Охлаждение интереса к капиталу, рынок может войти в стадию высоких колебаний
В последнее время на рынке появились некоторые сигналы роста, но замедление притока капитала может скрыть потенциальные структурные риски, и рынок может войти в фазу колебаний на высоких уровнях.
Макроэкономическая среда и обзор рынка
Отношение Трампа к торговым вопросам стало более сдержанным, а также данные по инфляции успокоились, что подняло рыночное настроение. Тем не менее, денежная динамика явно ослабла, притоки средств в стейблкоины и ETF продолжают снижаться, что указывает на недостаток новых покупок. Хотя цена биткойна повысилась, притоки средств и показатели внебиржевых премий одновременно снижаются, что увеличивает риск коррекции.
В настоящее время рекомендуется сосредоточиться на защите, обращая внимание на поддержку Биткойна около 100000 долларов и темп корректировки Эфириума. Можно рассмотреть возможность умеренной продажи высокобета альткойнов.
В макроэкономическом плане колебания торговли и данные по CPI вызывают краткосрочные колебания на рынке. Бум корпоративных облигаций поддерживает фондовый рынок, но усугубляет кризис долговых обязательств США. Высокий левередж потребителей и предприятий, в сочетании с ограничениями политики Федеральной резервной системы, начинает проявлять системный риск ликвидности.
Анализ потоков средств
На этой неделе в ETF поступило 609 миллионов долларов, но объем поступлений продолжает снижаться. Объем эмиссии стейблов на этой неделе составил 877 миллионов долларов, средняя ежедневная эмиссия составила 112 миллионов долларов, уровень эмиссии остается низким. Премия на внебиржевые стейблы продолжает снижаться.
Техническая ситуация по биткойну находится в диапазоне колебаний с восходящим трендом, объемы выше 100 тысяч долларов усиливаются. Динамика эфириума слабее, чем у биткойна, ETH/BTC пробивает нижнюю границу, капиталы продолжают возвращаться в биткойн. Количество активных адресов в сети эфириума растет, что может указывать на завершение формирования краткосрочного дна.
Влияние данных занятости ADP на цену биткойна
Статистика показывает, что когда данные ADP значительно превышают ожидания, вероятность роста биткойна в течение 7 дней составляет около 94%, а средний рост составляет 6,8%. Это может быть связано с тем, что сильные данные о занятости рассматриваются как сигнал экономического восстановления, что снижает опасения рынка по поводу рецессии.
Тем не менее, даже при значительном превышении ожиданий данных ADP, рост биткойна все равно остается относительно ограниченным. Регрессионный анализ показывает, что при превышении ожиданий на 1% биткойн в среднем растет примерно на 0,06%. Это означает, что ценовая эластичность биткойна относительно одного макроэкономического показателя довольно ограничена.
На самом деле, часть роста биткойна объясняется резонированием макроэкономического фона или событиями в самом крипторынке. Данные ADP можно рассматривать как вспомогательный индикатор настроений, но их отдельное влияние недостаточно для определения направления биткойна. Реальные движения следует оценивать в сочетании с сигналами макрополитики и событийным драйвером в области криптовалют.
Анализ данных на блокчейне
Общее количество стейблкоинов незначительно увеличилось до 2112,56 миллиарда долларов, но объем эмиссии составил всего 8,77 миллиарда долларов, что значительно ниже предыдущих показателей. Среднесуточная эмиссия снизилась до 1,25 миллиона долларов, что является новым минимумом за почти четыре недели, что свидетельствует о заметном замедлении притока средств. Это может отражать переход рынка в стадию ожидания, в краткосрочной перспективе ликвидность может ослабнуть, и необходимо быть осторожным к потенциальному давлению на консолидацию.
Потоки средств в биткойн-ETF замедлились на протяжении трех недель подряд, на этой неделе чистый приток составил всего 609 миллионов долларов, что значительно снизило маржинальное влияние капитала. Хотя цена все еще находится в восходящем канале, она расходится с основным спросом на капитал, что создает риск ослабления роста и коррекции.
Внебиржевые премии продолжают снижаться ниже воды, расходясь с ценами, что указывает на ослабление притока внебиржевых средств и на усталость новых рыночных импульсов. Эта тенденция совпадает с замедлением темпов эмиссии стейблкоинов и резким снижением притока средств в ETF, что указывает на то, что рынок находится на стадии игры с имеющимися активами.
Данные на блокчейне показывают, что доля средств в биткойнах в диапазоне от 101,800 до 104,000 долларов увеличилась на 1,72%, что означает, что на этом уровне произошло большое количество сделок, и рыночный консенсус постепенно формируется. Этот диапазон может иметь сильную поддержку, но также может стать краткосрочным уровнем сопротивления.
Изменение структуры адресов показывает явную борьбу за капитал: крупные адреса сокращают позиции на высоких уровнях, адреса среднего размера активно торгуют, в то время как мелкие адреса продолжают накапливать. В целом, крупные капиталы проявляют осторожность, в то время как средние и мелкие капиталы составляют важную поддержку в текущем ценовом диапазоне.
Рыночный обзор
Текущий рынок находится на стадии ожидания и игры, в краткосрочной перспективе, если не будет значительных позитивных новостей, он может оставаться в состоянии колебаний или столкнуться с риском дальнейшей коррекции. Инвесторам следует внимательно следить за изменениями в потоках капитала, данных на блокчейне и других показателях, а также за влиянием макроэкономической политики и значительных событий в отрасли.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
6 Лайков
Награда
6
3
Поделиться
комментарий
0/400
RektButStillHere
· 08-04 19:36
Снова достигли вершины.
Посмотреть ОригиналОтветить0
digital_archaeologist
· 08-04 19:30
еще лучше покупайте падения и ждите большой перераспределения
Посмотреть ОригиналОтветить0
IronHeadMiner
· 08-04 19:27
Все будет в порядке, эта ситуация, ну, просто подождем.
Замедление притока средств, Биткойн может войти в стадию колебаний на высоком уровне.
Охлаждение интереса к капиталу, рынок может войти в стадию высоких колебаний
В последнее время на рынке появились некоторые сигналы роста, но замедление притока капитала может скрыть потенциальные структурные риски, и рынок может войти в фазу колебаний на высоких уровнях.
Макроэкономическая среда и обзор рынка
Отношение Трампа к торговым вопросам стало более сдержанным, а также данные по инфляции успокоились, что подняло рыночное настроение. Тем не менее, денежная динамика явно ослабла, притоки средств в стейблкоины и ETF продолжают снижаться, что указывает на недостаток новых покупок. Хотя цена биткойна повысилась, притоки средств и показатели внебиржевых премий одновременно снижаются, что увеличивает риск коррекции.
В настоящее время рекомендуется сосредоточиться на защите, обращая внимание на поддержку Биткойна около 100000 долларов и темп корректировки Эфириума. Можно рассмотреть возможность умеренной продажи высокобета альткойнов.
В макроэкономическом плане колебания торговли и данные по CPI вызывают краткосрочные колебания на рынке. Бум корпоративных облигаций поддерживает фондовый рынок, но усугубляет кризис долговых обязательств США. Высокий левередж потребителей и предприятий, в сочетании с ограничениями политики Федеральной резервной системы, начинает проявлять системный риск ликвидности.
Анализ потоков средств
На этой неделе в ETF поступило 609 миллионов долларов, но объем поступлений продолжает снижаться. Объем эмиссии стейблов на этой неделе составил 877 миллионов долларов, средняя ежедневная эмиссия составила 112 миллионов долларов, уровень эмиссии остается низким. Премия на внебиржевые стейблы продолжает снижаться.
Техническая ситуация по биткойну находится в диапазоне колебаний с восходящим трендом, объемы выше 100 тысяч долларов усиливаются. Динамика эфириума слабее, чем у биткойна, ETH/BTC пробивает нижнюю границу, капиталы продолжают возвращаться в биткойн. Количество активных адресов в сети эфириума растет, что может указывать на завершение формирования краткосрочного дна.
Влияние данных занятости ADP на цену биткойна
Статистика показывает, что когда данные ADP значительно превышают ожидания, вероятность роста биткойна в течение 7 дней составляет около 94%, а средний рост составляет 6,8%. Это может быть связано с тем, что сильные данные о занятости рассматриваются как сигнал экономического восстановления, что снижает опасения рынка по поводу рецессии.
Тем не менее, даже при значительном превышении ожиданий данных ADP, рост биткойна все равно остается относительно ограниченным. Регрессионный анализ показывает, что при превышении ожиданий на 1% биткойн в среднем растет примерно на 0,06%. Это означает, что ценовая эластичность биткойна относительно одного макроэкономического показателя довольно ограничена.
На самом деле, часть роста биткойна объясняется резонированием макроэкономического фона или событиями в самом крипторынке. Данные ADP можно рассматривать как вспомогательный индикатор настроений, но их отдельное влияние недостаточно для определения направления биткойна. Реальные движения следует оценивать в сочетании с сигналами макрополитики и событийным драйвером в области криптовалют.
Анализ данных на блокчейне
Общее количество стейблкоинов незначительно увеличилось до 2112,56 миллиарда долларов, но объем эмиссии составил всего 8,77 миллиарда долларов, что значительно ниже предыдущих показателей. Среднесуточная эмиссия снизилась до 1,25 миллиона долларов, что является новым минимумом за почти четыре недели, что свидетельствует о заметном замедлении притока средств. Это может отражать переход рынка в стадию ожидания, в краткосрочной перспективе ликвидность может ослабнуть, и необходимо быть осторожным к потенциальному давлению на консолидацию.
Потоки средств в биткойн-ETF замедлились на протяжении трех недель подряд, на этой неделе чистый приток составил всего 609 миллионов долларов, что значительно снизило маржинальное влияние капитала. Хотя цена все еще находится в восходящем канале, она расходится с основным спросом на капитал, что создает риск ослабления роста и коррекции.
Внебиржевые премии продолжают снижаться ниже воды, расходясь с ценами, что указывает на ослабление притока внебиржевых средств и на усталость новых рыночных импульсов. Эта тенденция совпадает с замедлением темпов эмиссии стейблкоинов и резким снижением притока средств в ETF, что указывает на то, что рынок находится на стадии игры с имеющимися активами.
Данные на блокчейне показывают, что доля средств в биткойнах в диапазоне от 101,800 до 104,000 долларов увеличилась на 1,72%, что означает, что на этом уровне произошло большое количество сделок, и рыночный консенсус постепенно формируется. Этот диапазон может иметь сильную поддержку, но также может стать краткосрочным уровнем сопротивления.
Изменение структуры адресов показывает явную борьбу за капитал: крупные адреса сокращают позиции на высоких уровнях, адреса среднего размера активно торгуют, в то время как мелкие адреса продолжают накапливать. В целом, крупные капиталы проявляют осторожность, в то время как средние и мелкие капиталы составляют важную поддержку в текущем ценовом диапазоне.
Рыночный обзор
Текущий рынок находится на стадии ожидания и игры, в краткосрочной перспективе, если не будет значительных позитивных новостей, он может оставаться в состоянии колебаний или столкнуться с риском дальнейшей коррекции. Инвесторам следует внимательно следить за изменениями в потоках капитала, данных на блокчейне и других показателях, а также за влиянием макроэкономической политики и значительных событий в отрасли.