Поскольку криптовалюты выходят из тени, клиенты брокеров становятся более заинтересованными в инвестициях в криптовалюту, чем когда-либо прежде — почти все опрошенные финансовые советники сообщают, что клиенты спрашивают о криптоинвестициях. Среди состоятельных инвесторов, в частности, высокообеспеченных лиц, этот интерес еще сильнее — в среднем они уже вкладывают около 15% своих портфелей в альтернативные активы, такие как криптовалюты.
Резюме
Большинство брокеров не справляются с криптовалютой — только 35% предлагают прямой доступ, несмотря на то, что технологии, инфраструктура и регуляции достаточно зрелы для обеспечения безопасного и соответствующего участия.
Предложение только ETF недостаточно; они лишают криптовалюту ее основных преимуществ, таких как круглосуточная торговля, стейкинг, самосохранение и диверсификация, ограничивая клиентов пассивным, неполным экспозицией.
Спрос быстро меняется, особенно среди состоятельных инвесторов, которые теперь ожидают инструменты институционального уровня, диверсифицированные портфели и стратегии с учетом налогов, и многие обращаются к нестандартным каналам для их получения.
Брокеры, игнорирующие криптоактивы, рискуют потерять свою актуальность — как и с технологическими акциями в 2000-х, раннее принятие со стороны обеспеченных людей сигнализирует о сдвиге, который вскоре изменит основные финансовые ожидания.
Тем не менее, удивительно, что многие брокеры продолжают рассматривать криптовалюту как спекулятивный бизнес, редко используя её в рамках ETF. В настоящее время только 35% из них предлагают прямой доступ к криптовалюте, но это стратегическая ошибка для остальных 65%…
Распределение - единственная недостающая часть
Некоторые могут подумать, что брокеры колеблются, потому что технология еще не готова, что не соответствует действительности. Системы для торговли и хранения криптовалюты уже налажены. На самом деле, инструменты сегодня безопаснее и более продвинутые, чем когда-либо.
Доверенные криптоплатформы следуют строгим протоколам безопасности, которые выходят за рамки традиционных стандартов. К ним относятся регулируемые кастодианы — поставщики безопасного хранения, защищенные даже лучше, чем банки, с многоуровневым шифрованием. Более того, у них есть страховые полисы, которые покрывают почти все риски, включая киберриски.
Существуют также продвинутые торговые системы, созданные специально для крупных учреждений. Эти системы могут выполнять заказы очень быстро, используют умные технологии для поиска лучших цен на различных блокчейнах и подключаются к крупным источникам ликвидности криптовалюты для улучшения торговых возможностей. Они предоставляют управление рисками в реальном времени, и недавно они даже начали использовать ИИ для отслеживания необычной активности и корректировки лимитов. Таким образом, кажется, что все готово и просто ждет, чтобы брокеры это настроили.
Юридическая часть также не отстает. Регулирование криптовалют сейчас развивается стремительно, поскольку эта тема получила много внимания на государственном уровне. Соединенные Штаты и Европейский Союз уже создали отдельные законы для криптовалют — Европа приняла Регламент о рынках криптоактивов и вывела криптоактивы из экзотической категории, а США также сделали большой шаг, подписав важный закон о криптовалютах, Закон GENIUS.
В то же время важно понимать, что эти законы находятся на ранней стадии разработки, поэтому могут быть недостатки. Тем не менее, не стоит воспринимать это негативно; наоборот, любые улучшения в среде следует рассматривать как возможность получить конкурентное преимущество.
Доступ к ETF не является полным доступом
Еще одно распространенное утверждение брокеров заключается в том, что они на самом деле предлагают криптовалюту. На самом деле, то, что они продают, это инвестиции в биткойн через ETF. Однако они часто забывают, что этот подход отвлекает от самой сути инвестирования в криптовалюту.
Хотя ETF действительно удобны для моделирования портфеля, они лишают многие уникальные особенности криптовалюты: нет возможности постоянной торговли в любое время дня, отсутствует возможность участвовать в стекинге, и невозможно перемещать активы на блокчейн или самостоятельно пробовать новые сети.
Таким образом, инвестирование через ETF является самым пассивным и "размытым" методом владения, который не дает инвесторам полного контроля над их криптовалютой. Владельцы таких ETF не становятся настоящими владельцами криптовалюты и лишают держателя возможности диверсифицировать портфель. Если раньше криптовалюта считалась слишком волатильной, то теперь это отличный инструмент не только для диверсификации, но и для получения дополнительного дохода: около 70% портфелей, которые включали криптовалюты, превзошли те, которые не включали, по коэффициенту Шарпа.
Рынок продолжает двигаться
Криптовалютный рынок привлекает инвесторов так быстро, что даже бывшие скептики присоединяются. Согласно Goldman Sachs, около 15% семейных офисов (традиционно считающихся консервативными) уже имеют некоторое участие в криптоактивах, и более половины думают о входе на рынок в ближайшем будущем. \
По мере роста интереса инвесторы начинают перерастать базовые торговые приложения. Они хотят больше функций, особенно те, у кого на счетах много цифр, потому что управление многомиллионным крипто-портфелем через мобильное приложение больше не кажется профессиональным.
Что это на практике означает, так это заметная эволюция в спросе, поскольку инвесторы больше не ограничены покупкой только биткойна (BTC) или эфириума (ETH) — существует необходимость в разнообразии и институциональной поддержке, подобно тому, что получают состоятельные люди для акций или облигаций.
Их интересы охватывают более широкий спектр активов: от токенов средней капитализации и стейблкоинов до проектов DeFi и даже новых областей, таких как токены, связанные с ИИ. С таким расширением портфеля требования также растут — они хотят иметь инструменты управления рисками на том же уровне, что и в традиционном финансовом секторе. Также крупные клиенты ожидают продуманного налогового планирования и точной отчетности по прибыльности.
Самая интересная часть здесь заключается в том, что если богатые инвесторы не могут получить то, что им нужно от своих консультантов или брокеров, они не ждут. Уже 42% богатых клиентов из Великобритании говорят, что планируют инвестировать в криптовалюту вне своих обычных финансовых отношений с брокерами. Это ясное сообщение для финансовых менеджеров: вы либо адаптируетесь, либо уходите.
Игнорирование криптовалюты означает потерю клиентов
Нравится это или нет, финансовая история всегда показывала, что предпочтения богатых формируют направление всей отрасли. То, что начинается с мультимиллионеров, вскоре становится новым стандартом для всех остальных. Тот же самый случай был с ранними акциями технологий в 2000-х, и теперь они являются частью многих портфелей.
Сегодня криптовалюта идет по тому же пути. Брокеры, которые адаптируются сейчас, будут зарабатывать долгосрочную лояльность. Те, кто продолжает сопротивляться, будут наблюдать, как их клиенты покидают их.
Антоний Агoshков является соучредителем Marvel Capital, проприетарной алгоритмической торговой фирмы, специализирующейся на высокочастотной торговле, или HFT, стратегиях. Он опытный руководитель уровня C с более чем 10-летним опытом работы в торговле и управлении активами.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Брокеры теряют клиентов, игнорируя криптовалюты
Поскольку криптовалюты выходят из тени, клиенты брокеров становятся более заинтересованными в инвестициях в криптовалюту, чем когда-либо прежде — почти все опрошенные финансовые советники сообщают, что клиенты спрашивают о криптоинвестициях. Среди состоятельных инвесторов, в частности, высокообеспеченных лиц, этот интерес еще сильнее — в среднем они уже вкладывают около 15% своих портфелей в альтернативные активы, такие как криптовалюты.
Резюме
Тем не менее, удивительно, что многие брокеры продолжают рассматривать криптовалюту как спекулятивный бизнес, редко используя её в рамках ETF. В настоящее время только 35% из них предлагают прямой доступ к криптовалюте, но это стратегическая ошибка для остальных 65%…
Распределение - единственная недостающая часть
Некоторые могут подумать, что брокеры колеблются, потому что технология еще не готова, что не соответствует действительности. Системы для торговли и хранения криптовалюты уже налажены. На самом деле, инструменты сегодня безопаснее и более продвинутые, чем когда-либо.
Доверенные криптоплатформы следуют строгим протоколам безопасности, которые выходят за рамки традиционных стандартов. К ним относятся регулируемые кастодианы — поставщики безопасного хранения, защищенные даже лучше, чем банки, с многоуровневым шифрованием. Более того, у них есть страховые полисы, которые покрывают почти все риски, включая киберриски.
Существуют также продвинутые торговые системы, созданные специально для крупных учреждений. Эти системы могут выполнять заказы очень быстро, используют умные технологии для поиска лучших цен на различных блокчейнах и подключаются к крупным источникам ликвидности криптовалюты для улучшения торговых возможностей. Они предоставляют управление рисками в реальном времени, и недавно они даже начали использовать ИИ для отслеживания необычной активности и корректировки лимитов. Таким образом, кажется, что все готово и просто ждет, чтобы брокеры это настроили.
Юридическая часть также не отстает. Регулирование криптовалют сейчас развивается стремительно, поскольку эта тема получила много внимания на государственном уровне. Соединенные Штаты и Европейский Союз уже создали отдельные законы для криптовалют — Европа приняла Регламент о рынках криптоактивов и вывела криптоактивы из экзотической категории, а США также сделали большой шаг, подписав важный закон о криптовалютах, Закон GENIUS.
В то же время важно понимать, что эти законы находятся на ранней стадии разработки, поэтому могут быть недостатки. Тем не менее, не стоит воспринимать это негативно; наоборот, любые улучшения в среде следует рассматривать как возможность получить конкурентное преимущество.
Доступ к ETF не является полным доступом
Еще одно распространенное утверждение брокеров заключается в том, что они на самом деле предлагают криптовалюту. На самом деле, то, что они продают, это инвестиции в биткойн через ETF. Однако они часто забывают, что этот подход отвлекает от самой сути инвестирования в криптовалюту.
Хотя ETF действительно удобны для моделирования портфеля, они лишают многие уникальные особенности криптовалюты: нет возможности постоянной торговли в любое время дня, отсутствует возможность участвовать в стекинге, и невозможно перемещать активы на блокчейн или самостоятельно пробовать новые сети.
Таким образом, инвестирование через ETF является самым пассивным и "размытым" методом владения, который не дает инвесторам полного контроля над их криптовалютой. Владельцы таких ETF не становятся настоящими владельцами криптовалюты и лишают держателя возможности диверсифицировать портфель. Если раньше криптовалюта считалась слишком волатильной, то теперь это отличный инструмент не только для диверсификации, но и для получения дополнительного дохода: около 70% портфелей, которые включали криптовалюты, превзошли те, которые не включали, по коэффициенту Шарпа.
Рынок продолжает двигаться
Криптовалютный рынок привлекает инвесторов так быстро, что даже бывшие скептики присоединяются. Согласно Goldman Sachs, около 15% семейных офисов (традиционно считающихся консервативными) уже имеют некоторое участие в криптоактивах, и более половины думают о входе на рынок в ближайшем будущем. \
По мере роста интереса инвесторы начинают перерастать базовые торговые приложения. Они хотят больше функций, особенно те, у кого на счетах много цифр, потому что управление многомиллионным крипто-портфелем через мобильное приложение больше не кажется профессиональным.
Что это на практике означает, так это заметная эволюция в спросе, поскольку инвесторы больше не ограничены покупкой только биткойна (BTC) или эфириума (ETH) — существует необходимость в разнообразии и институциональной поддержке, подобно тому, что получают состоятельные люди для акций или облигаций.
Их интересы охватывают более широкий спектр активов: от токенов средней капитализации и стейблкоинов до проектов DeFi и даже новых областей, таких как токены, связанные с ИИ. С таким расширением портфеля требования также растут — они хотят иметь инструменты управления рисками на том же уровне, что и в традиционном финансовом секторе. Также крупные клиенты ожидают продуманного налогового планирования и точной отчетности по прибыльности.
Самая интересная часть здесь заключается в том, что если богатые инвесторы не могут получить то, что им нужно от своих консультантов или брокеров, они не ждут. Уже 42% богатых клиентов из Великобритании говорят, что планируют инвестировать в криптовалюту вне своих обычных финансовых отношений с брокерами. Это ясное сообщение для финансовых менеджеров: вы либо адаптируетесь, либо уходите.
Игнорирование криптовалюты означает потерю клиентов
Нравится это или нет, финансовая история всегда показывала, что предпочтения богатых формируют направление всей отрасли. То, что начинается с мультимиллионеров, вскоре становится новым стандартом для всех остальных. Тот же самый случай был с ранними акциями технологий в 2000-х, и теперь они являются частью многих портфелей.
Сегодня криптовалюта идет по тому же пути. Брокеры, которые адаптируются сейчас, будут зарабатывать долгосрочную лояльность. Те, кто продолжает сопротивляться, будут наблюдать, как их клиенты покидают их.
! Энтони Агошков
Антон Агошков
Антоний Агoshков является соучредителем Marvel Capital, проприетарной алгоритмической торговой фирмы, специализирующейся на высокочастотной торговле, или HFT, стратегиях. Он опытный руководитель уровня C с более чем 10-летним опытом работы в торговле и управлении активами.