Анализ пяти основных тенденций в индустрии DEX

Недавно мы провели全面分析 60 ведущих децентрализованных бирж (DEX) и выявили пять важных тенденций, на которые стоит обратить внимание:

1. Высокая концентрация рыночной доли

Согласно данным о заблокированных средствах и объемах торгов, несколько ведущих DEX занимают подавляющую долю рынка:

• По объему заблокированных средств только 5 DEX превышают 1 миллиард долларов, среди которых Curve и Uniswap вместе занимают более 60%.
• По объему торгов только 5 DEX имеют дневной объем торгов более 100 миллионов долларов, среди которых dYdX и Uniswap v3 значительно опережают.

2. Увеличение доли межцепочечных и межуровневых протоколов

В ведущих DEX, кросс-чейн и кросс-слойные (L1-L2) торговые протоколы составляют около 1/4, что отражает важную тенденцию многосетевой интероперабельности. Основные проявления:

• Специальные протоколы кросс-цепочной торговли, такие как Hop Protocol, быстро развиваются
• Традиционные DEX активно разворачиваются в сети L2, такие как Curve, Uniswap и другие
• Появление новых инновационных моделей кросс-цепочных AMM

3. AMM+NFT становятся новым направлением

Сочетание механизма AMM и торговли NFT становится новой тенденцией, существует два основных режима:

• Платформа для торговли NFT на основе механизма AMM, такая как sudoswap
• Традиционные платформы AMM вводят функции торговли NFT, такие как Uniswap

Это помогает повысить ликвидность и эффективность торговли NFT.

4. Новый публичный DEX быстро развивается

Хотя Ethereum по-прежнему доминирует, новые нативные DEX на новых публичных блокчейнах показывают блестящие результаты:

• 6 новых публичных цепей, таких как Cronos и Arbitrum, имеют DEX в топ-30.
• На блокчейне Klaytn есть 3 DEX, попавших в топ-60
• Приложения в экосистеме Cosmos, такие как Osmosis, заслуживают внимания

5. Потенциал стейблкоинов и платформ деривативов огромен

В текущих рыночных условиях:

• Платформы для торговли стейблкоинами, такие как Curve, пользуются высоким спросом.
• Деривативные платформы, такие как dYdX, предоставляют пользователям инструменты для хеджирования

Ожидается, что эти два типа платформ получат больше роста.

В целом, индустрия DEX развивается в направлении разнообразия, межсетевой совместимости и интеграции функций. В будущем она по-прежнему будет важным столпом экосистемы DeFi, и стоит продолжать следить за её инновациями и эволюцией.