Слияние RWA и Децентрализованных финансов: внедрение Программируемости в финансы
В последнее время RWA (Real World Assets, реальные активы) привлекают широкое внимание на крипторынке. По состоянию на 26 марта общая рыночная капитализация сектора RWA (кроме стейблкоинов) близка к 20 миллиардам долларов, с начала года увеличившись на 25,4%. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года рост составил 109,27%, что значительно лучше, чем у других секторов криптоактивов.
За этими впечатляющими цифрами стоит признание и принятие концепции RWA рынком. В традиционной финансовой системе торговля и клиринг активов часто требуют значительных затрат времени и средств. В то время как на блокчейне время для токенизации активов может сократиться до секунд, а затраты на сделки значительно снижаются. Этот огромный разрыв в эффективности привлекает все большее внимание и участие традиционных финансовых учреждений.
Однако, если инновации будут ограничены лишь уровнем "токенизации активов", потенциал RWA не сможет быть полностью раскрыт. Например, в случае традиционных облигаций, хотя токенизация позволяет достичь расчета T+0, если отсутствуют ликвидные пулы, кредитные протоколы или рынки деривативов, эти токены останутся всего лишь "электронными сертификатами", контролируемыми централизованными учреждениями.
Более важно то, что в процессе перевода активов на блокчейн традиционные финансовые учреждения обычно требуют прохождения сложных процессов расчетов, хранения и соблюдения норм. Хотя эти процессы обеспечивают безопасность активов, они также значительно ограничивают распространение и развитие токенизированных приложений. Токенизированные платформы, которые в основном контролируются крупными учреждениями, часто заново создают финансовые привилегии через строгие KYC и барьеры для входа, что затрудняет обычным инвесторам реальное получение выгоды.
RWA нуждается в поддержке Децентрализованных финансов
Развитие RWA должно быть интегрировано с DeFi (Децентрализованные финансы). Хотя традиционные финансовые учреждения в процессе токенизации активов, безусловно, соблюдают нормы и стабильны, их региональная ограниченность, проблемы с эффективностью и регуляторные барьеры затрудняют глобальный оборот токенизированных активов. Если полностью полагаться на традиционные финансовые учреждения, RWA сможет вращаться только в закрытом круге, и глобальный капитал не сможет широко участвовать в этом.
Открытость и преимущества децентрализации Децентрализованные финансы привносят новую жизнь в токенизацию реальных активов. Например, в сфере недвижимости, упаковывая ипотеку на офисное здание в NFT и разделяя ее на токены с различными уровнями риска, подключая ликвидный пул. Таким образом, обычные инвесторы могут приобрести токены "низкого риска" с небольшими инвестициями и получать фиксированный доход от аренды офисного здания; в то время как профессиональные инвесторы могут использовать токены "высокого риска" для получения прибыли с использованием заемных средств.
Эта модель "фрагментации + Программируемость" позволяет единственному активу раскладываться на многомерные доходные комбинации для глобальных инвесторов. Благодаря ликвидным пулам в области Децентрализованные финансы, токены RWA могут не только предоставить инвесторам более разнообразные варианты, но и повысить общую ликвидность рынка, способствуя эффективному распределению капитала.
Более того, интеграция RWA и Децентрализованных финансов предоставит рынку более стабильные каналы дохода. С помощью кредитных протоколов в DeFi инвесторы зачастую могут получить более привлекательную доходность по сравнению с традиционными финансами. RWA не только может предоставить экосистеме DeFi больше активов с реальной поддержкой, но и эффективные механизмы согласования и клиринга в DeFi могут предоставить RWA более эффективные рыночные услуги.
С другой стороны, развитие Децентрализованных финансов (DeFi) также не может обойтись без надежной поддержки реальных активов (RWA). В прошлом доходы DeFi в основном зависели от стейкинга, заимствования и торговли высоковолатильными криптоактивами, что часто выявляло реальные проблемы, такие как нехватка ликвидности и снижение доходности. Введение активов RWA не только может принести в экосистему DeFi больше стабильных активов с реальной поддержкой, но и предоставить пользователям стабильный безрисковый доход в периоды рыночного спада.
Заключение
Слияние RWA и Децентрализованных финансов в своей сущности заключается в внедрении логики традиционных финансов в программируемую природу блокчейна. Когда токенизированное офисное здание может автоматически преобразовывать доход от аренды в токенизированные депозитные проценты, а цифровое произведение искусства может быть фрагментировано на несколько залогов в DeFi-пул, финансы больше не будут игрой меньшинства, а станут открытым протоколом глобальной ликвидности.
Эта революция не стремится разрушить ценность традиционных активов, а позволяет каждому стать "маркет-мейкером" своих активов. Пятнадцать лет назад Сатоши Накамото в генезис-блоке биткойна процитировал заголовок новости, намекая на хрупкость традиционной финансовой системы. Сегодня сочетание RWA и Децентрализованные финансы пишет новую главу, возможно, в будущем мы увидим: "токенизация достигает границ перестройки традиционных финансов".
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
3
Поделиться
комментарий
0/400
RunWithRugs
· 14ч назад
Еще одна волна разыгрывайте людей как лохов
Посмотреть ОригиналОтветить0
SmartContractRebel
· 14ч назад
Слишком темно, снова приходит новая волна неудачников.
RWA и Децентрализованные финансы: внедрение Программируемости в финансовые активы
Слияние RWA и Децентрализованных финансов: внедрение Программируемости в финансы
В последнее время RWA (Real World Assets, реальные активы) привлекают широкое внимание на крипторынке. По состоянию на 26 марта общая рыночная капитализация сектора RWA (кроме стейблкоинов) близка к 20 миллиардам долларов, с начала года увеличившись на 25,4%. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года рост составил 109,27%, что значительно лучше, чем у других секторов криптоактивов.
За этими впечатляющими цифрами стоит признание и принятие концепции RWA рынком. В традиционной финансовой системе торговля и клиринг активов часто требуют значительных затрат времени и средств. В то время как на блокчейне время для токенизации активов может сократиться до секунд, а затраты на сделки значительно снижаются. Этот огромный разрыв в эффективности привлекает все большее внимание и участие традиционных финансовых учреждений.
Однако, если инновации будут ограничены лишь уровнем "токенизации активов", потенциал RWA не сможет быть полностью раскрыт. Например, в случае традиционных облигаций, хотя токенизация позволяет достичь расчета T+0, если отсутствуют ликвидные пулы, кредитные протоколы или рынки деривативов, эти токены останутся всего лишь "электронными сертификатами", контролируемыми централизованными учреждениями.
Более важно то, что в процессе перевода активов на блокчейн традиционные финансовые учреждения обычно требуют прохождения сложных процессов расчетов, хранения и соблюдения норм. Хотя эти процессы обеспечивают безопасность активов, они также значительно ограничивают распространение и развитие токенизированных приложений. Токенизированные платформы, которые в основном контролируются крупными учреждениями, часто заново создают финансовые привилегии через строгие KYC и барьеры для входа, что затрудняет обычным инвесторам реальное получение выгоды.
RWA нуждается в поддержке Децентрализованных финансов
Развитие RWA должно быть интегрировано с DeFi (Децентрализованные финансы). Хотя традиционные финансовые учреждения в процессе токенизации активов, безусловно, соблюдают нормы и стабильны, их региональная ограниченность, проблемы с эффективностью и регуляторные барьеры затрудняют глобальный оборот токенизированных активов. Если полностью полагаться на традиционные финансовые учреждения, RWA сможет вращаться только в закрытом круге, и глобальный капитал не сможет широко участвовать в этом.
Открытость и преимущества децентрализации Децентрализованные финансы привносят новую жизнь в токенизацию реальных активов. Например, в сфере недвижимости, упаковывая ипотеку на офисное здание в NFT и разделяя ее на токены с различными уровнями риска, подключая ликвидный пул. Таким образом, обычные инвесторы могут приобрести токены "низкого риска" с небольшими инвестициями и получать фиксированный доход от аренды офисного здания; в то время как профессиональные инвесторы могут использовать токены "высокого риска" для получения прибыли с использованием заемных средств.
Эта модель "фрагментации + Программируемость" позволяет единственному активу раскладываться на многомерные доходные комбинации для глобальных инвесторов. Благодаря ликвидным пулам в области Децентрализованные финансы, токены RWA могут не только предоставить инвесторам более разнообразные варианты, но и повысить общую ликвидность рынка, способствуя эффективному распределению капитала.
Более того, интеграция RWA и Децентрализованных финансов предоставит рынку более стабильные каналы дохода. С помощью кредитных протоколов в DeFi инвесторы зачастую могут получить более привлекательную доходность по сравнению с традиционными финансами. RWA не только может предоставить экосистеме DeFi больше активов с реальной поддержкой, но и эффективные механизмы согласования и клиринга в DeFi могут предоставить RWA более эффективные рыночные услуги.
С другой стороны, развитие Децентрализованных финансов (DeFi) также не может обойтись без надежной поддержки реальных активов (RWA). В прошлом доходы DeFi в основном зависели от стейкинга, заимствования и торговли высоковолатильными криптоактивами, что часто выявляло реальные проблемы, такие как нехватка ликвидности и снижение доходности. Введение активов RWA не только может принести в экосистему DeFi больше стабильных активов с реальной поддержкой, но и предоставить пользователям стабильный безрисковый доход в периоды рыночного спада.
Заключение
Слияние RWA и Децентрализованных финансов в своей сущности заключается в внедрении логики традиционных финансов в программируемую природу блокчейна. Когда токенизированное офисное здание может автоматически преобразовывать доход от аренды в токенизированные депозитные проценты, а цифровое произведение искусства может быть фрагментировано на несколько залогов в DeFi-пул, финансы больше не будут игрой меньшинства, а станут открытым протоколом глобальной ликвидности.
Эта революция не стремится разрушить ценность традиционных активов, а позволяет каждому стать "маркет-мейкером" своих активов. Пятнадцать лет назад Сатоши Накамото в генезис-блоке биткойна процитировал заголовок новости, намекая на хрупкость традиционной финансовой системы. Сегодня сочетание RWA и Децентрализованные финансы пишет новую главу, возможно, в будущем мы увидим: "токенизация достигает границ перестройки традиционных финансов".