Две стратегии токенизации акций: открытая экосистема и закрытое соответствие
В последнее время токенизация акций стала热门话题, среди которых xStocks и решение одной торговой платформы являются наиболее代表ющими. xStocks использует открытую модель, обычные пользователи могут свободно торговать на блокчейне; одна торговая платформа принимает модель соответствия с закрытым циклом, открыта только для пользователей из Европейского Союза и ограничивает перевод на не соответствующие адреса. В этой статье будет проведен сравнительный анализ этих двух моделей на основе нескольких наборов данных.
xStocks Открытая экосистема
Состояние сделки
xStocks в настоящее время поддерживает 61 токен акций, из которых 10 имеют объем торгов. По состоянию на 2 июля, общий объем торгов по SPY, TSLA, CRCL, MSTR и NVDA превысил 1 миллион долларов. AAPL, GOOGL, QQQ, META и AMZN также имеют участников торгов. Некоторые торговые платформы также специально открыли торговую зону xStocks.
После получения поддержки от некоторых торговых платформ объем торгов xStocks стремительно возрос. 1 июля объем торгов за день составил 6,641,000 долларов, число активных пользователей превысило 6,500 человек, а количество сделок составило более 17,800. Объем торгов TSLA, SPY и CRCL в тот день также превысил миллион долларов.
Механизм эмиссии
xStocks использует механизм 1 токен соответствует 1 акции. Профессиональные инвесторы могут подавать заявки на открытие счетов для покупки акций через эмитента, который помогает приобрести и хранить их у брокера, а затем выпускает равное количество токенов для возврата инвесторам. Эти первичные инвесторы могут в любое время выпускать и выкупать токены акций. В настоящее время среди 10 самых активных торговых токенов акций, наибольшее количество выпущено токенов NVDIA, Circle и Tesla, все они превышают 10 000 штук.
Источник ликвидности
Право на выпуск акций-токенов сосредоточено в руках профессиональных инвесторов, но ликвидность в основном зависит от маркет-мейкеров торговой платформы. Сотрудничество с торговой платформой не только предоставляет каналы распределения, но и привлекает ресурсы маркет-мейкеров. Активность торговли и глубина ликвидности взаимно способствуют друг другу, например, ликвидность на основе USDC для SPY на блокчейне достигла 1 миллиона долларов, что превышает рыночную капитализацию выпущенных акций-токенов. Тем не менее, акции-токены с низким объемом торгов по-прежнему сталкиваются с проблемой недостаточной ликвидности.
Стимулирование ликвидности
xStocks планирует использовать свой опыт в EVM-сетях для сотрудничества с публичными блокчейнами и DEX, используя токены третьих сторон для стимулирования розничных инвесторов предоставлять ликвидность. В настоящее время достигнуто сотрудничество с одним агрегатором DEX и кредитным протоколом.
Замкнутая модель соответствия торговой платформы
Состояние развертывания
Платформа выбрала выпускать акции токенов на определенной сети Layer2, было развернуто 213 токенов, общая стоимость составила всего 5,35 долларов. В будущем будет разработана собственная цепочка на основе этой сети.
Токен акций непубличной компании
Платформа планирует запустить первые в мире токены акций непубличных компаний, такие как OpenAI и SpaceX. Это может дать крипто-пользователям более ранний доступ к акциям компаний, которые собираются выйти на рынок, по сравнению с традиционными инвесторами в акции. В настоящее время выпущено 2,309 токенов OpenAI.
Соответствие дизайн
Договоры на токены акций на этой платформе встроены в требования соответствия. Каждая передача должна проверять зарегистрированный список одобренных кошельков, и эти токены могут не взаимодействовать с DeFi. Даже пользователи из ЕС, покупающие акции в блокчейне, не смогут перевести токены на не зарегистрированный адрес.
Скоро запускаемый токен
Помимо OpenAI, эта платформа установила метаданные для 79 токенов акций, включая собственные акции, Trump Media & Technology Group, GameStop и различные ETF. Некоторые токены были немного эмитированы.
Два режима имеют свои особенности: xStocks стремится к открытости и компоновке, в то время как определенная торговая платформа строго соблюдает требования соответствия. Будущее токенизации акций будет зависеть от баланса между регуляторной позицией и рыночным спросом.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
LiquidationSurvivor
· 08-07 23:01
Закрытая соответствие — это мошенничество.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ProofOfNothing
· 08-07 21:06
Открытость — это будущее направление.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ProbablyNothing
· 08-05 12:45
Зачем рождено Юй, если есть Лян?
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainDetectiveBing
· 08-05 12:42
Открытость приводит к будущему
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainChef
· 08-05 12:40
Замкнутая система слишком консервативна, не так ли?
Две модели токенизации акций: открытая экосистема xStocks VS соответствующий закрытый цикл какой-то торговой платформы
Две стратегии токенизации акций: открытая экосистема и закрытое соответствие
В последнее время токенизация акций стала热门话题, среди которых xStocks и решение одной торговой платформы являются наиболее代表ющими. xStocks использует открытую модель, обычные пользователи могут свободно торговать на блокчейне; одна торговая платформа принимает модель соответствия с закрытым циклом, открыта только для пользователей из Европейского Союза и ограничивает перевод на не соответствующие адреса. В этой статье будет проведен сравнительный анализ этих двух моделей на основе нескольких наборов данных.
xStocks Открытая экосистема
Состояние сделки
xStocks в настоящее время поддерживает 61 токен акций, из которых 10 имеют объем торгов. По состоянию на 2 июля, общий объем торгов по SPY, TSLA, CRCL, MSTR и NVDA превысил 1 миллион долларов. AAPL, GOOGL, QQQ, META и AMZN также имеют участников торгов. Некоторые торговые платформы также специально открыли торговую зону xStocks.
После получения поддержки от некоторых торговых платформ объем торгов xStocks стремительно возрос. 1 июля объем торгов за день составил 6,641,000 долларов, число активных пользователей превысило 6,500 человек, а количество сделок составило более 17,800. Объем торгов TSLA, SPY и CRCL в тот день также превысил миллион долларов.
Механизм эмиссии
xStocks использует механизм 1 токен соответствует 1 акции. Профессиональные инвесторы могут подавать заявки на открытие счетов для покупки акций через эмитента, который помогает приобрести и хранить их у брокера, а затем выпускает равное количество токенов для возврата инвесторам. Эти первичные инвесторы могут в любое время выпускать и выкупать токены акций. В настоящее время среди 10 самых активных торговых токенов акций, наибольшее количество выпущено токенов NVDIA, Circle и Tesla, все они превышают 10 000 штук.
Источник ликвидности
Право на выпуск акций-токенов сосредоточено в руках профессиональных инвесторов, но ликвидность в основном зависит от маркет-мейкеров торговой платформы. Сотрудничество с торговой платформой не только предоставляет каналы распределения, но и привлекает ресурсы маркет-мейкеров. Активность торговли и глубина ликвидности взаимно способствуют друг другу, например, ликвидность на основе USDC для SPY на блокчейне достигла 1 миллиона долларов, что превышает рыночную капитализацию выпущенных акций-токенов. Тем не менее, акции-токены с низким объемом торгов по-прежнему сталкиваются с проблемой недостаточной ликвидности.
Стимулирование ликвидности
xStocks планирует использовать свой опыт в EVM-сетях для сотрудничества с публичными блокчейнами и DEX, используя токены третьих сторон для стимулирования розничных инвесторов предоставлять ликвидность. В настоящее время достигнуто сотрудничество с одним агрегатором DEX и кредитным протоколом.
Замкнутая модель соответствия торговой платформы
Состояние развертывания
Платформа выбрала выпускать акции токенов на определенной сети Layer2, было развернуто 213 токенов, общая стоимость составила всего 5,35 долларов. В будущем будет разработана собственная цепочка на основе этой сети.
Токен акций непубличной компании
Платформа планирует запустить первые в мире токены акций непубличных компаний, такие как OpenAI и SpaceX. Это может дать крипто-пользователям более ранний доступ к акциям компаний, которые собираются выйти на рынок, по сравнению с традиционными инвесторами в акции. В настоящее время выпущено 2,309 токенов OpenAI.
Соответствие дизайн
Договоры на токены акций на этой платформе встроены в требования соответствия. Каждая передача должна проверять зарегистрированный список одобренных кошельков, и эти токены могут не взаимодействовать с DeFi. Даже пользователи из ЕС, покупающие акции в блокчейне, не смогут перевести токены на не зарегистрированный адрес.
Скоро запускаемый токен
Помимо OpenAI, эта платформа установила метаданные для 79 токенов акций, включая собственные акции, Trump Media & Technology Group, GameStop и различные ETF. Некоторые токены были немного эмитированы.
Два режима имеют свои особенности: xStocks стремится к открытости и компоновке, в то время как определенная торговая платформа строго соблюдает требования соответствия. Будущее токенизации акций будет зависеть от баланса между регуляторной позицией и рыночным спросом.