Революция стейблкоинов в процессе: резонанс технологической архитектуры и бизнес-экосистемы
Глобальная финансовая система переживает глубокие преобразования. Традиционные платежные сети сталкиваются с всесторонними вызовами со стороны новых альтернативных решений - стейблкоинов, из-за устаревшей инфраструктуры, длительных сроков расчетов и высоких комиссий. Эти цифровые активы быстро меняют модели трансакций ценностей через границы, парадигмы корпоративных сделок и способы получения финансовых услуг для физических лиц.
В последние годы стейблкоины продолжают развиваться и становятся важной базовой инфраструктурой для глобальных платежей. Крупные финансово-технологические компании, платежные процессоры и суверенные образования постепенно интегрируют стейблкоины в потребительские приложения и корпоративные потоки капитала. В то же время, от платежных шлюзов до входящих и исходящих каналов, а также до программируемых продуктов с доходом, появился ряд новых финансовых инструментов, которые значительно увеличили удобство использования стейблкоинов.
Данный отчет глубоко анализирует экосистему стейблкоинов с технической и коммерческой точек зрения. Исследуются ключевые участники, формирующие эту область, основная инфраструктура, поддерживающая торговлю стейблкоинами, а также динамический спрос, движущий их применением. Кроме того, рассматривается, как стейблкоины порождают новые финансовые сценарии, а также вызовы, с которыми они сталкиваются при широком интегрировании в глобальные процессы экономики.
Один. Почему стоит выбирать стейблкоин для платежей?
Чтобы изучить влияние стейблкоинов, необходимо сначала рассмотреть традиционные платежные решения. Эти традиционные системы включают наличные деньги, чеки, дебетовые карты, кредитные карты, международные переводы, автоматические расчетные системы и платежи между равными. Хотя они стали частью повседневной жизни, инфраструктура многих платежных каналов существует с 70-х годов XX века. Несмотря на то, что в то время они были новаторскими, сегодня большая часть этой глобальной платежной инфраструктуры устарела и сильно фрагментирована. В целом, эти способы оплаты страдают от высоких затрат, высокой трения, длительного времени обработки, невозможности осуществлять круглосуточные расчеты и сложных бэкэнд-программ. Кроме того, они часто связываются с ненужными дополнительными услугами, такими как проверка личности, кредитование, соблюдение норм, защита от мошенничества и интеграция с банками.
стейблкоин платежи эффективно решают эти проблемы. По сравнению с традиционными способами оплаты, использование блокчейна для расчетов значительно упрощает процесс платежей, сокращает количество промежуточных этапов, обеспечивает реальную видимость денежных потоков, не только сокращает время расчетов, но и снижает затраты.
Основные преимущества платежей в стейблкоинах можно резюмировать следующим образом:
Мгновенные расчеты: сделки завершаются почти мгновенно, устраняя задержки в традиционной банковской системе.
Безопасно и надежно: неизменяемый реестр блокчейна обеспечивает безопасность и прозрачность сделок, предоставляя защиту пользователям.
Снижение затрат: Устранение посредников значительно снизило торговые издержки, что сэкономило средства для пользователей.
Глобальное покрытие: децентрализованные платформы могут охватывать рынки, где традиционные финансовые услуги недостаточно представлены, обеспечивая финансовую инклюзивность.
Два. Структура рынка стейблкоинов
Стейблкоин платежная индустрия может быть разделена на четыре уровня технологического стека:
1. Первый уровень: уровень приложений
Уровень приложений в основном состоит из различных поставщиков платежных услуг, которые интегрируют несколько независимых учреждений для ввода и вывода средств в единую агрегированную платформу. Эти платформы предоставляют пользователям удобные способы доступа к стейблкоин, предлагают инструменты для разработчиков, работающих на уровне приложений, и предоставляют пользователям услуги кредитных карт.
a. Платежный шлюз
Платежный шлюз — это сервис, который обеспечивает безопасную обработку платежей и содействует сделкам между покупателями и продавцами.
В этой области известные компании, занимающиеся инновациями, включают:
Некоторые традиционные платежные провайдеры: интеграция определенных стейблкоинов для глобальных платежей.
Известный сервис кошелька: сам по себе не предоставляет функции прямого обмена фиатной валюты, пользователи могут осуществлять операции по вводу и выводу средств через интеграцию с его сторонними сервисами.
Новая платформа для платежей: 450000 активных кошельков и 6000 торговцев. С помощью одного платёжного плагина миллионы торговцев могут осуществлять расчёты в криптовалюте и мгновенно конвертировать один стейблкоин в другой.
Некоторые известные платежные приложения также позволяют пользователям использовать стейблкоин для осуществления платежей, что еще больше расширяет области применения стейблкоина.
Область провайдеров платежных шлюзов может быть четко разделена на два класса (с определенным перекрытием)
Платежный шлюз для разработчиков; 2) Платежный шлюз для потребителей. Большинство поставщиков платежных шлюзов, как правило, больше ориентируются на одну из категорий, формируя тем самым свой основной продукт, пользовательский опыт и целевой рынок.
Платежный шлюз, ориентированный на разработчиков, предназначен для обслуживания предприятий, финансовых технологий и компаний, которые нуждаются в интеграции инфраструктуры стейблкоинов в свои рабочие процессы. Обычно они предлагают API, наборы инструментов для разработки программного обеспечения и инструменты для разработчиков для интеграции в существующие платежные системы, позволяя реализовать автоматические платежи, кошельки стейблкоинов, виртуальные счета и функции мгновенных расчетов. Некоторые новые проекты, сосредоточенные на предоставлении таких инструментов для разработчиков, включают:
Поставщик инфраструктуры платежей для бизнеса: предоставляет инфраструктуру платежей для бизнеса для легкой интеграции стейблкоинов. Платформа предлагает API-решения, обеспечивая бесшовное соединение процессов, имеет платежную платформу для трансакций в международной коммерции, а также позволяет компаниям держать и торговать множеством стейблкоинов и фиатных валют через корпоративные счета, и предоставляет торговые услуги, необходимые для приема платежей клиентов в стейблкоинах. Обрабатывает более 10 миллиардов долларов США в годовом эквиваленте, годовой темп роста 200%, оценка 750 миллионов долларов США, среди клиентов - страны Африки, Латинской Америки, Юго-Восточной Азии и другие развивающиеся регионы.
Некоторый поставщик API-сервисов (тестовая стадия): предоставляет API для бесшовной интеграции сделок со стейблкоинами в существующий бизнес. Он предлагает предприятиям глобальные каналы ввода и вывода средств, инфраструктуру для платежей со стейблкоинами, кошельки и виртуальные счета, поддерживает настраиваемые платежные рабочие процессы.
Решение для корпоративных платежей: предоставляет ряд API для корпоративных платежей, выплаты зарплат и массовых платежей, поддерживаемые валюты включают некоторые фиатные валюты и стейблкоины. Основное внимание уделяется рынку Африки, операционные данные отсутствуют.
Платежные шлюзы, ориентированные на потребителей, сосредоточены на пользователе и предлагают простой в использовании интерфейс, удобный для проведения платежей в стейблкоинах, переводов и финансовых услуг. Обычно они включают в себя мобильные кошельки, поддержку нескольких токенов, каналы ввода-вывода фиатных валют и бесшовные трансакции между странами. Некоторые известные проекты, сосредоточенные на предоставлении пользователю этого простого платежного опыта, включают:
Платформа банковских услуг на блокчейне: осуществляет личные расходы, переводы и стейблкоин-транзакции более чем в 184 странах. Платформа сотрудничает с местными каналами, включая известный сервис переводов в Латинской Америке, почти достигая нулевых затрат на вывод средств, имеет более 10 000 пользователей из Южной Америки и высоко оценивается среди разработчиков определенной публичной цепочки.
Решение для ввода и вывода средств: решение для ввода и вывода средств, интегрированное непосредственно с торговыми партнерами, позволяет пользователям и компаниям легко конвертировать между фиатной валютой и стейблкоином с минимальными трениями. Платформа также поддерживает покупку определенного стейблкоина с использованием определенного мобильного платежного метода, упрощая процесс получения стейблкоина для потребителей.
Известное платежное приложение: Функция кошелька для стейблкоинов в этом приложении использует технологию стейблкоинов, но её функции интегрированы в существующее потребительское платежное приложение, что позволяет пользователям легко отправлять, получать и использовать цифровые доллары, не взаимодействуя напрямую с блокчейн-инфраструктурой.
b. Карта криптовалюты
Криптовалютные карты позволяют пользователям использовать криптовалюту или стейблкоин для покупок у традиционных торговцев. Эти карты обычно интегрированы с традиционными кредитными картами, обеспечивая бесшовные транзакции за счет автоматического преобразования криптовалютных активов в фиатные деньги на точке продаж.
Проект включает в себя:
Некоторый азиатский эмитент карт: клиенты включают множество компаний, продающих решения под частные бренды, в основном за счет комиссий от объема торгов и сотрудничества с банками в определенных регионах, может покрывать большую часть территории за пределами США, поддерживает многосетевые депозиты; недавно объем торгов достиг 30 миллионов долларов.
Некоторый эмитент карт в Америке: поддерживает эмиссию карт несколькими компаниями, главное преимущество заключается в обслуживании пользователей из США и Латинской Америки. Выпустил корпоративную карту для какого-то стейблкоина, чтобы оплачивать командировочные расходы, офисные принадлежности и другие повседневные деловые расходы.
Некоторый европейский эмитент карт и онлайн-банк: бизнес-модель схожа с вышеупомянутыми двумя, поддерживает эмиссию карт для нескольких компаний; лицензия в определенном регионе, в основном обслуживает пользователей Европы и Азии, пока не поддерживает полные цепочные транзакции, только пополнение определенной публичной цепи. Рост медленный, всего 20 тысяч пользователей, месячный доход 10-15 тысяч долларов.
Быстрый рост криптовалютных карт на одной из публичных блокчейнов: в настоящее время выпущено более 10 тысяч карт, 5-6 тысяч активных пользователей в месяц, недавний объем торгов составляет 7 миллионов долларов, доход - 200 тысяч долларов.
Некоторый экосистема стейблкоинов: недавно была запущена кредитная карта, поддерживающая стейблкоины, и предоставлен комплект инструментов для разработки программного обеспечения для облегчения интеграции с публичной цепочкой, в настоящее время находится на стадии тестирования и пока нет данных.
Поставщиков криптовалютных карт много, они в основном различаются по регионам обслуживания и поддерживаемым валютам, и обычно предлагают конечным пользователям услуги с низкими комиссиями, чтобы повысить заинтересованность пользователей в использовании криптовалютных карт.
2. Второй уровень: процессинг платежей
В качестве ключевого уровня технологического стека стейблкоинов, платежные процессоры являются опорой платежных каналов и охватывают две основные категории: 1. Провайдеры услуг ввода/вывода средств 2. Провайдеры услуг выпуска стейблкоинов. Они играют ключевую роль в жизненном цикле платежей, соединяя платежи с традиционной финансовой системой.
a. Обработчик депозитов и выводов
Платформа платежей: поддерживает более 80 видов криптовалют, предлагает различные способы ввода и вывода средств, а также услуги обмена токенов, удовлетворяющие разнообразные потребности пользователей в криптовалютной торговле.
Сеть депозитов и выводов: охватывает более 150 стран и предоставляет услуги по депозитам и выводам для более чем 90 криптоактивов. Эта сеть обрабатывает все требования по проверке личности, противодействию отмыванию денег и соблюдению нормативных актов, что обеспечивает соответствие и безопасность услуг по депозитам и выводам.
Некоторый смешанный платежный шлюз: решение смешанного платежного шлюза, поддерживающее двусторонний обмен и платежи между фиатной валютой и криптоактивами, осуществляющее интеграцию традиционных фиатных валют и платежей криптоактивами.
b. Эмиссия стейблкоинов & Координация обработчиков
Платформа услуг стейблкоинов: основными продуктами данной платформы являются координирующий API и API выпуска, первый из которых помогает предприятиям интегрировать различные стейблкоин-платежи и обмены, а второй поддерживает быстрое выпуск стейблкоинов для предприятий. В настоящее время платформа имеет лицензии в США и Европе и установила важные партнерские отношения с Государственным департаментом США и Министерством финансов, обладая мощными возможностями соблюдения нормативных требований и ресурсными преимуществами.
Некоторая регулируемая платформа стейблкоин (на стадии тестирования): аналогичная вышеупомянутой платформе, это платформа для выпуска регулируемых стейблкоинов, предоставляющая API для координации стейблкоинов и управления резервами. Имеет лицензию на соответствие во всех штатах США, партнерские компании должны пройти проверку корпоративной идентификации, а пользователи должны открыть аккаунт на данной платформе для прохождения проверки личности. Клиентами этой платформы являются в основном некоторые известные проекты, в отличие от вышеупомянутой платформы, поддержка инвесторов и возможности для бизнес-расширения несколько уступают.
Платформа выпуска某稳定币 (в стадии тестирования): Эта платформа снижает порог выпуска нишевых стейблкоинов, поощряя пользователей предоставлять централизованную ликвидность в одном пуле. Платформа использует модель "центральный узел - радиальная", где某稳定币 выступает в качестве центрального резервного актива, играя роль "узла" для выпуска и обмена стейблкоинов. Этот механизм позволяет эффективно создавать, выкупать и торговать несколькими стейблкоинами, которые связаны с различными активами или юрисдикциями, каждый из которых выступает в качестве аналогичного "спицы" в соединении с центральным стейблкоином. Благодаря этой системной структуре платформа обеспечивает глубокую ликвидность и повышает эффективность капитала, поскольку мелкие стейблкоины могут взаимодействовать через центральный стейблкоин, не требуя создания децентрализованных ликвидных пулов для каждой торговой пары. Конечная цель этой системы не только заключается в усилении ценовой стабильности, снижении проскальзывания, но и в обеспечении бесшовного обмена между стейблкоинами.
3. Третий уровень: Эмитенты активов
Эмитенты активов отвечают за создание, поддержку и выкуп стейблкоинов. Их бизнес-модель обычно сосредоточена на балансе, аналогично работе банков — они принимают депозиты клиентов и инвестируют средства в высокодоходные активы, такие как государственные облигации США, для получения процентной маржи. На уровне эмитентов активов стейблкоины
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Анализ экосистемы стейблкоинов: Глубина интеграции технической архитектуры и бизнес-моделей
Революция стейблкоинов в процессе: резонанс технологической архитектуры и бизнес-экосистемы
Глобальная финансовая система переживает глубокие преобразования. Традиционные платежные сети сталкиваются с всесторонними вызовами со стороны новых альтернативных решений - стейблкоинов, из-за устаревшей инфраструктуры, длительных сроков расчетов и высоких комиссий. Эти цифровые активы быстро меняют модели трансакций ценностей через границы, парадигмы корпоративных сделок и способы получения финансовых услуг для физических лиц.
В последние годы стейблкоины продолжают развиваться и становятся важной базовой инфраструктурой для глобальных платежей. Крупные финансово-технологические компании, платежные процессоры и суверенные образования постепенно интегрируют стейблкоины в потребительские приложения и корпоративные потоки капитала. В то же время, от платежных шлюзов до входящих и исходящих каналов, а также до программируемых продуктов с доходом, появился ряд новых финансовых инструментов, которые значительно увеличили удобство использования стейблкоинов.
Данный отчет глубоко анализирует экосистему стейблкоинов с технической и коммерческой точек зрения. Исследуются ключевые участники, формирующие эту область, основная инфраструктура, поддерживающая торговлю стейблкоинами, а также динамический спрос, движущий их применением. Кроме того, рассматривается, как стейблкоины порождают новые финансовые сценарии, а также вызовы, с которыми они сталкиваются при широком интегрировании в глобальные процессы экономики.
Один. Почему стоит выбирать стейблкоин для платежей?
Чтобы изучить влияние стейблкоинов, необходимо сначала рассмотреть традиционные платежные решения. Эти традиционные системы включают наличные деньги, чеки, дебетовые карты, кредитные карты, международные переводы, автоматические расчетные системы и платежи между равными. Хотя они стали частью повседневной жизни, инфраструктура многих платежных каналов существует с 70-х годов XX века. Несмотря на то, что в то время они были новаторскими, сегодня большая часть этой глобальной платежной инфраструктуры устарела и сильно фрагментирована. В целом, эти способы оплаты страдают от высоких затрат, высокой трения, длительного времени обработки, невозможности осуществлять круглосуточные расчеты и сложных бэкэнд-программ. Кроме того, они часто связываются с ненужными дополнительными услугами, такими как проверка личности, кредитование, соблюдение норм, защита от мошенничества и интеграция с банками.
стейблкоин платежи эффективно решают эти проблемы. По сравнению с традиционными способами оплаты, использование блокчейна для расчетов значительно упрощает процесс платежей, сокращает количество промежуточных этапов, обеспечивает реальную видимость денежных потоков, не только сокращает время расчетов, но и снижает затраты.
Основные преимущества платежей в стейблкоинах можно резюмировать следующим образом:
Два. Структура рынка стейблкоинов
Стейблкоин платежная индустрия может быть разделена на четыре уровня технологического стека:
1. Первый уровень: уровень приложений
Уровень приложений в основном состоит из различных поставщиков платежных услуг, которые интегрируют несколько независимых учреждений для ввода и вывода средств в единую агрегированную платформу. Эти платформы предоставляют пользователям удобные способы доступа к стейблкоин, предлагают инструменты для разработчиков, работающих на уровне приложений, и предоставляют пользователям услуги кредитных карт.
a. Платежный шлюз
Платежный шлюз — это сервис, который обеспечивает безопасную обработку платежей и содействует сделкам между покупателями и продавцами.
В этой области известные компании, занимающиеся инновациями, включают:
Область провайдеров платежных шлюзов может быть четко разделена на два класса (с определенным перекрытием)
Платежный шлюз, ориентированный на разработчиков, предназначен для обслуживания предприятий, финансовых технологий и компаний, которые нуждаются в интеграции инфраструктуры стейблкоинов в свои рабочие процессы. Обычно они предлагают API, наборы инструментов для разработки программного обеспечения и инструменты для разработчиков для интеграции в существующие платежные системы, позволяя реализовать автоматические платежи, кошельки стейблкоинов, виртуальные счета и функции мгновенных расчетов. Некоторые новые проекты, сосредоточенные на предоставлении таких инструментов для разработчиков, включают:
Поставщик инфраструктуры платежей для бизнеса: предоставляет инфраструктуру платежей для бизнеса для легкой интеграции стейблкоинов. Платформа предлагает API-решения, обеспечивая бесшовное соединение процессов, имеет платежную платформу для трансакций в международной коммерции, а также позволяет компаниям держать и торговать множеством стейблкоинов и фиатных валют через корпоративные счета, и предоставляет торговые услуги, необходимые для приема платежей клиентов в стейблкоинах. Обрабатывает более 10 миллиардов долларов США в годовом эквиваленте, годовой темп роста 200%, оценка 750 миллионов долларов США, среди клиентов - страны Африки, Латинской Америки, Юго-Восточной Азии и другие развивающиеся регионы.
Некоторый поставщик API-сервисов (тестовая стадия): предоставляет API для бесшовной интеграции сделок со стейблкоинами в существующий бизнес. Он предлагает предприятиям глобальные каналы ввода и вывода средств, инфраструктуру для платежей со стейблкоинами, кошельки и виртуальные счета, поддерживает настраиваемые платежные рабочие процессы.
Решение для корпоративных платежей: предоставляет ряд API для корпоративных платежей, выплаты зарплат и массовых платежей, поддерживаемые валюты включают некоторые фиатные валюты и стейблкоины. Основное внимание уделяется рынку Африки, операционные данные отсутствуют.
Платежные шлюзы, ориентированные на потребителей, сосредоточены на пользователе и предлагают простой в использовании интерфейс, удобный для проведения платежей в стейблкоинах, переводов и финансовых услуг. Обычно они включают в себя мобильные кошельки, поддержку нескольких токенов, каналы ввода-вывода фиатных валют и бесшовные трансакции между странами. Некоторые известные проекты, сосредоточенные на предоставлении пользователю этого простого платежного опыта, включают:
Платформа банковских услуг на блокчейне: осуществляет личные расходы, переводы и стейблкоин-транзакции более чем в 184 странах. Платформа сотрудничает с местными каналами, включая известный сервис переводов в Латинской Америке, почти достигая нулевых затрат на вывод средств, имеет более 10 000 пользователей из Южной Америки и высоко оценивается среди разработчиков определенной публичной цепочки.
Решение для ввода и вывода средств: решение для ввода и вывода средств, интегрированное непосредственно с торговыми партнерами, позволяет пользователям и компаниям легко конвертировать между фиатной валютой и стейблкоином с минимальными трениями. Платформа также поддерживает покупку определенного стейблкоина с использованием определенного мобильного платежного метода, упрощая процесс получения стейблкоина для потребителей.
Известное платежное приложение: Функция кошелька для стейблкоинов в этом приложении использует технологию стейблкоинов, но её функции интегрированы в существующее потребительское платежное приложение, что позволяет пользователям легко отправлять, получать и использовать цифровые доллары, не взаимодействуя напрямую с блокчейн-инфраструктурой.
b. Карта криптовалюты
Криптовалютные карты позволяют пользователям использовать криптовалюту или стейблкоин для покупок у традиционных торговцев. Эти карты обычно интегрированы с традиционными кредитными картами, обеспечивая бесшовные транзакции за счет автоматического преобразования криптовалютных активов в фиатные деньги на точке продаж.
Проект включает в себя:
Некоторый азиатский эмитент карт: клиенты включают множество компаний, продающих решения под частные бренды, в основном за счет комиссий от объема торгов и сотрудничества с банками в определенных регионах, может покрывать большую часть территории за пределами США, поддерживает многосетевые депозиты; недавно объем торгов достиг 30 миллионов долларов.
Некоторый эмитент карт в Америке: поддерживает эмиссию карт несколькими компаниями, главное преимущество заключается в обслуживании пользователей из США и Латинской Америки. Выпустил корпоративную карту для какого-то стейблкоина, чтобы оплачивать командировочные расходы, офисные принадлежности и другие повседневные деловые расходы.
Некоторый европейский эмитент карт и онлайн-банк: бизнес-модель схожа с вышеупомянутыми двумя, поддерживает эмиссию карт для нескольких компаний; лицензия в определенном регионе, в основном обслуживает пользователей Европы и Азии, пока не поддерживает полные цепочные транзакции, только пополнение определенной публичной цепи. Рост медленный, всего 20 тысяч пользователей, месячный доход 10-15 тысяч долларов.
Быстрый рост криптовалютных карт на одной из публичных блокчейнов: в настоящее время выпущено более 10 тысяч карт, 5-6 тысяч активных пользователей в месяц, недавний объем торгов составляет 7 миллионов долларов, доход - 200 тысяч долларов.
Некоторый экосистема стейблкоинов: недавно была запущена кредитная карта, поддерживающая стейблкоины, и предоставлен комплект инструментов для разработки программного обеспечения для облегчения интеграции с публичной цепочкой, в настоящее время находится на стадии тестирования и пока нет данных.
Поставщиков криптовалютных карт много, они в основном различаются по регионам обслуживания и поддерживаемым валютам, и обычно предлагают конечным пользователям услуги с низкими комиссиями, чтобы повысить заинтересованность пользователей в использовании криптовалютных карт.
2. Второй уровень: процессинг платежей
В качестве ключевого уровня технологического стека стейблкоинов, платежные процессоры являются опорой платежных каналов и охватывают две основные категории: 1. Провайдеры услуг ввода/вывода средств 2. Провайдеры услуг выпуска стейблкоинов. Они играют ключевую роль в жизненном цикле платежей, соединяя платежи с традиционной финансовой системой.
a. Обработчик депозитов и выводов
Платформа платежей: поддерживает более 80 видов криптовалют, предлагает различные способы ввода и вывода средств, а также услуги обмена токенов, удовлетворяющие разнообразные потребности пользователей в криптовалютной торговле.
Сеть депозитов и выводов: охватывает более 150 стран и предоставляет услуги по депозитам и выводам для более чем 90 криптоактивов. Эта сеть обрабатывает все требования по проверке личности, противодействию отмыванию денег и соблюдению нормативных актов, что обеспечивает соответствие и безопасность услуг по депозитам и выводам.
Некоторый смешанный платежный шлюз: решение смешанного платежного шлюза, поддерживающее двусторонний обмен и платежи между фиатной валютой и криптоактивами, осуществляющее интеграцию традиционных фиатных валют и платежей криптоактивами.
b. Эмиссия стейблкоинов & Координация обработчиков
Платформа услуг стейблкоинов: основными продуктами данной платформы являются координирующий API и API выпуска, первый из которых помогает предприятиям интегрировать различные стейблкоин-платежи и обмены, а второй поддерживает быстрое выпуск стейблкоинов для предприятий. В настоящее время платформа имеет лицензии в США и Европе и установила важные партнерские отношения с Государственным департаментом США и Министерством финансов, обладая мощными возможностями соблюдения нормативных требований и ресурсными преимуществами.
Некоторая регулируемая платформа стейблкоин (на стадии тестирования): аналогичная вышеупомянутой платформе, это платформа для выпуска регулируемых стейблкоинов, предоставляющая API для координации стейблкоинов и управления резервами. Имеет лицензию на соответствие во всех штатах США, партнерские компании должны пройти проверку корпоративной идентификации, а пользователи должны открыть аккаунт на данной платформе для прохождения проверки личности. Клиентами этой платформы являются в основном некоторые известные проекты, в отличие от вышеупомянутой платформы, поддержка инвесторов и возможности для бизнес-расширения несколько уступают.
Платформа выпуска某稳定币 (в стадии тестирования): Эта платформа снижает порог выпуска нишевых стейблкоинов, поощряя пользователей предоставлять централизованную ликвидность в одном пуле. Платформа использует модель "центральный узел - радиальная", где某稳定币 выступает в качестве центрального резервного актива, играя роль "узла" для выпуска и обмена стейблкоинов. Этот механизм позволяет эффективно создавать, выкупать и торговать несколькими стейблкоинами, которые связаны с различными активами или юрисдикциями, каждый из которых выступает в качестве аналогичного "спицы" в соединении с центральным стейблкоином. Благодаря этой системной структуре платформа обеспечивает глубокую ликвидность и повышает эффективность капитала, поскольку мелкие стейблкоины могут взаимодействовать через центральный стейблкоин, не требуя создания децентрализованных ликвидных пулов для каждой торговой пары. Конечная цель этой системы не только заключается в усилении ценовой стабильности, снижении проскальзывания, но и в обеспечении бесшовного обмена между стейблкоинами.
3. Третий уровень: Эмитенты активов
Эмитенты активов отвечают за создание, поддержку и выкуп стейблкоинов. Их бизнес-модель обычно сосредоточена на балансе, аналогично работе банков — они принимают депозиты клиентов и инвестируют средства в высокодоходные активы, такие как государственные облигации США, для получения процентной маржи. На уровне эмитентов активов стейблкоины