Perspectivas do setor de Finanças Descentralizadas em 2024: Tendências-chave e Direções de Desenvolvimento
Nos últimos anos, as Finanças Descentralizadas ( DeFi ) passaram por um rápido desenvolvimento. Desde os primeiros projetos experimentais, a DeFi tornou-se uma infraestrutura indispensável no campo das criptomoedas. Embora alguns projetos conhecidos tenham se destacado, a concorrência neste setor também está se tornando cada vez mais intensa. Vários protocolos estão competindo por participação de mercado, reduzindo taxas, aumentando a eficiência do capital e desenvolvendo novos produtos. Então, quais novas tendências podem surgir no campo da DeFi em 2024? Abaixo estão algumas previsões e análises sobre o desenvolvimento da DeFi no próximo ano.
Principais plataformas de protocolos de Finanças Descentralizadas
Com o amadurecimento do setor, muitos protocolos DeFi mainstream não estão mais satisfeitos com uma única funcionalidade, mas sim se voltando para a oferta de plataformas integradas de serviços completos. Por exemplo, alguns protocolos de empréstimo lançaram suas próprias stablecoins, DEX desenvolveram aplicações de carteira, e ainda projetos em novas blockchains desenvolveram, de uma só vez, diversas funcionalidades DeFi, incluindo stablecoins, DEX e Launchpad. Esta tendência de plataforma muito provavelmente continuará a se fortalecer no futuro, refletindo o aumento da maturidade e do nível de competição na indústria DeFi.
Vantagens contínuas dos principais projetos
Projetos DeFi de destaque, como alguns DEX e protocolos de empréstimo conhecidos, nasceram antes da última corrida de touros. Eles consolidaram sua posição no mercado em constante evolução, exibindo um forte efeito de rede e influência de marca. Esses projetos também estão em contínua atualização e iteração, sendo difícil de serem substituídos em curto prazo. Por exemplo, um DEX de destaque anunciou uma nova versão que permite adicionar diversas funcionalidades personalizadas através de "ganchos"; uma nova versão de uma grande plataforma de empréstimo melhorou a eficiência de capital e expandiu em várias blockchains públicas. Dados mostram que os principais DEX ainda detêm mais da metade da quota de mercado nas cadeias EVM.
A diminuição da mineração de liquidez, a eficiência na busca de fundos
No ecossistema maduro de blockchains públicas como o Ethereum, a mineração de liquidez tornou-se gradualmente coisa do passado. Os projetos dependem mais de "rendimento real" para atrair fundos, e os investimentos também tendem a fluir para lugares com maior eficiência. Recentemente, um DEX em um ecossistema de blockchain demonstrou uma forte eficiência de capital, sendo capaz de proporcionar retornos consideráveis aos provedores de liquidez apenas com taxas de transação. Em comparação, as taxas de retorno dos pares de negociação predominantes no Ethereum são muito mais baixas. Dada a disparidade na rentabilidade, é muito provável que provedores profissionais de liquidez se voltem para novos projetos emergentes com maior eficiência.
Tokens de Staking de Liquidez Lideram o Crescimento do TVL em Novas Chains
Embora os projetos de staking líquido já existam em várias blockchains PoS, os tokens de staking líquido (LST) só começaram a receber ampla atenção antes da atualização de Xangai do Ethereum. Hoje, um projeto LST se tornou o protocolo DeFi com o maior TVL. Essa tendência também apareceu em outras blockchains, com os projetos LST desempenhando um papel importante no aumento geral do TVL. Muitas novas blockchains parecem também ter percebido o papel promissor dos LST no desenvolvimento ecológico, incentivando o uso de LST de várias maneiras.
DEX de contratos perpétuos ou atualizações
As bolsas de contratos perpétuos descentralizados ( Perp DEX ) têm sido sempre alvo de atenção, mas os projetos existentes ainda enfrentam alguns problemas. Por exemplo, alguns projetos apresentam um desequilíbrio na proporção de longas e curtas durante um mercado unidirecional, o que não é amigável para os provedores de liquidez; outros projetos introduziram mecanismos de deslizamento de negociação, mas isso pode trazer incerteza para os usuários. Recentemente, alguns novos projetos de Perp DEX mostraram características atraentes, como pools de liquidez que oferecem altas taxas de retorno ou soluções de negociação com maior eficiência de capital. Este campo pode ver o surgimento de novos projetos mais competitivos.
Aplicação e Controvérsia de Ativos do Mundo Real
A aplicação de ativos do mundo real ( RWA ) nas Finanças Descentralizadas (DeFi) é objeto de certa controvérsia. Envolve partes off-chain, podendo depender de uma única entidade ou enfrentar regulamentação, o que não está completamente alinhado com a ideia de descentralização do DeFi. Atualmente, os títulos do governo dos EUA parecem ser a única direção de RWA que pode ser amplamente aplicada. Com a possibilidade de o Federal Reserve reduzir as taxas de juros, espera-se que os rendimentos dos títulos de curto prazo dos EUA diminuam, o que afetará diretamente o rendimento dos produtos de RWA. Ao mesmo tempo, o mercado de criptomoedas pode entrar em um mercado em alta, aumentando a demanda por stablecoins, o que pode diminuir a atratividade dos produtos de RWA. Apesar disso, os empreendedores continuam a explorar ativamente esta área, e no futuro podem trazer instituições financeiras tradicionais como parceiras, proporcionando novas oportunidades de desenvolvimento para os RWA.
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· 20m atrás
Mais falar do que fazer, a infraestrutura é a verdadeira razão!
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BoredApeResistance
· 08-05 09:34
Ganhar muito! A temporada de comprar na baixa chegou?
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RetiredMiner
· 08-05 09:33
O bull run chegou e vai começar a subir novamente.
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OfflineNewbie
· 08-05 09:25
fazer as pessoas de parvas eu não quero enrolar, apenas acabar com isso.
Perspectivas de tendência DeFi 2024: plataforma, eficiência é rei, ascensão de novas blockchains.
Perspectivas do setor de Finanças Descentralizadas em 2024: Tendências-chave e Direções de Desenvolvimento
Nos últimos anos, as Finanças Descentralizadas ( DeFi ) passaram por um rápido desenvolvimento. Desde os primeiros projetos experimentais, a DeFi tornou-se uma infraestrutura indispensável no campo das criptomoedas. Embora alguns projetos conhecidos tenham se destacado, a concorrência neste setor também está se tornando cada vez mais intensa. Vários protocolos estão competindo por participação de mercado, reduzindo taxas, aumentando a eficiência do capital e desenvolvendo novos produtos. Então, quais novas tendências podem surgir no campo da DeFi em 2024? Abaixo estão algumas previsões e análises sobre o desenvolvimento da DeFi no próximo ano.
Principais plataformas de protocolos de Finanças Descentralizadas
Com o amadurecimento do setor, muitos protocolos DeFi mainstream não estão mais satisfeitos com uma única funcionalidade, mas sim se voltando para a oferta de plataformas integradas de serviços completos. Por exemplo, alguns protocolos de empréstimo lançaram suas próprias stablecoins, DEX desenvolveram aplicações de carteira, e ainda projetos em novas blockchains desenvolveram, de uma só vez, diversas funcionalidades DeFi, incluindo stablecoins, DEX e Launchpad. Esta tendência de plataforma muito provavelmente continuará a se fortalecer no futuro, refletindo o aumento da maturidade e do nível de competição na indústria DeFi.
Vantagens contínuas dos principais projetos
Projetos DeFi de destaque, como alguns DEX e protocolos de empréstimo conhecidos, nasceram antes da última corrida de touros. Eles consolidaram sua posição no mercado em constante evolução, exibindo um forte efeito de rede e influência de marca. Esses projetos também estão em contínua atualização e iteração, sendo difícil de serem substituídos em curto prazo. Por exemplo, um DEX de destaque anunciou uma nova versão que permite adicionar diversas funcionalidades personalizadas através de "ganchos"; uma nova versão de uma grande plataforma de empréstimo melhorou a eficiência de capital e expandiu em várias blockchains públicas. Dados mostram que os principais DEX ainda detêm mais da metade da quota de mercado nas cadeias EVM.
A diminuição da mineração de liquidez, a eficiência na busca de fundos
No ecossistema maduro de blockchains públicas como o Ethereum, a mineração de liquidez tornou-se gradualmente coisa do passado. Os projetos dependem mais de "rendimento real" para atrair fundos, e os investimentos também tendem a fluir para lugares com maior eficiência. Recentemente, um DEX em um ecossistema de blockchain demonstrou uma forte eficiência de capital, sendo capaz de proporcionar retornos consideráveis aos provedores de liquidez apenas com taxas de transação. Em comparação, as taxas de retorno dos pares de negociação predominantes no Ethereum são muito mais baixas. Dada a disparidade na rentabilidade, é muito provável que provedores profissionais de liquidez se voltem para novos projetos emergentes com maior eficiência.
Tokens de Staking de Liquidez Lideram o Crescimento do TVL em Novas Chains
Embora os projetos de staking líquido já existam em várias blockchains PoS, os tokens de staking líquido (LST) só começaram a receber ampla atenção antes da atualização de Xangai do Ethereum. Hoje, um projeto LST se tornou o protocolo DeFi com o maior TVL. Essa tendência também apareceu em outras blockchains, com os projetos LST desempenhando um papel importante no aumento geral do TVL. Muitas novas blockchains parecem também ter percebido o papel promissor dos LST no desenvolvimento ecológico, incentivando o uso de LST de várias maneiras.
DEX de contratos perpétuos ou atualizações
As bolsas de contratos perpétuos descentralizados ( Perp DEX ) têm sido sempre alvo de atenção, mas os projetos existentes ainda enfrentam alguns problemas. Por exemplo, alguns projetos apresentam um desequilíbrio na proporção de longas e curtas durante um mercado unidirecional, o que não é amigável para os provedores de liquidez; outros projetos introduziram mecanismos de deslizamento de negociação, mas isso pode trazer incerteza para os usuários. Recentemente, alguns novos projetos de Perp DEX mostraram características atraentes, como pools de liquidez que oferecem altas taxas de retorno ou soluções de negociação com maior eficiência de capital. Este campo pode ver o surgimento de novos projetos mais competitivos.
Aplicação e Controvérsia de Ativos do Mundo Real
A aplicação de ativos do mundo real ( RWA ) nas Finanças Descentralizadas (DeFi) é objeto de certa controvérsia. Envolve partes off-chain, podendo depender de uma única entidade ou enfrentar regulamentação, o que não está completamente alinhado com a ideia de descentralização do DeFi. Atualmente, os títulos do governo dos EUA parecem ser a única direção de RWA que pode ser amplamente aplicada. Com a possibilidade de o Federal Reserve reduzir as taxas de juros, espera-se que os rendimentos dos títulos de curto prazo dos EUA diminuam, o que afetará diretamente o rendimento dos produtos de RWA. Ao mesmo tempo, o mercado de criptomoedas pode entrar em um mercado em alta, aumentando a demanda por stablecoins, o que pode diminuir a atratividade dos produtos de RWA. Apesar disso, os empreendedores continuam a explorar ativamente esta área, e no futuro podem trazer instituições financeiras tradicionais como parceiras, proporcionando novas oportunidades de desenvolvimento para os RWA.