Jupiter: Звезда Децентрализованных финансов в экосистеме Solana
Jupiter, будучи одним из наиболее заметных проектов в экосистеме Solana, несмотря на то, что он был запущен не так давно, уже занял крепкие позиции в области Децентрализованные финансы. В последнее время, с увеличением активности в сети Solana, токен Jupiter $JUP также показывает впечатляющие результаты на вторичном рынке, цена которого за последние две недели почти удвоилась.
В настоящее время рынок в основном сосредоточен на анализе вторичного рынка Jupiter и $JUP. Однако, помимо активной поддержки сообщества, за его выдающимися показателями рыночной капитализации стоит отличное проектирование продукта. В этой статье мы подробно рассмотрим концепцию дизайна Jupiter с точки зрения продукта.
В экосистеме Solana восхождение Jupiter представляет собой важный этап технологических инноваций и оптимизации пользовательского опыта в области децентрализованных бирж (DEX). Будучи одной из самых конкурентоспособных DEX на сети Solana, Jupiter стал предпочтительной торговой платформой для многих пользователей.
Три ключевых функции Jupiter
Jupiter смог выделиться благодаря своим трем основным функциям: агрегатор ликвидности, лимитные ордера и DCA/регулярные инвестиции. Применение этих инновационных технологий не только повысило конкурентоспособность Jupiter, но и установило новые стандарты для всей индустрии DEX.
Ликвидностный агрегатор
Ликвидностный агрегатор Jupiter является одной из его ключевых конкурентных преимуществ. В традиционной модели DEX ликвидные пулы различных бирж часто существуют независимо, и пользователям необходимо самостоятельно искать лучший торговый пул для получения оптимальной цены, что не только требует времени и усилий, но и затрудняет обеспечение оптимальности сделки. Технология агрегатора Jupiter позволяет пересекать несколько ликвидных пулов в экосистеме Solana, автоматически находя и объединяя оптимальные ликвидные ресурсы с помощью алгоритмов, предоставляя пользователям универсальный лучший торговый путь.
Пользователи могут самостоятельно настраивать такие параметры, как торговые сборы, размер проскальзывания и выбор маршрута перед сделкой. Это означает, что пользователи могут получить лучшие торговые цены и минимальное проскальзывание в экосистеме на одном интерфейсе, что значительно повышает эффективность и экономичность обмена активами.
Торговая агрегаторная система Jupiter основана на технологии интеллектуальной маршрутизации на своем бэкенде. Эта технология в реальном времени мониторит и анализирует данные о рыночных сделках с помощью сложных алгоритмов, включая такие параметры, как цена, глубина, проскальзывание и другие измерения. Основываясь на этих данных, алгоритм интеллектуальной маршрутизации может динамически выбирать лучший маршрут для каждой сделки, даже в условиях резких колебаний рынка, обеспечивая высокий уровень успеха и эффективность затрат.
Конкретно, когда Jupiter получает рыночные данные, его алгоритм многопутевого поиска начинает искать лучший торговый путь. Этот процесс включает в себя сложные вычисления, которые не только учитывают прямые торговые пары, но и анализируют, возможно ли получить более выгодную цену, конвертируя через ряд промежуточных токенов. Например, когда пользователь хочет обменять токен A на токен C, умный маршрут будет учитывать не только прямой путь A→C, но и оценивать возможные промежуточные пути, такие как A→B→C или A→B→D→C, чтобы найти вариант с наименьшими затратами.
Несмотря на то, что технологии, лежащие в основе интеллектуального маршрутизатора, весьма сложны, Jupiter по-прежнему стремится предоставить пользователям простой и удобный торговый опыт. Операции интеллектуального маршрутизатора полностью прозрачны для пользователей: им достаточно ввести токены и количество, которые они хотят обменять, а остальная работа выполняется автоматически системой. Этот дизайн значительно снижает сложность операций для пользователей, позволяя даже тем, кто не имеет глубоких технических знаний, легко проводить сделки.
Лимитный ордер
Jupiter предоставляет трейдерам функцию лимитированных ордеров, что эффективно предотвращает увеличение затрат из-за колебаний цен во время торговли и проблемы с проскальзыванием, а также избегает проблемы MEV (максимально извлекаемой ценности). Не полностью выполненные лимитированные ордера могут быть частично исполнены и получить соответствующую часть токенов. Пользователи могут самостоятельно устанавливать срок действия ордера, цену обмена и количество, чтобы более точно реализовать торговую стратегию.
Данный протокол сотрудничает с определенными платформами данных, предоставляя данные о ценах токенов на блокчейне и используя профессиональные графические технологии для визуализации данных. Эти функции делают опыт пользователей с Jupiter более приближенным к централизованной бирже.
DCA Регулярные инвестиции
Dollar-Cost Averaging (DCA) — это инвестиционная стратегия, при которой инвесторы многократно инвестируют в определенные промежутки времени, усредняя стоимость покупки в заданном ценовом диапазоне, чтобы уменьшить риски, связанные с инвестициями в одну ценовую точку. При проведении DCA в Jupiter пользователям необходимо просто установить частоту покупок (от раз в минуту до раз в месяц), ценовой диапазон, общий период времени и целевой актив. После настройки токены пользователям будут переведены на счет, связанный с регулярными инвестициями, и сделки будут автоматически выполняться в соответствии с заданными условиями.
После завершения инвестиций, токены автоматически возвращаются в кошелек пользователя, при этом протокол взимает комиссию в размере одной тысячной. Контролируемая стоимость, низкие сборы и полностью управляемый процесс торговли делают DCA неплохим выбором для трейдеров, стремящихся накопить активы в медвежьем рынке. Однако в бычьем рынке привлекательность этого механизма относительно низка, поэтому общий спрос на эту функцию по-прежнему небольшой.
Другие экосистемные модули Jupiter
Jupiter Labs
Это лаборатория, работающая независимо от основного оператора Jupiter, которая в будущем будет работать самостоятельно и сосредоточится на продвижении инновационных проектов. Пользователи и участники сообщества Jupiter имеют приоритет в некоторых аспектах, включая право на доступ и токеновые стимулы. В настоящее время Jupiter Labs в основном сосредоточена на двух областях проектов: бессрочных контрактах и LSD-стабильных монетах.
Jupiter Perpetual
Это деривативный протокол, запущенный Jupiter Labs, модель которого похожа на некоторые существующие платформы бессрочных контрактов. Протокол определяет две основные категории участников: поставщиков ликвидности и трейдеров. Поставщики ликвидности предоставляют средства в пул, которые конвертируются в пакет токенов, в основном включая BTC, ETH, SOL, USDC и USDT, при этом SOL и USDC занимают большую долю и являются основными объектами торговли.
Трейдеры при выполнении маржинальной торговли используют токены из пула для открытия позиций, не беспокоясь о проскальзывании, а просто оплачивая торговую комиссию и комиссию за заем, которая рассчитывается на основе коэффициента использования токенов. Поставщики ликвидности получают 70% от торговых сборов и всю комиссию за заем, но при этом несут риск убытков от прибыли трейдеров и обесценивания токенов.
XYZ стабильная монета протокол
Этот проект еще не запущен. Протокол позволяет пользователям зарабатывать беззаемные стабильные монеты SUSD, закладывая SOL. Доход, полученный от стейкинга LST, будет распределен между держателями SUSD и токенами управления. Особенность заключается в том, что когда доходность LST выше процентной ставки по займам SOL, будет использоваться стратегия арбитража с плечом для максимизации дохода.
Протокол ввел механизм выкупа для поддержания стабильности цены SUSD, но это может повлиять на позиции заемщиков, особенно в периоды рыночной волатильности. Чтобы смягчить эту проблему, протокол может использовать治理代币 для выкупа SUSD в небольших ценовых диапазонах, чтобы снизить частоту выкупа заемщиков. Однако такая схема может привести к тому, что большая часть выкупов будет осуществляться с использованием治理代币, и если цена SUSD будет оставаться ниже 1 доллара, это может вызвать серьезную эмиссию токенов.
Экономическая модель токена JUP
JUP является токеном управления экосистемы Jupiter, позволяющим держателям голосовать по ключевым решениям, включая запуск проектов, спорные списки и гранты. Команда Jupiter обязалась строго следовать дорожной карте при распределении токенов, любое перемещение токенов из холодного кошелька должно быть заранее уведомлено за шесть месяцев. Начальный объем обращения составляет 1,35 миллиарда, будущее обращение будет управляться многофункциональным кошельком сообщества для обеспечения здорового развития экосистемы.
Будущее экосистемы Jupiter
По сравнению с другими DEX в экосистеме Solana, Jupiter выделяется своей эффективностью торговли и пользовательским опытом. Несмотря на конкуренцию со стороны множества проектов, Jupiter по-прежнему агрегирует более 50% объема торгов на Solana, становясь настоящим основным протоколом ликвидности в сети. Однако, учитывая ограниченное пространство для роста объема торгов, Jupiter выбрал стратегию долгосрочной горизонтальной экспансии в области Децентрализованных финансов, расширяя свои бизнес-направления. Jupiter Start может стать основным направлением его расширения.
В настоящее время Jupiter Start предлагает только ознакомительные, образовательные и предпусковые функции. Его основная функция LFG Launchpad еще не запущена, но уже прошел первый раунд голосования за проекты. Учитывая огромное количество пользователей Jupiter и мощный эффект трафика, проекты, запущенные им, могут отличаться высоким качеством.
С другой стороны, Jupiter Labs, как платформа для инкубации финансовых инновационных продуктов, заполняет пробелы в связанных проектах на Solana и все еще имеет значительный потенциал для роста с поддержкой Jupiter. Этот проект демонстрирует глубокое исследование в области финансовых деривативов и стейблкоинов, ставя своей целью внести новый импульс в сектор Децентрализованных финансов экосистемы Solana. Однако эти инновации, увеличивая доходность, также приводят к дополнительным рискам, таким как риск протокола и риск котировок оракулов, которые необходимо поддерживать с помощью完善的经济模型、适当的激励机制和动态赎回策略来维持系统平衡.
Jupiter как звёздный проект в экосистеме Solana, несмотря на короткое время с момента запуска, уже занял прочные позиции в области Децентрализованные финансы. Его ориентированный на пользователя дизайн, обширные и инновационные функции, а также плавный опыт торговли успешно завоевали доверие пользователей, став крупнейшим DEX по объему торгов на блокчейне Solana. Кроме того, команда Jupiter стремится преодолеть ограничения традиционных DEX, связанных с развитием публичных блокчейнов, активно исследуя более широкие горизонты для развития и демонстрируя огромный потенциал роста.
Однако при исследовании области деривативов и стабильных монет, независимо от того, выступают ли они в качестве инкубатора или собственных продуктов, имеются более высокие риски. Эти финансовые продукты используют характеристики плечевого финансирования для достижения высокой доходности, и если отсутствует надежная экономическая модель и стабильная поддержка цен на токены, это может привести к неблагоприятной ситуации и оказать значительное влияние на сам Jupiter. Поэтому, наряду с инновациями, крайне важно сохранять осторожность и контроль рисков.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
7
Поделиться
комментарий
0/400
GweiTooHigh
· 8ч назад
Просто делай это, и все.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DataBartender
· 08-05 13:57
Солана действительно крута!
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidationKing
· 08-05 13:51
jup я полностью вложился в шорт
Посмотреть ОригиналОтветить0
CommunitySlacker
· 08-05 13:50
Снова рост. Успейте накопить в этот раз.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeNightmare
· 08-05 13:48
Когда SOL поднимется, вы уже будете знать, что так и будет.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MemeCoinSavant
· 08-05 13:43
только что вложился в $jup сер... статистически значительные прибыли на подходе, основываясь на моей рецензируемой теории надежды
Jupiter: Путь к восхождению короля Децентрализованных финансов в блокчейне Solana
Jupiter: Звезда Децентрализованных финансов в экосистеме Solana
Jupiter, будучи одним из наиболее заметных проектов в экосистеме Solana, несмотря на то, что он был запущен не так давно, уже занял крепкие позиции в области Децентрализованные финансы. В последнее время, с увеличением активности в сети Solana, токен Jupiter $JUP также показывает впечатляющие результаты на вторичном рынке, цена которого за последние две недели почти удвоилась.
В настоящее время рынок в основном сосредоточен на анализе вторичного рынка Jupiter и $JUP. Однако, помимо активной поддержки сообщества, за его выдающимися показателями рыночной капитализации стоит отличное проектирование продукта. В этой статье мы подробно рассмотрим концепцию дизайна Jupiter с точки зрения продукта.
В экосистеме Solana восхождение Jupiter представляет собой важный этап технологических инноваций и оптимизации пользовательского опыта в области децентрализованных бирж (DEX). Будучи одной из самых конкурентоспособных DEX на сети Solana, Jupiter стал предпочтительной торговой платформой для многих пользователей.
Три ключевых функции Jupiter
Jupiter смог выделиться благодаря своим трем основным функциям: агрегатор ликвидности, лимитные ордера и DCA/регулярные инвестиции. Применение этих инновационных технологий не только повысило конкурентоспособность Jupiter, но и установило новые стандарты для всей индустрии DEX.
Ликвидностный агрегатор
Ликвидностный агрегатор Jupiter является одной из его ключевых конкурентных преимуществ. В традиционной модели DEX ликвидные пулы различных бирж часто существуют независимо, и пользователям необходимо самостоятельно искать лучший торговый пул для получения оптимальной цены, что не только требует времени и усилий, но и затрудняет обеспечение оптимальности сделки. Технология агрегатора Jupiter позволяет пересекать несколько ликвидных пулов в экосистеме Solana, автоматически находя и объединяя оптимальные ликвидные ресурсы с помощью алгоритмов, предоставляя пользователям универсальный лучший торговый путь.
Пользователи могут самостоятельно настраивать такие параметры, как торговые сборы, размер проскальзывания и выбор маршрута перед сделкой. Это означает, что пользователи могут получить лучшие торговые цены и минимальное проскальзывание в экосистеме на одном интерфейсе, что значительно повышает эффективность и экономичность обмена активами.
Торговая агрегаторная система Jupiter основана на технологии интеллектуальной маршрутизации на своем бэкенде. Эта технология в реальном времени мониторит и анализирует данные о рыночных сделках с помощью сложных алгоритмов, включая такие параметры, как цена, глубина, проскальзывание и другие измерения. Основываясь на этих данных, алгоритм интеллектуальной маршрутизации может динамически выбирать лучший маршрут для каждой сделки, даже в условиях резких колебаний рынка, обеспечивая высокий уровень успеха и эффективность затрат.
Конкретно, когда Jupiter получает рыночные данные, его алгоритм многопутевого поиска начинает искать лучший торговый путь. Этот процесс включает в себя сложные вычисления, которые не только учитывают прямые торговые пары, но и анализируют, возможно ли получить более выгодную цену, конвертируя через ряд промежуточных токенов. Например, когда пользователь хочет обменять токен A на токен C, умный маршрут будет учитывать не только прямой путь A→C, но и оценивать возможные промежуточные пути, такие как A→B→C или A→B→D→C, чтобы найти вариант с наименьшими затратами.
Несмотря на то, что технологии, лежащие в основе интеллектуального маршрутизатора, весьма сложны, Jupiter по-прежнему стремится предоставить пользователям простой и удобный торговый опыт. Операции интеллектуального маршрутизатора полностью прозрачны для пользователей: им достаточно ввести токены и количество, которые они хотят обменять, а остальная работа выполняется автоматически системой. Этот дизайн значительно снижает сложность операций для пользователей, позволяя даже тем, кто не имеет глубоких технических знаний, легко проводить сделки.
Лимитный ордер
Jupiter предоставляет трейдерам функцию лимитированных ордеров, что эффективно предотвращает увеличение затрат из-за колебаний цен во время торговли и проблемы с проскальзыванием, а также избегает проблемы MEV (максимально извлекаемой ценности). Не полностью выполненные лимитированные ордера могут быть частично исполнены и получить соответствующую часть токенов. Пользователи могут самостоятельно устанавливать срок действия ордера, цену обмена и количество, чтобы более точно реализовать торговую стратегию.
Данный протокол сотрудничает с определенными платформами данных, предоставляя данные о ценах токенов на блокчейне и используя профессиональные графические технологии для визуализации данных. Эти функции делают опыт пользователей с Jupiter более приближенным к централизованной бирже.
DCA Регулярные инвестиции
Dollar-Cost Averaging (DCA) — это инвестиционная стратегия, при которой инвесторы многократно инвестируют в определенные промежутки времени, усредняя стоимость покупки в заданном ценовом диапазоне, чтобы уменьшить риски, связанные с инвестициями в одну ценовую точку. При проведении DCA в Jupiter пользователям необходимо просто установить частоту покупок (от раз в минуту до раз в месяц), ценовой диапазон, общий период времени и целевой актив. После настройки токены пользователям будут переведены на счет, связанный с регулярными инвестициями, и сделки будут автоматически выполняться в соответствии с заданными условиями.
После завершения инвестиций, токены автоматически возвращаются в кошелек пользователя, при этом протокол взимает комиссию в размере одной тысячной. Контролируемая стоимость, низкие сборы и полностью управляемый процесс торговли делают DCA неплохим выбором для трейдеров, стремящихся накопить активы в медвежьем рынке. Однако в бычьем рынке привлекательность этого механизма относительно низка, поэтому общий спрос на эту функцию по-прежнему небольшой.
Другие экосистемные модули Jupiter
Jupiter Labs
Это лаборатория, работающая независимо от основного оператора Jupiter, которая в будущем будет работать самостоятельно и сосредоточится на продвижении инновационных проектов. Пользователи и участники сообщества Jupiter имеют приоритет в некоторых аспектах, включая право на доступ и токеновые стимулы. В настоящее время Jupiter Labs в основном сосредоточена на двух областях проектов: бессрочных контрактах и LSD-стабильных монетах.
Jupiter Perpetual
Это деривативный протокол, запущенный Jupiter Labs, модель которого похожа на некоторые существующие платформы бессрочных контрактов. Протокол определяет две основные категории участников: поставщиков ликвидности и трейдеров. Поставщики ликвидности предоставляют средства в пул, которые конвертируются в пакет токенов, в основном включая BTC, ETH, SOL, USDC и USDT, при этом SOL и USDC занимают большую долю и являются основными объектами торговли.
Трейдеры при выполнении маржинальной торговли используют токены из пула для открытия позиций, не беспокоясь о проскальзывании, а просто оплачивая торговую комиссию и комиссию за заем, которая рассчитывается на основе коэффициента использования токенов. Поставщики ликвидности получают 70% от торговых сборов и всю комиссию за заем, но при этом несут риск убытков от прибыли трейдеров и обесценивания токенов.
XYZ стабильная монета протокол
Этот проект еще не запущен. Протокол позволяет пользователям зарабатывать беззаемные стабильные монеты SUSD, закладывая SOL. Доход, полученный от стейкинга LST, будет распределен между держателями SUSD и токенами управления. Особенность заключается в том, что когда доходность LST выше процентной ставки по займам SOL, будет использоваться стратегия арбитража с плечом для максимизации дохода.
Протокол ввел механизм выкупа для поддержания стабильности цены SUSD, но это может повлиять на позиции заемщиков, особенно в периоды рыночной волатильности. Чтобы смягчить эту проблему, протокол может использовать治理代币 для выкупа SUSD в небольших ценовых диапазонах, чтобы снизить частоту выкупа заемщиков. Однако такая схема может привести к тому, что большая часть выкупов будет осуществляться с использованием治理代币, и если цена SUSD будет оставаться ниже 1 доллара, это может вызвать серьезную эмиссию токенов.
Экономическая модель токена JUP
JUP является токеном управления экосистемы Jupiter, позволяющим держателям голосовать по ключевым решениям, включая запуск проектов, спорные списки и гранты. Команда Jupiter обязалась строго следовать дорожной карте при распределении токенов, любое перемещение токенов из холодного кошелька должно быть заранее уведомлено за шесть месяцев. Начальный объем обращения составляет 1,35 миллиарда, будущее обращение будет управляться многофункциональным кошельком сообщества для обеспечения здорового развития экосистемы.
Будущее экосистемы Jupiter
По сравнению с другими DEX в экосистеме Solana, Jupiter выделяется своей эффективностью торговли и пользовательским опытом. Несмотря на конкуренцию со стороны множества проектов, Jupiter по-прежнему агрегирует более 50% объема торгов на Solana, становясь настоящим основным протоколом ликвидности в сети. Однако, учитывая ограниченное пространство для роста объема торгов, Jupiter выбрал стратегию долгосрочной горизонтальной экспансии в области Децентрализованных финансов, расширяя свои бизнес-направления. Jupiter Start может стать основным направлением его расширения.
В настоящее время Jupiter Start предлагает только ознакомительные, образовательные и предпусковые функции. Его основная функция LFG Launchpad еще не запущена, но уже прошел первый раунд голосования за проекты. Учитывая огромное количество пользователей Jupiter и мощный эффект трафика, проекты, запущенные им, могут отличаться высоким качеством.
С другой стороны, Jupiter Labs, как платформа для инкубации финансовых инновационных продуктов, заполняет пробелы в связанных проектах на Solana и все еще имеет значительный потенциал для роста с поддержкой Jupiter. Этот проект демонстрирует глубокое исследование в области финансовых деривативов и стейблкоинов, ставя своей целью внести новый импульс в сектор Децентрализованных финансов экосистемы Solana. Однако эти инновации, увеличивая доходность, также приводят к дополнительным рискам, таким как риск протокола и риск котировок оракулов, которые необходимо поддерживать с помощью完善的经济模型、适当的激励机制和动态赎回策略来维持系统平衡.
Jupiter как звёздный проект в экосистеме Solana, несмотря на короткое время с момента запуска, уже занял прочные позиции в области Децентрализованные финансы. Его ориентированный на пользователя дизайн, обширные и инновационные функции, а также плавный опыт торговли успешно завоевали доверие пользователей, став крупнейшим DEX по объему торгов на блокчейне Solana. Кроме того, команда Jupiter стремится преодолеть ограничения традиционных DEX, связанных с развитием публичных блокчейнов, активно исследуя более широкие горизонты для развития и демонстрируя огромный потенциал роста.
Однако при исследовании области деривативов и стабильных монет, независимо от того, выступают ли они в качестве инкубатора или собственных продуктов, имеются более высокие риски. Эти финансовые продукты используют характеристики плечевого финансирования для достижения высокой доходности, и если отсутствует надежная экономическая модель и стабильная поддержка цен на токены, это может привести к неблагоприятной ситуации и оказать значительное влияние на сам Jupiter. Поэтому, наряду с инновациями, крайне важно сохранять осторожность и контроль рисков.