Восхождение экосистемы Биткойн Децентрализованные финансы: от теории к реальности
Децентрализованные финансы (DeFi) на Биткойне переходят от теории к практике. Несмотря на то, что этот процесс не является гладким, вокруг раскрытия потенциала Биткойна наблюдается нарастающий импульс, который больше не ограничивается его позицией в качестве цифрового золота.
Долгое время Эфириум доминировал в области Децентрализованных финансов, в то время как Биткойн находился в ожидании, более 1,5 триллионов долларов ликвидности были заблокированы в холодных кошельках. Развитию экосистемы Биткойн ставятся множество ограничений, включая отсутствие DeFi смарт-контрактов, децентрализованных упаковок/мостовых решений, а также его природную идентичность как цифрового золота. Однако эта ситуация начинает меняться.
С появлением ряда инновационных протоколов в сети Биткойн и её окрестностях, мы начинаем видеть первые проявления настоящей нативной DeFi инфраструктуры BTC. Среди них проекты Babylon, Lombard, SatLayer и Solv Protocol занимают лидирующие позиции как в техническом, так и в общем заблокированном объёме (TVL), каждый из которых решает разные составляющие экосистемы Децентрализованные финансы.
Babylon: Инфраструктура стекинга Биткойн
Babylon можно рассматривать как Биткойн-версию Эфириум Beacon Chain. Как первичный нативный протокол стейкинга Биткойна, TVL Babylon уже превысила 5 миллиардов долларов. Его уникальность заключается в том, что он позволяет пользователям напрямую ставить BTC в основной сети Биткойна, не требуя никаких операций по мостам или упаковке, и хранить их в неконтролируемом режиме.
Ядро инновации Babylon заключается в расширении безопасности Биткойна на другие блокчейны, включая совместимые с EVM цепи, Rollup и цепи приложений. Это позволяет держателям Биткойна усиливать безопасность сети, закрепляя свои активы, и получать вознаграждение от защищенных цепей.
Ломбарды: Решение для ликвидного стейкинга Биткойн
Lombard можно сравнить с Lido в экосистеме Биткойн. Он построен на Babylon и имеет TVL, связанный с Биткойном, в размере 1,9 миллиарда долларов, и стремится повысить совместимость залоговых активов. Пользователи могут ставить BTC через Babylon и получать LBTC, который является ликвидным токеном, представляющим залоговую позицию.
Существование Lombard позволяет BTC, заложенным через Babylon, больше не ограничиваться проверкой механизмов консенсуса других сетей. Теперь пользователи могут получать ликвидные заложенные BTC (LBTC) и участвовать в торговле, кредитовании, ликвидном майнинге и других активностях в области Децентрализованных финансов.
Ломбарда получает доход, делегируя BTC валидатору Babylon, который отвечает за защиту внешней сети и получение вознаграждений. Эти вознаграждения делятся с держателями LBTC, что означает, что чем больше цепей проверяет Babylon, тем выше доходы стейкеров.
В настоящее время Lombard уже присутствует в нескольких экосистемах, таких как Sonic, Sui и Base, и сотрудничает с такими протоколами, как Aave, Pendle, Ether.Fi и Corn, демонстрируя свою мощную композируемость.
SatLayer: Платформа повторного залога Биткойна
SatLayer можно понимать как основанный на Babylon Eigen Layer. Несмотря на то, что его TVL относительно мал и составляет всего 340 миллионов долларов, он вводит инновационную модель повторного залога. В отличие от Babylon, который блокирует BTC для защиты внешних сетей на уровне консенсуса, SatLayer позволяет пользователям повторно закладывать LBTC для защиты на уровне приложений.
Это нововведение открыло путь к получению дохода напрямую от защищенных приложений. Например, оракулы могут оплачивать повторно ставящих, чтобы обеспечить целостность данных, Rollup может оплачивать повторно ставящих для проверки действительности транзакций, или кросс-цепочные мосты могут платить, чтобы предотвратить сокращение активов или мошенничество.
SatLayer в настоящее время поддерживает операции повторного стекинга в сетях EVM и Sui.
Solv протокол: резервы BTC и хранилище Децентрализованные финансы
Протокол Solv имеет TVL 524,27 миллиона долларов в экосистеме BTC и использует различные подходы. Подобно Lombard, он предоставляет услуги ликвидного стекинга для BTC, но не полагается на Babylon, а сосредоточен на создании собственной стратегии резервирования Биткойна и других Децентрализованных финансах.
Токен SolvBTC является представителем ликвидности в рамках его стратегии резервирования BTC, пользователи могут вносить обернутые версии BTC. Затем Solv через институциональные каналы преобразует большую часть в нативный BTC и хранит его с помощью централизованного управления.
Несмотря на то, что Solv не зависит от Babylon, он может использовать связанные с Babylon активы, такие как LBTC. В то же время, благодаря своему DeFi хранилищу, Solv предлагает более высокую степень компонуемости.
Прогноз на будущее
Децентрализованные финансы на Биткойне превращаются из идеала в реальность. С появлением новых протоколов и увеличением ликвидности мы, возможно, становимся свидетелями новой эры децентрализованных доходов Биткойна. Это уже не просто упаковка BTC на Эфириуме, а раскрытие потенциала нативного BTC DeFi.
С появлением все большего числа проектов, таких как Botanix, которые запускают совместимые с EVM блокчейны Биткойн, компонуемость и потенциальная ценность этих уровней могут резко возрасти. Миллиарды неиспользуемых BTC могут стать активным обеспечением, не только для верификации сети и защиты безопасности приложений, но и для обеспечения значительной прибыли для держателей.
Стоит отметить, что институциональные инвесторы активно входят в рынок Биткойна, и они проявляют большой интерес к этой новой модели доходности. Это может предвещать более широкое принятие и развитие экосистемы Децентрализованных финансов Биткойна.
! [BTCFi: Может ли искра вызвать пожар в прерии?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b29bd019364b626026eb8b7a27a7fd9e.webp)
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Биткойн Децентрализованные финансы экосистема восходит Babylon и Lombard ведут новую эру
Восхождение экосистемы Биткойн Децентрализованные финансы: от теории к реальности
Децентрализованные финансы (DeFi) на Биткойне переходят от теории к практике. Несмотря на то, что этот процесс не является гладким, вокруг раскрытия потенциала Биткойна наблюдается нарастающий импульс, который больше не ограничивается его позицией в качестве цифрового золота.
Долгое время Эфириум доминировал в области Децентрализованных финансов, в то время как Биткойн находился в ожидании, более 1,5 триллионов долларов ликвидности были заблокированы в холодных кошельках. Развитию экосистемы Биткойн ставятся множество ограничений, включая отсутствие DeFi смарт-контрактов, децентрализованных упаковок/мостовых решений, а также его природную идентичность как цифрового золота. Однако эта ситуация начинает меняться.
С появлением ряда инновационных протоколов в сети Биткойн и её окрестностях, мы начинаем видеть первые проявления настоящей нативной DeFi инфраструктуры BTC. Среди них проекты Babylon, Lombard, SatLayer и Solv Protocol занимают лидирующие позиции как в техническом, так и в общем заблокированном объёме (TVL), каждый из которых решает разные составляющие экосистемы Децентрализованные финансы.
Babylon: Инфраструктура стекинга Биткойн
Babylon можно рассматривать как Биткойн-версию Эфириум Beacon Chain. Как первичный нативный протокол стейкинга Биткойна, TVL Babylon уже превысила 5 миллиардов долларов. Его уникальность заключается в том, что он позволяет пользователям напрямую ставить BTC в основной сети Биткойна, не требуя никаких операций по мостам или упаковке, и хранить их в неконтролируемом режиме.
Ядро инновации Babylon заключается в расширении безопасности Биткойна на другие блокчейны, включая совместимые с EVM цепи, Rollup и цепи приложений. Это позволяет держателям Биткойна усиливать безопасность сети, закрепляя свои активы, и получать вознаграждение от защищенных цепей.
Ломбарды: Решение для ликвидного стейкинга Биткойн
Lombard можно сравнить с Lido в экосистеме Биткойн. Он построен на Babylon и имеет TVL, связанный с Биткойном, в размере 1,9 миллиарда долларов, и стремится повысить совместимость залоговых активов. Пользователи могут ставить BTC через Babylon и получать LBTC, который является ликвидным токеном, представляющим залоговую позицию.
Существование Lombard позволяет BTC, заложенным через Babylon, больше не ограничиваться проверкой механизмов консенсуса других сетей. Теперь пользователи могут получать ликвидные заложенные BTC (LBTC) и участвовать в торговле, кредитовании, ликвидном майнинге и других активностях в области Децентрализованных финансов.
Ломбарда получает доход, делегируя BTC валидатору Babylon, который отвечает за защиту внешней сети и получение вознаграждений. Эти вознаграждения делятся с держателями LBTC, что означает, что чем больше цепей проверяет Babylon, тем выше доходы стейкеров.
В настоящее время Lombard уже присутствует в нескольких экосистемах, таких как Sonic, Sui и Base, и сотрудничает с такими протоколами, как Aave, Pendle, Ether.Fi и Corn, демонстрируя свою мощную композируемость.
SatLayer: Платформа повторного залога Биткойна
SatLayer можно понимать как основанный на Babylon Eigen Layer. Несмотря на то, что его TVL относительно мал и составляет всего 340 миллионов долларов, он вводит инновационную модель повторного залога. В отличие от Babylon, который блокирует BTC для защиты внешних сетей на уровне консенсуса, SatLayer позволяет пользователям повторно закладывать LBTC для защиты на уровне приложений.
Это нововведение открыло путь к получению дохода напрямую от защищенных приложений. Например, оракулы могут оплачивать повторно ставящих, чтобы обеспечить целостность данных, Rollup может оплачивать повторно ставящих для проверки действительности транзакций, или кросс-цепочные мосты могут платить, чтобы предотвратить сокращение активов или мошенничество.
SatLayer в настоящее время поддерживает операции повторного стекинга в сетях EVM и Sui.
Solv протокол: резервы BTC и хранилище Децентрализованные финансы
Протокол Solv имеет TVL 524,27 миллиона долларов в экосистеме BTC и использует различные подходы. Подобно Lombard, он предоставляет услуги ликвидного стекинга для BTC, но не полагается на Babylon, а сосредоточен на создании собственной стратегии резервирования Биткойна и других Децентрализованных финансах.
Токен SolvBTC является представителем ликвидности в рамках его стратегии резервирования BTC, пользователи могут вносить обернутые версии BTC. Затем Solv через институциональные каналы преобразует большую часть в нативный BTC и хранит его с помощью централизованного управления.
Несмотря на то, что Solv не зависит от Babylon, он может использовать связанные с Babylon активы, такие как LBTC. В то же время, благодаря своему DeFi хранилищу, Solv предлагает более высокую степень компонуемости.
Прогноз на будущее
Децентрализованные финансы на Биткойне превращаются из идеала в реальность. С появлением новых протоколов и увеличением ликвидности мы, возможно, становимся свидетелями новой эры децентрализованных доходов Биткойна. Это уже не просто упаковка BTC на Эфириуме, а раскрытие потенциала нативного BTC DeFi.
С появлением все большего числа проектов, таких как Botanix, которые запускают совместимые с EVM блокчейны Биткойн, компонуемость и потенциальная ценность этих уровней могут резко возрасти. Миллиарды неиспользуемых BTC могут стать активным обеспечением, не только для верификации сети и защиты безопасности приложений, но и для обеспечения значительной прибыли для держателей.
Стоит отметить, что институциональные инвесторы активно входят в рынок Биткойна, и они проявляют большой интерес к этой новой модели доходности. Это может предвещать более широкое принятие и развитие экосистемы Децентрализованных финансов Биткойна.
! [BTCFi: Может ли искра вызвать пожар в прерии?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b29bd019364b626026eb8b7a27a7fd9e.webp)