн відкриває нові можливості та виклики для платіжних систем
Інтеграція стейблкоїнів у традиційну платіжну систему потребує створення відповідної інфраструктури та послуг. Наприклад, послуги обміну між різними стейблкоїнами, а також інтеграція стейблкоїн-рахунків з традиційною платіжною системою на основі національної валюти. Це вимагає встановлення міжнародних платіжних правил, регуляторних норм, фінансових послуг та ІТ-інфраструктури тощо.
стейблкоїн має величезний потенціал у сфері B2B платежів та платежів у міжнародній торгівлі. Платіжна компанія Stripe придбала компанію Bridge, що займається торгівлею стейблкоїнами, та запустила фінансовий рахунок для стейблкоїнів, що охоплює 101 країну/регіон, намагаючись з'єднати платежі в стейблкоїнах з традиційною банківською платіжною системою.
Ще одним викликом для стейблкоїн платежів є ефективність. Традиційні централізовані платіжні системи можуть обробляти десятки тисяч транзакцій за секунду, тоді як блокчейн мережі обмежені децентралізованою архітектурою і мають нижчу обробну здатність. Підвищення ефективності платежів у блокчейн мережах буде ключовим технічним викликом.
Сифонування фінансової ліквідності: токенізація акцій та помічник на базі ШІ
Токенізація акцій: новий каталітичний засіб, який варто очікувати
Токенізація акцій має стати наступним важливим ринком застосування стейблкоїнів. В минулому токенізація акцій короткочасно з'являлася на ринку криптовалют, як, наприклад, токенізовані активи американських акцій, що надаються протоколом Mirror. Зараз попит на токенізацію акцій знову зріс.
Традиційні фінансові установи та компанії з криптовалют активно сприяють реалізації регулювання токенізації акцій. Coinbase прагне отримати схвалення SEC для надання послуг торгівлі "токенізованими акціями", Kraken вже оголосив про співпрацю з Backed Finance для запуску послуг торгівлі токенізованими акціями та ETF.
Прискорене впровадження токенізації акцій стане важливим застосуванням стейблкоїнів, а обсяги ринку американських акцій можуть сприяти швидкому розширенню обсягів стейблкоїнів.
AI помічник платежів є ще одним потенційним ринком
стейблкоїн є ідеальним вибором для платежів, що здійснюються AI асистентами. У майбутньому світі AGI AI асистенти замінять людей у виконанні багатьох робіт, що обов'язково включатиме етапи платежів. Платіжний процес традиційних фінансових рахунків є складним і не підходить для роботи AI асистентів. А стейблкоїни, що базуються на блокчейні, є дуже зручними для контролю та здійснення платежів AI асистентами.
Функція смарт-контрактів блокчейну ідеально поєднує рішення ШІ з оплатою рахунків. Застосування (Intent-centric) є типовим прикладом, який за допомогою алгоритмів ШІ знаходить найкращий шлях для транзакцій, і користувачеві достатньо одного натискання для завершення складного процесу транзакції.
Блокчейн-рахунки природно мають гени ШІ, включаючи блискавичні позики, AMM-протоколи та інші, що відображають цю характеристику. З входженням стейблкоїнів у платіжну сферу, асистенти ШІ можуть надати користувачам більш інтелектуальний та зручний платіжний досвід.
Регулювання та відповідність стейблкоїнів: Систему відповідних платежів потрібно терміново створити
Створення системи платежів зі стейблкоїнами є системним проєктом, що охоплює безпеку активів, внутрішній контроль, відповідність вимогам та координацію між кількома країнами. Як особи, так і підприємства стикаються з викликом безпечного управління криптовалютними активами, особливо для підприємств, де управління приватними ключами пов'язане з великим етичним ризиком.
Регуляторні виклики, пов'язані з платежами у стейблкоїнах, особливо з проблемою офшоризації фіатних валют, наразі залишаються в стані регуляторної порожнечі. Широке використання доларових стейблкоїнів може призвести до виходу доларових транзакцій з існуючої регуляторної системи, що є невідворотним занепокоєнням у процесі розвитку стейблкоїнів.
Наразі стейблкоїни перебувають на етапі попереднього впровадження, одночасно з узгодженням з регуляторами. Введення регуляторної політики допоможе стандартизувати розвиток стейблкоїнів, надаючи традиційним фінансовим установам більш чітку логіку ведення бізнесу.
Інвестиційні поради: зверніть увагу на сектор RWA та стейблкоїнів
На фоні регулювання стейблкоїнів у США та Гонконзі, RWA та ринок стейблкоїнів мають можливість швидко розвиватися. Рекомендується звернути увагу на такі напрямки:
Акції США: Circle(CRCL), Robinhood(HOOD), Coinbase(COIN), Microstrategy(MSTR), Futu Holdings, (FUTU) та ін
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
22 лайків
Нагородити
22
3
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
FarmHopper
· 08-07 04:29
Регулювання розслабилося, стейблкоїн знову почав грати своїми трюками.
Переглянути оригіналвідповісти на0
liquidation_surfer
· 08-04 23:11
Токенізація акцій? Немає ніяких реальних сценаріїв використання, про що тут взагалі говорити.
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropLicker
· 08-04 23:04
gm! Цей криптосвіт старий невдаха знову прийшов до AI
стейблкоїн майбутнє: інновації в сфері платежів, токенізація акцій та перспективи застосування AI асистентів
Майбутнє стейблкоїнів: глобальні платежі, токенізація акцій та AI асистенти
Основні погляди
стейблкоїн має унікальні переваги в сфері платежів, ринок особливо звертає увагу на його перспективи використання в традиційних платежах та міжнародних переказах. Між різними видами стейблкоїнів існують "неоднорідні" характеристики, що призведе до жорсткої конкурентної боротьби на ринку. Наразі токенізація акцій США та AI-асистенти є двома важливими напрямками використання стейблкоїнів, які можуть суттєво вплинути на ліквідність глобальних фінансових ринків.
Ця стаття аналізує перспективи входження стейблкоїнів у сферу платежів, розглядає вплив токенізації акцій та AI асистентів на розвиток стейблкоїнів, а також обговорює будівництво відповідної регуляторної та комплаєнс системи.
стейблкоїн та традиційні платежі: двостороння інтеграція
стейблкоїн切入 традиційні платіжні сфери: інновації у витратах та моделях розрахунків
стейблкоїн як криптовалюта на блокчейні має характеристики однорангової, децентралізованої системи, де користувачі безпосередньо контролюють свої рахунки. Це має явну відмінність від традиційних фінансових рахунків. Платежі стейблкоїнами мають перевагу миттєвого розрахунку, тоді як традиційні міжкордонні платежі та міжнародні угоди часто потребують тривалого часу для завершення остаточного розрахунку. Крім того, реєстрація рахунків на блокчейні є простою, що сприяє наданню фінансових послуг для слаборозвинених регіонів.
Ці характеристики є перевагами стейблкоїнів у традиційній платежній сфері. У деяких слаборозвинених країнах люди можуть зареєструвати блокчейн-рахунок через мобільний телефон, використовувати стейблкоїни для щоденних переказів та роздрібних платежів, навіть можуть використовувати стейблкоїн у доларах для боротьби з проблемами девальвації національної валюти.
Однак, коли блокчейн-мережа обробляє велику кількість транзакцій, швидкість розрахунків може бути обмежена, а витрати можуть зрости. Тому, щоб стейблкоїни могли широко використовуватися в сфері платежів, необхідні додаткові заходи з розширення.
Традиційні гіганти активно приймають стейблкоїн
Нещодавно кілька традиційних інтернет-гігантів та рітейлерів виявили великий інтерес до стейблкоїнів. Walmart і Amazon досліджують можливість випуску власного доларового стейблкоїна, щоб знизити витрати на платежі та прискорити швидкість розрахунків. Гонконг офіційно впровадить «Регламент стейблкоїнів» 1 серпня, а такі компанії, як Ant Group та JD.com, вже заявили про намір подати заявку на отримання ліцензії на стейблкоїн.
Стабільна монета PYUSD, запущена платіжним гігантом PayPal, вже використовується для платежів у мільйонах онлайн-магазинів. Проте обсяг постачання PYUSD наразі становить лише приблизно 9,5 мільярда доларів, що є нижчим за очікування. Це відображає специфічну конкуренцію на ринку стейблкоїнів, де навіть традиційним великим компаніям у цій новій сфері потрібно адаптуватися до різних правил ринку.
Конкуренція на ринку стейблкоїнів буде дуже жорсткою
"Неконсольованість" визначає універсальність сцени ланцюга як ключ до конкуренції.
Хоча одна й та ж монета стейблкоїн вартісно еквівалентна, стейблкоїни від різних емітентів мають характеристики "нетоксичності". Наприклад, у випадку з доларовими стейблкоїнами, USDT та USDC як головні види мають значні відмінності в обсягах торгівлі на біржі. На біржі Coinbase обсяг торгівлі парами USDC становить лише приблизно одну восьму від обсягу торгівлі USDT.
USDT як найбільший стейблкоїн, його універсальність є ключовим фактором конкурентоспроможності на ринку. USDT широко використовується не тільки на централізованих біржах та DeFi платформах, але також має широке визнання в громадах країн, що розвиваються. USDT в деяких регіонах Африки, Центральної Америки та Південної Америки використовується як інструмент для захисту від девальвації місцевої валюти.
Випуск стейблкоїнів сам по собі не є складним, ключовим є універсальність сценарію — чи може стейблкоїн бути широко прийнятим у багатьох застосунках. Це формує бар'єр для видів стейблкоїнів.
стейблкоїн відкриває нові можливості та виклики для платіжних систем
Інтеграція стейблкоїнів у традиційну платіжну систему потребує створення відповідної інфраструктури та послуг. Наприклад, послуги обміну між різними стейблкоїнами, а також інтеграція стейблкоїн-рахунків з традиційною платіжною системою на основі національної валюти. Це вимагає встановлення міжнародних платіжних правил, регуляторних норм, фінансових послуг та ІТ-інфраструктури тощо.
стейблкоїн має величезний потенціал у сфері B2B платежів та платежів у міжнародній торгівлі. Платіжна компанія Stripe придбала компанію Bridge, що займається торгівлею стейблкоїнами, та запустила фінансовий рахунок для стейблкоїнів, що охоплює 101 країну/регіон, намагаючись з'єднати платежі в стейблкоїнах з традиційною банківською платіжною системою.
Ще одним викликом для стейблкоїн платежів є ефективність. Традиційні централізовані платіжні системи можуть обробляти десятки тисяч транзакцій за секунду, тоді як блокчейн мережі обмежені децентралізованою архітектурою і мають нижчу обробну здатність. Підвищення ефективності платежів у блокчейн мережах буде ключовим технічним викликом.
Сифонування фінансової ліквідності: токенізація акцій та помічник на базі ШІ
Токенізація акцій: новий каталітичний засіб, який варто очікувати
Токенізація акцій має стати наступним важливим ринком застосування стейблкоїнів. В минулому токенізація акцій короткочасно з'являлася на ринку криптовалют, як, наприклад, токенізовані активи американських акцій, що надаються протоколом Mirror. Зараз попит на токенізацію акцій знову зріс.
Традиційні фінансові установи та компанії з криптовалют активно сприяють реалізації регулювання токенізації акцій. Coinbase прагне отримати схвалення SEC для надання послуг торгівлі "токенізованими акціями", Kraken вже оголосив про співпрацю з Backed Finance для запуску послуг торгівлі токенізованими акціями та ETF.
Прискорене впровадження токенізації акцій стане важливим застосуванням стейблкоїнів, а обсяги ринку американських акцій можуть сприяти швидкому розширенню обсягів стейблкоїнів.
AI помічник платежів є ще одним потенційним ринком
стейблкоїн є ідеальним вибором для платежів, що здійснюються AI асистентами. У майбутньому світі AGI AI асистенти замінять людей у виконанні багатьох робіт, що обов'язково включатиме етапи платежів. Платіжний процес традиційних фінансових рахунків є складним і не підходить для роботи AI асистентів. А стейблкоїни, що базуються на блокчейні, є дуже зручними для контролю та здійснення платежів AI асистентами.
Функція смарт-контрактів блокчейну ідеально поєднує рішення ШІ з оплатою рахунків. Застосування (Intent-centric) є типовим прикладом, який за допомогою алгоритмів ШІ знаходить найкращий шлях для транзакцій, і користувачеві достатньо одного натискання для завершення складного процесу транзакції.
Блокчейн-рахунки природно мають гени ШІ, включаючи блискавичні позики, AMM-протоколи та інші, що відображають цю характеристику. З входженням стейблкоїнів у платіжну сферу, асистенти ШІ можуть надати користувачам більш інтелектуальний та зручний платіжний досвід.
Регулювання та відповідність стейблкоїнів: Систему відповідних платежів потрібно терміново створити
Створення системи платежів зі стейблкоїнами є системним проєктом, що охоплює безпеку активів, внутрішній контроль, відповідність вимогам та координацію між кількома країнами. Як особи, так і підприємства стикаються з викликом безпечного управління криптовалютними активами, особливо для підприємств, де управління приватними ключами пов'язане з великим етичним ризиком.
Регуляторні виклики, пов'язані з платежами у стейблкоїнах, особливо з проблемою офшоризації фіатних валют, наразі залишаються в стані регуляторної порожнечі. Широке використання доларових стейблкоїнів може призвести до виходу доларових транзакцій з існуючої регуляторної системи, що є невідворотним занепокоєнням у процесі розвитку стейблкоїнів.
Наразі стейблкоїни перебувають на етапі попереднього впровадження, одночасно з узгодженням з регуляторами. Введення регуляторної політики допоможе стандартизувати розвиток стейблкоїнів, надаючи традиційним фінансовим установам більш чітку логіку ведення бізнесу.
Інвестиційні поради: зверніть увагу на сектор RWA та стейблкоїнів
На фоні регулювання стейблкоїнів у США та Гонконзі, RWA та ринок стейблкоїнів мають можливість швидко розвиватися. Рекомендується звернути увагу на такі напрямки:
Одночасно слід звернути увагу на каталізатор і трансформаційний вплив оригінальних інноваційних застосувань блокчейну на фінансові ринки.
Попередження про ризики