Охолодження активності капіталу, ринок може перейти в стадію високої волатильності
Нещодавно на ринку з'явилися деякі сигнали зростання, але уповільнення припливу коштів може приховувати потенційні структурні ризики, ринок може вступити у фазу високих коливань.
Макроекономічне середовище та огляд ринку
Ставлення Трампа до торгових питань пом'якшилося, а також дані про інфляцію знизилися, що підняло ринковий настрій. Тим не менш, фінансовий імпульс помітно зменшився, а приплив коштів у стейблкоїни та ETF продовжує знижуватися, що свідчить про недостатню нову купівлю. Хоча ціна біткоїна зросла, але приплив коштів, позабіржова премія та інші показники одночасно знизилися, що підвищує ризик корекції.
Наразі рекомендується зосередитися на захисті, звертаючи увагу на підтримку біткоїна в районі 100 тисяч доларів та ритм корекцій ефіріуму, можна розглянути можливість поступового зниження обсягу високобета альткоїнів.
В макроекономічному плані коливання торгівлі та дані CPI викликали короткострокові коливання на ринку. Хоча бум корпоративних облігацій підтримує фондовий ринок, він загострює кризу держоблігацій США. Високий левередж споживачів та підприємств на фоні обмежень політики Федеральної резервної системи починає виявляти системний ризик ліквідності.
Аналіз грошових потоків
ETF капітал цього тижня надійшов у розмірі 609 мільйонів доларів, але обсяги надходжень продовжують знижуватися. Обсяги емісії стейблкоїнів цього тижня становили 877 мільйонів доларів, середній денний обсяг емісії склав 112 мільйонів доларів, рівень емісії залишається низьким. Продовжується зниження премії на позабіржові стейблкоїни.
Технічний аналіз біткоїна перебуває в стадії коливального зростання, активи вище 100 тисяч доларів зміцнюються. Динаміка ефіру слабша за біткоїн, курс ETH/BTC знизився, капітал продовжує повертатися до біткоїна. Кількість активних адрес в мережі ефіру зростає, що може свідчити про завершення стадії формування дна.
Вплив даних про зайнятість ADP на ціну біткоїна
Статистика показує, що коли дані ADP значно перевищують очікування, ймовірність зростання біткоїна протягом 7 днів становить близько 94%, середній приріст - 6,8%. Це може бути пов'язано з тим, що сильні дані про зайнятість вважаються сигналом економічного відновлення, що знижує занепокоєння ринку щодо рецесії.
Однак, незважаючи на те, що дані ADP значно перевищили очікування, зростання біткоїна все ж залишається відносно обмеженим. Регресійний аналіз показує, що з кожним перевищенням очікувань на 1% біткоїн в середньому зростає приблизно на 0,06%. Це означає, що еластичність ціни біткоїна по відношенню до окремих макроекономічних показників є відносно обмеженою.
Насправді, частково підвищення ціни біткойна пов'язане з резонансом макроекономічного фону або подіями самого крипторинку. Дані ADP можна розглядати як допоміжний індикатор настроїв, але їх окремий вплив недостатній для визначення напрямку біткойна. Реальний тренд потрібно оцінювати в контексті макрополітичних сигналів та подій, що відбуваються в сфері криптовалют.
Аналіз даних на блокчейні
Загальна сума стейблкоїнів незначно зросла до 2112,56 мільярда доларів США, але обсяг випуску склав лише 8,77 мільйона доларів США, що є значним зниженням порівняно з попередніми періодами. Денний середній обсяг випуску знизився до 1,25 мільйона доларів США, що є найнижчим показником за останні чотири тижні, що свідчить про помітне уповільнення припливу коштів. Це може відображати стадію очікування на ринку, в короткостроковій перспективі ліквідність може слабшати, необхідно бути обережними до потенційного тиску на корекцію.
Вливання в біткойн ETF протягом трьох тижнів зменшилося, цього тижня чистий приплив склав лише 609 мільйонів доларів, маргінальний вплив капіталу значно знизився. Хоча ціна все ще перебуває в висхідному каналі, але виникає розбіжність з базовою ліквідністю, що створює ризики втоми зростання та корекції.
Зовнішні знижки продовжують знижуватися, що суперечить ціні, що вказує на послаблення припливу коштів ззовні та слабкість нових імпульсів на ринку. Ця тенденція узгоджується зі зниженням темпів випуску стейблкоїнів та значним зменшенням припливу коштів у ETF, що свідчить про те, що ринок перебуває на стадії гри з наявними активами.
Онлайн-дані показують, що частка чіпів біткоїна в діапазоні від 101800 до 104000 доларів зросла на 1,72%, що означає, що на цьому рівні відбувається велика кількість угод, і ринкова згода поступово формується. Цей діапазон може мати сильну підтримку, але в той же час може стати короткостроковим рівнем опору.
Зміни в структурі адрес показують явну боротьбу за фонди: великі адреси зменшують свої позиції на високих рівнях, середні адреси активно торгують, а малі адреси продовжують нарощувати свої позиції. У цілому, ставлення великих капіталів стає обережнішим, тоді як середні та малі капітали є важливою підтримкою в поточному ціновому діапазоні.
Перспективи ринку
На даний момент ринок перебуває на етапі спостереження та гри, у короткостроковій перспективі, якщо не буде суттєвих позитивних новин, він може залишатися в стані коливань або зіткнутися з подальшими ризиками корекції. Інвесторам слід уважно стежити за змінами в напрямках фінансування, даними на блокчейні та іншими показниками, а також за впливом макроекономічної політики та важливих подій у галузі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
6 лайків
Нагородити
6
3
Поділіться
Прокоментувати
0/400
RektButStillHere
· 20год тому
Знову досягли вершини
Переглянути оригіналвідповісти на0
digital_archaeologist
· 20год тому
ще краще купувати просадку і чекати на велике перетворення
Переглянути оригіналвідповісти на0
IronHeadMiner
· 20год тому
Стабільно, стабільно. Цей ринок, мм, просто торгуй і все.
Приток коштів сповільнюється, Біткойн може увійти в стадію коливань на високому рівні.
Охолодження активності капіталу, ринок може перейти в стадію високої волатильності
Нещодавно на ринку з'явилися деякі сигнали зростання, але уповільнення припливу коштів може приховувати потенційні структурні ризики, ринок може вступити у фазу високих коливань.
Макроекономічне середовище та огляд ринку
Ставлення Трампа до торгових питань пом'якшилося, а також дані про інфляцію знизилися, що підняло ринковий настрій. Тим не менш, фінансовий імпульс помітно зменшився, а приплив коштів у стейблкоїни та ETF продовжує знижуватися, що свідчить про недостатню нову купівлю. Хоча ціна біткоїна зросла, але приплив коштів, позабіржова премія та інші показники одночасно знизилися, що підвищує ризик корекції.
Наразі рекомендується зосередитися на захисті, звертаючи увагу на підтримку біткоїна в районі 100 тисяч доларів та ритм корекцій ефіріуму, можна розглянути можливість поступового зниження обсягу високобета альткоїнів.
В макроекономічному плані коливання торгівлі та дані CPI викликали короткострокові коливання на ринку. Хоча бум корпоративних облігацій підтримує фондовий ринок, він загострює кризу держоблігацій США. Високий левередж споживачів та підприємств на фоні обмежень політики Федеральної резервної системи починає виявляти системний ризик ліквідності.
Аналіз грошових потоків
ETF капітал цього тижня надійшов у розмірі 609 мільйонів доларів, але обсяги надходжень продовжують знижуватися. Обсяги емісії стейблкоїнів цього тижня становили 877 мільйонів доларів, середній денний обсяг емісії склав 112 мільйонів доларів, рівень емісії залишається низьким. Продовжується зниження премії на позабіржові стейблкоїни.
Технічний аналіз біткоїна перебуває в стадії коливального зростання, активи вище 100 тисяч доларів зміцнюються. Динаміка ефіру слабша за біткоїн, курс ETH/BTC знизився, капітал продовжує повертатися до біткоїна. Кількість активних адрес в мережі ефіру зростає, що може свідчити про завершення стадії формування дна.
Вплив даних про зайнятість ADP на ціну біткоїна
Статистика показує, що коли дані ADP значно перевищують очікування, ймовірність зростання біткоїна протягом 7 днів становить близько 94%, середній приріст - 6,8%. Це може бути пов'язано з тим, що сильні дані про зайнятість вважаються сигналом економічного відновлення, що знижує занепокоєння ринку щодо рецесії.
Однак, незважаючи на те, що дані ADP значно перевищили очікування, зростання біткоїна все ж залишається відносно обмеженим. Регресійний аналіз показує, що з кожним перевищенням очікувань на 1% біткоїн в середньому зростає приблизно на 0,06%. Це означає, що еластичність ціни біткоїна по відношенню до окремих макроекономічних показників є відносно обмеженою.
Насправді, частково підвищення ціни біткойна пов'язане з резонансом макроекономічного фону або подіями самого крипторинку. Дані ADP можна розглядати як допоміжний індикатор настроїв, але їх окремий вплив недостатній для визначення напрямку біткойна. Реальний тренд потрібно оцінювати в контексті макрополітичних сигналів та подій, що відбуваються в сфері криптовалют.
Аналіз даних на блокчейні
Загальна сума стейблкоїнів незначно зросла до 2112,56 мільярда доларів США, але обсяг випуску склав лише 8,77 мільйона доларів США, що є значним зниженням порівняно з попередніми періодами. Денний середній обсяг випуску знизився до 1,25 мільйона доларів США, що є найнижчим показником за останні чотири тижні, що свідчить про помітне уповільнення припливу коштів. Це може відображати стадію очікування на ринку, в короткостроковій перспективі ліквідність може слабшати, необхідно бути обережними до потенційного тиску на корекцію.
Вливання в біткойн ETF протягом трьох тижнів зменшилося, цього тижня чистий приплив склав лише 609 мільйонів доларів, маргінальний вплив капіталу значно знизився. Хоча ціна все ще перебуває в висхідному каналі, але виникає розбіжність з базовою ліквідністю, що створює ризики втоми зростання та корекції.
Зовнішні знижки продовжують знижуватися, що суперечить ціні, що вказує на послаблення припливу коштів ззовні та слабкість нових імпульсів на ринку. Ця тенденція узгоджується зі зниженням темпів випуску стейблкоїнів та значним зменшенням припливу коштів у ETF, що свідчить про те, що ринок перебуває на стадії гри з наявними активами.
Онлайн-дані показують, що частка чіпів біткоїна в діапазоні від 101800 до 104000 доларів зросла на 1,72%, що означає, що на цьому рівні відбувається велика кількість угод, і ринкова згода поступово формується. Цей діапазон може мати сильну підтримку, але в той же час може стати короткостроковим рівнем опору.
Зміни в структурі адрес показують явну боротьбу за фонди: великі адреси зменшують свої позиції на високих рівнях, середні адреси активно торгують, а малі адреси продовжують нарощувати свої позиції. У цілому, ставлення великих капіталів стає обережнішим, тоді як середні та малі капітали є важливою підтримкою в поточному ціновому діапазоні.
Перспективи ринку
На даний момент ринок перебуває на етапі спостереження та гри, у короткостроковій перспективі, якщо не буде суттєвих позитивних новин, він може залишатися в стані коливань або зіткнутися з подальшими ризиками корекції. Інвесторам слід уважно стежити за змінами в напрямках фінансування, даними на блокчейні та іншими показниками, а також за впливом макроекономічної політики та важливих подій у галузі.