Квантовый арбитраж: путь к стабильным доходам на рынке криптоактивов
В быстро меняющемся рынке Криптоактивов стратегии количественного Арбитража становятся все более популярными среди инвесторов благодаря своей стабильности и способности управления рисками. Недавно в рамках вебинара были приглашены два опытных специалиста, Аллен и Леон, которые подробно обсудили основные логики этой стратегии и ее рыночный потенциал.
Аллен и Леон имеют богатый опыт в традиционных финансах и вошли в рынок криптоактивов в 2018 году. Они обнаружили, что высокая волатильность этого нового рынка, большой процент розничных инвесторов и общая незрелость создают широкие возможности для применения количественных стратегий. Особенно уникальные бессрочные контракты и механизмы финансирования на рынке криптоактивов открывают беспрецедентные возможности для количественного арбитража.
Основной принцип количественного арбитража заключается в использовании разницы цен между спотовыми и бессрочными контрактами для получения прибыли. Конкретные действия заключаются в одновременной покупке спота и шортинге бессрочного контракта, получая доход от финансирования, выплачиваемого по длинной позиции бессрочного контракта. Ключевое преимущество этой стратегии заключается в обеспечении рыночной нейтральности через хеджирование спота и контрактов, что делает инвестиционный портфель независимым от колебаний рынка.
В реальной практике ставка финансирования рассчитывается каждые 8 часов. В бычьем рынке годовая доходность может достигать 20%-30%, в то время как в медвежьем рынке она все еще может составлять 8%-10%. Для обеспечения долгосрочной стабильности количественный арбитраж использует единый маржинальный счет, интегрируя управление капиталом как для спотовых, так и для контрактных операций, чтобы избежать рисков операций между счетами. Кроме того, с помощью динамического механизма ротации ежедневно отслеживаются ставки финансирования основных токенов, что позволяет своевременно корректировать портфель для оптимизации доходности и рисков.
В условиях возможных неожиданных ситуаций на рынке, таких как резкое увеличение разницы цен или переход процентной ставки по средствам в отрицательную зону, стратегии количественного арбитража также имеют соответствующие меры реагирования. Например, в зависимости от данных о снижении, которые мониторятся в реальном времени, можно своевременно уменьшить позиции или перераспределить активы, используя глубокую ликвидность ведущих токенов, чтобы гарантировать быстрое возвращение разницы цен. Кроме того, установлены строгие механизмы стоп-лосса: если процентная ставка по средствам для определенного токена остается отрицательной в течение 5 последовательных дней, то он будет исключен из портфеля.
По сравнению с прямым владением криптоактивами, количественный арбитраж предлагает инвесторам с низким уровнем риска низкорисковый вариант с стабильной доходностью. Он может быть сочетан с стратегией держания токенов, позволяя увеличить доходность портфеля, одновременно избегая волатильных рисков.
Согласно анализу исторических циклов, рынок криптоактивов примерно каждые четыре года переживает период уменьшения вознаграждения. Ожидается, что текущая фаза высокого дохода бычьего рынка может продлиться около 6 месяцев. Даже если рынок войдет в стадию медвежьего рынка, количественный арбитраж по-прежнему остается предпочтительной стратегией; благодаря тонкому управлению и многообразной конфигурации токенов можно продолжать поддерживать низкие потери и стабильный доход.
В конкретной операции, например, с 1 миллионом долларов можно купить спот на 2 миллиона долларов, одновременно делая шорт на эквивалентный бессрочный контракт. Здесь подразумевается умеренный леверидж, обычно контролируемый в пределах двух раз. Унифицированный маржинальный счет, поддерживаемый современными биржами, значительно упрощает процесс операций, все сделки могут быть выполнены на одном и том же счете, что уменьшает риски перемещения средств и повышает эффективность.
Несмотря на то, что стратегии количественного арбитража имеют низкие откаты, все же существуют некоторые потенциальные риски, такие как колебания ценовых спредов и отрицательные ставки финансирования. Чтобы справиться с этими рисками, помимо установки строгих правил по ограничению убытков, также используется многосторонняя конфигурация для снижения влияния колебаний отдельных токенов. В экстремальных рыночных условиях, таких как резкие колебания цен, принимаются меры, такие как диверсификация позиций и динамическое управление портфелем. В то же время передовые технологические системы и быстрое реагирование являются ключевыми для противодействия экстремальным событиям.
Квантовые арбитражные стратегии показывают различные результаты в бычьих и медвежьих рынках. В бычьем рынке, из-за высокой стоимости капитала, годовая доходность обычно составляет от 20% до 30%. В медвежьем рынке, несмотря на снижение стоимости капитала, все же можно поддерживать годовую доходность на уровне 8% - 10%, и при этом риск очень низкий.
В общем, стратегии количественного арбитража можно рассматривать как усовершенствованную версию инструментов управления наличностью в традиционных финансах. Они особенно подходят для инвесторов, которые переключаются с облигаций или фондов денежного рынка, особенно в текущей среде низких процентных ставок, ищущих более высокую доходность, таких как институциональные инвесторы или высококлассные клиенты. Эта стратегия не только обеспечивает стабильный доход, но и эффективно контролирует риски, предоставляя идеальный выбор для распределения активов инвесторов.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
4
Поделиться
комментарий
0/400
PerennialLeek
· 08-05 09:04
Бездумное списывание домашки, еще и теряешь деньги
Посмотреть ОригиналОтветить0
DAOdreamer
· 08-05 08:54
Маленькие азартные игры вредят желудку, большие азартные игры вредят здоровью.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunterXM
· 08-05 08:46
ставка финансирования蹭一蹭 香啊
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEV_Whisperer
· 08-05 08:42
Снова говорить о количественном анализе? Это уже всем надоело.
Квантовый арбитраж: анализ стабильных доходных стратегий на рынке криптоактивов
Квантовый арбитраж: путь к стабильным доходам на рынке криптоактивов
В быстро меняющемся рынке Криптоактивов стратегии количественного Арбитража становятся все более популярными среди инвесторов благодаря своей стабильности и способности управления рисками. Недавно в рамках вебинара были приглашены два опытных специалиста, Аллен и Леон, которые подробно обсудили основные логики этой стратегии и ее рыночный потенциал.
Аллен и Леон имеют богатый опыт в традиционных финансах и вошли в рынок криптоактивов в 2018 году. Они обнаружили, что высокая волатильность этого нового рынка, большой процент розничных инвесторов и общая незрелость создают широкие возможности для применения количественных стратегий. Особенно уникальные бессрочные контракты и механизмы финансирования на рынке криптоактивов открывают беспрецедентные возможности для количественного арбитража.
Основной принцип количественного арбитража заключается в использовании разницы цен между спотовыми и бессрочными контрактами для получения прибыли. Конкретные действия заключаются в одновременной покупке спота и шортинге бессрочного контракта, получая доход от финансирования, выплачиваемого по длинной позиции бессрочного контракта. Ключевое преимущество этой стратегии заключается в обеспечении рыночной нейтральности через хеджирование спота и контрактов, что делает инвестиционный портфель независимым от колебаний рынка.
В реальной практике ставка финансирования рассчитывается каждые 8 часов. В бычьем рынке годовая доходность может достигать 20%-30%, в то время как в медвежьем рынке она все еще может составлять 8%-10%. Для обеспечения долгосрочной стабильности количественный арбитраж использует единый маржинальный счет, интегрируя управление капиталом как для спотовых, так и для контрактных операций, чтобы избежать рисков операций между счетами. Кроме того, с помощью динамического механизма ротации ежедневно отслеживаются ставки финансирования основных токенов, что позволяет своевременно корректировать портфель для оптимизации доходности и рисков.
В условиях возможных неожиданных ситуаций на рынке, таких как резкое увеличение разницы цен или переход процентной ставки по средствам в отрицательную зону, стратегии количественного арбитража также имеют соответствующие меры реагирования. Например, в зависимости от данных о снижении, которые мониторятся в реальном времени, можно своевременно уменьшить позиции или перераспределить активы, используя глубокую ликвидность ведущих токенов, чтобы гарантировать быстрое возвращение разницы цен. Кроме того, установлены строгие механизмы стоп-лосса: если процентная ставка по средствам для определенного токена остается отрицательной в течение 5 последовательных дней, то он будет исключен из портфеля.
По сравнению с прямым владением криптоактивами, количественный арбитраж предлагает инвесторам с низким уровнем риска низкорисковый вариант с стабильной доходностью. Он может быть сочетан с стратегией держания токенов, позволяя увеличить доходность портфеля, одновременно избегая волатильных рисков.
Согласно анализу исторических циклов, рынок криптоактивов примерно каждые четыре года переживает период уменьшения вознаграждения. Ожидается, что текущая фаза высокого дохода бычьего рынка может продлиться около 6 месяцев. Даже если рынок войдет в стадию медвежьего рынка, количественный арбитраж по-прежнему остается предпочтительной стратегией; благодаря тонкому управлению и многообразной конфигурации токенов можно продолжать поддерживать низкие потери и стабильный доход.
В конкретной операции, например, с 1 миллионом долларов можно купить спот на 2 миллиона долларов, одновременно делая шорт на эквивалентный бессрочный контракт. Здесь подразумевается умеренный леверидж, обычно контролируемый в пределах двух раз. Унифицированный маржинальный счет, поддерживаемый современными биржами, значительно упрощает процесс операций, все сделки могут быть выполнены на одном и том же счете, что уменьшает риски перемещения средств и повышает эффективность.
Несмотря на то, что стратегии количественного арбитража имеют низкие откаты, все же существуют некоторые потенциальные риски, такие как колебания ценовых спредов и отрицательные ставки финансирования. Чтобы справиться с этими рисками, помимо установки строгих правил по ограничению убытков, также используется многосторонняя конфигурация для снижения влияния колебаний отдельных токенов. В экстремальных рыночных условиях, таких как резкие колебания цен, принимаются меры, такие как диверсификация позиций и динамическое управление портфелем. В то же время передовые технологические системы и быстрое реагирование являются ключевыми для противодействия экстремальным событиям.
Квантовые арбитражные стратегии показывают различные результаты в бычьих и медвежьих рынках. В бычьем рынке, из-за высокой стоимости капитала, годовая доходность обычно составляет от 20% до 30%. В медвежьем рынке, несмотря на снижение стоимости капитала, все же можно поддерживать годовую доходность на уровне 8% - 10%, и при этом риск очень низкий.
В общем, стратегии количественного арбитража можно рассматривать как усовершенствованную версию инструментов управления наличностью в традиционных финансах. Они особенно подходят для инвесторов, которые переключаются с облигаций или фондов денежного рынка, особенно в текущей среде низких процентных ставок, ищущих более высокую доходность, таких как институциональные инвесторы или высококлассные клиенты. Эта стратегия не только обеспечивает стабильный доход, но и эффективно контролирует риски, предоставляя идеальный выбор для распределения активов инвесторов.