Análise do mercado de ouro: espera-se que os preços ultrapassem os 8900 dólares
Com as profundas mudanças na configuração política e econômica global, o ouro está se tornando novamente o foco do mercado de capitais. O sistema financeiro global está passando por uma nova rodada de reestruturação, com o ouro, como um ativo monetário sem risco de contraparte e não sujeito à inflação, adquirindo uma importância estratégica cada vez mais proeminente. Desde a desindustrialização dos EUA e o controle deficitário fora de controle, até a ascensão de ativos de crédito não estatais como o Bitcoin, e a compra maciça de ouro pelos bancos centrais, múltiplos fatores têm impulsionado a formação do "grande bull market do ouro".
Estado atual do mercado de ouro
Atualmente, o ouro está na fase de "participação pública" do mercado em alta, apresentando as seguintes características:
As reportagens da mídia estão cada vez mais otimistas
O interesse especulativo e o volume de negociação aumentaram
Novos produtos financeiros estão constantemente a ser lançados
Analista eleva o preço-alvo
Nos últimos 5 anos, o preço do ouro global aumentou 92%, enquanto o poder de compra real do dólar em relação ao ouro caiu quase 50%. No ano passado, o ouro atingiu 43 máximas históricas em dólares, e este ano, até o final de abril, já alcançou 22 novas máximas. Embora tenha ultrapassado a marca de 3000 dólares, ainda é um aumento moderado em comparação com o mercado em alta histórica.
O ouro não apenas rompeu o preço absoluto, mas também, em termos relativos (, apresenta uma quebra técnica em comparação com as ações ), mostrando que a configuração de força do ouro em relação aos ativos tradicionais já foi estabelecida. Para os investidores existentes, continuar a manter é sensato, enquanto para os novatos, a entrada atual ainda é atraente.
É importante notar que os dados históricos mostram que durante um mercado em alta, o preço do ouro pode sofrer uma correção de 20% a 40%. Os investidores devem manter uma estratégia consistente de gestão de risco para lidar com a volatilidade do mercado.
Fatores-chave que influenciam o ouro
1. Reestruturação geopolítica
A reestruturação acelerada do cenário geopolítico global é favorável ao ouro. O ouro, como âncora da nova ordem monetária, tem três grandes vantagens:
Neutralidade, não pertencente a nenhum país ou partido.
Sem risco de contraparte, propriedade pura
Alta liquidez, volume de negociação médio diário superior a 2290 bilhões de dólares.
2. Mudanças na política dos EUA
O governo Trump impulsionou uma reestruturação profunda da economia americana e da economia global, com as principais direções políticas incluindo:
Resolver o problema da sobrecarga de dívida do governo
Reforma da política comercial, aumento acentuado dos impostos de importação
Política do dólar, plano para desvalorizar significativamente o dólar
Estas políticas podem levar a uma desaceleração ou até mesmo a uma recessão da economia americana, levando o Federal Reserve a relaxar a política monetária de forma mais agressiva.
3. Mudança na política monetária da Europa
Os países europeus, como a Alemanha, mudaram radicalmente a sua política fiscal, abandonando o conservadorismo fiscal. Espera-se que a dívida pública da Alemanha suba de 60% do PIB para 90%.
4. A demanda do banco central é forte.
Desde 2009, os bancos centrais têm sido compradores líquidos de ouro, e essa tendência acelerou significativamente após a congelamento das reservas monetárias da Rússia em 2022. Durante três anos consecutivos, os bancos centrais aumentaram suas reservas de ouro em mais de 1000 toneladas.
Os bancos centrais da Ásia dominam a maior parte das compras, mas a Polônia se tornará o maior comprador em 2024. A quota das reservas oficiais de ouro da China é de apenas 6,5%, e espera-se que continue a comprar a uma taxa de cerca de 40 toneladas por mês.
5. A desvalorização contínua da moeda fiduciária
Desde 1900, a oferta monetária M2 dos Estados Unidos cresceu 2333 vezes, com um aumento per capita superior a 500 vezes. O crescimento da oferta monetária é um fator chave de longo prazo para o preço do ouro.
6. Função de seguro de portfólio
A análise das 16 bear markets de 1929 a 2025 mostra que o ouro teve um desempenho superior ao S&P 500 em 15 bear markets, com um desempenho relativo médio de +42,55%.
Previsão de Preços do Ouro
Modelo de previsão do preço do ouro Incrementum:
Cenário básico: cerca de 4800 dólares no final de 2030, meta intermédia de 2942 dólares no final de 2025
Cenário de inflação: cerca de 8900 dólares no final de 2030, meta intermédia de 4080 dólares no final de 2025
O preço atual do ouro já ultrapassou a meta intercalar do cenário básico para o final de 2025. O relatório acredita que até o final desta década, o preço do ouro provavelmente estará entre dois cenários, dependendo do nível de inflação nos próximos 5 anos.
Análise de risco de inflação
Os relatórios de alerta não devem excluir a possibilidade de uma segunda onda de inflação, como na década de 1970. Embora haja ainda uma tendência deflacionária a curto prazo, isso não significa que o risco de inflação tenha sido eliminado. A forte reação da Reserva Federal parece ser apenas uma questão de tempo, com possíveis medidas incluindo controle da curva de rendimento, uma nova rodada de QE, e repressão financeira.
A análise quantitativa mostra que, em um ambiente de estagflação, o ouro, a prata e as ações de mineração têm um desempenho excepcional.
Oportunidade de investimento em "ouro de desempenho"
Ao rever o desempenho das décadas de 70 e 2000, a prata e as ações de mineração têm um grande potencial de recuperação na atual década. As dinâmicas de mercado mostram que o ouro geralmente lidera as subidas, seguido pela prata, ações de mineração e commodities, semelhante a um modelo de corrida de estafetas.
Análise do Bitcoin
O Bitcoin pode beneficiar-se da reestruturação da ordem mundial atual. Até o final de abril, a capitalização de mercado do Bitcoin era de cerca de 1,9 trilhões de dólares, o que equivale a 8% da capitalização de mercado do ouro. O relatório considera que até o final de 2030, o Bitcoin pode atingir 50% da capitalização de mercado do ouro, cerca de 900 mil dólares.
O investimento combinado em ouro e Bitcoin pode superar os investimentos individuais em termos de risco ajustado. O relatório ao longo dos anos tem sido: "O ouro é para a estabilidade, o Bitcoin é para a convexidade."
Fatores de risco potenciais
Apesar da tendência de alta a longo prazo estar intacta, os seguintes fatores podem levar a uma correção a curto prazo:
A demanda do banco central caiu inesperadamente
Redução de posições e desinvestimento dos investidores
Queda do prémio geopolítico
A economia dos EUA é mais forte do que o esperado
Emoções excessivamente otimistas
Dólar forte a curto prazo
O relatório acredita que, a curto prazo, o preço do ouro pode corrigir para cerca de 2800 dólares, ou pode haver uma consolidação lateral. Esta correção pode ser parte do processo de consolidação do mercado em alta, não representando uma ameaça à tendência de alta a médio e longo prazo.
Conclusão
O relatório acredita que o mercado em alta do ouro ainda não terminou, estando atualmente na fase intermediária de participação do público. O ouro está a ser transformado de um ativo considerado obsoleto para um ativo-chave em carteiras de investimento, oferecendo tanto estabilidade defensiva quanto potencial ofensivo.
A subida a longo prazo do ouro baseia-se em vários pilares que se reforçam mutuamente:
Reestruturação do sistema financeiro global
Tendência inflacionária do governo e do banco central
A ascensão econômica da região do ouro
Capital a ser transferido de ativos americanos
"Ouro de desempenho" espera retornos excessivos
Com a queda da credibilidade do atual sistema monetário, o ouro pode recuperar o seu papel de ativo monetário na forma de ativos de liquidação supranacional. Em tempos de turbulência geopolítica e econômica, o ouro prova novamente ser um ativo de refúgio confiável.
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AirdropFatigue
· 1h atrás
Tudo em ouro!
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LiquidatedAgain
· 8h atrás
Outra vez a me alimentar no fundo, e no resultado acabei sendo liquidado.
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BridgeNomad
· 8h atrás
os ganhos ajustados ao risco parecem sólidos, mas o btc ainda supera o ouro a longo prazo... só dizendo
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NestedFox
· 8h atrás
Vamos lá, o que você está esperando?
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BuyHighSellLow
· 8h atrás
Ai, só de olhar já vai ser liquidado.
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MEVHunter
· 8h atrás
ngmi com ouro... verdadeiros predadores caçam btc mev. observe o pool de mem e não os metais
O mercado em alta do ouro ainda não acabou: o preço pode chegar a 8900 dólares em 2030. O potencial do Bitcoin é ainda maior.
Análise do mercado de ouro: espera-se que os preços ultrapassem os 8900 dólares
Com as profundas mudanças na configuração política e econômica global, o ouro está se tornando novamente o foco do mercado de capitais. O sistema financeiro global está passando por uma nova rodada de reestruturação, com o ouro, como um ativo monetário sem risco de contraparte e não sujeito à inflação, adquirindo uma importância estratégica cada vez mais proeminente. Desde a desindustrialização dos EUA e o controle deficitário fora de controle, até a ascensão de ativos de crédito não estatais como o Bitcoin, e a compra maciça de ouro pelos bancos centrais, múltiplos fatores têm impulsionado a formação do "grande bull market do ouro".
Estado atual do mercado de ouro
Atualmente, o ouro está na fase de "participação pública" do mercado em alta, apresentando as seguintes características:
Nos últimos 5 anos, o preço do ouro global aumentou 92%, enquanto o poder de compra real do dólar em relação ao ouro caiu quase 50%. No ano passado, o ouro atingiu 43 máximas históricas em dólares, e este ano, até o final de abril, já alcançou 22 novas máximas. Embora tenha ultrapassado a marca de 3000 dólares, ainda é um aumento moderado em comparação com o mercado em alta histórica.
O ouro não apenas rompeu o preço absoluto, mas também, em termos relativos (, apresenta uma quebra técnica em comparação com as ações ), mostrando que a configuração de força do ouro em relação aos ativos tradicionais já foi estabelecida. Para os investidores existentes, continuar a manter é sensato, enquanto para os novatos, a entrada atual ainda é atraente.
É importante notar que os dados históricos mostram que durante um mercado em alta, o preço do ouro pode sofrer uma correção de 20% a 40%. Os investidores devem manter uma estratégia consistente de gestão de risco para lidar com a volatilidade do mercado.
Fatores-chave que influenciam o ouro
1. Reestruturação geopolítica
A reestruturação acelerada do cenário geopolítico global é favorável ao ouro. O ouro, como âncora da nova ordem monetária, tem três grandes vantagens:
2. Mudanças na política dos EUA
O governo Trump impulsionou uma reestruturação profunda da economia americana e da economia global, com as principais direções políticas incluindo:
Estas políticas podem levar a uma desaceleração ou até mesmo a uma recessão da economia americana, levando o Federal Reserve a relaxar a política monetária de forma mais agressiva.
3. Mudança na política monetária da Europa
Os países europeus, como a Alemanha, mudaram radicalmente a sua política fiscal, abandonando o conservadorismo fiscal. Espera-se que a dívida pública da Alemanha suba de 60% do PIB para 90%.
4. A demanda do banco central é forte.
Desde 2009, os bancos centrais têm sido compradores líquidos de ouro, e essa tendência acelerou significativamente após a congelamento das reservas monetárias da Rússia em 2022. Durante três anos consecutivos, os bancos centrais aumentaram suas reservas de ouro em mais de 1000 toneladas.
Os bancos centrais da Ásia dominam a maior parte das compras, mas a Polônia se tornará o maior comprador em 2024. A quota das reservas oficiais de ouro da China é de apenas 6,5%, e espera-se que continue a comprar a uma taxa de cerca de 40 toneladas por mês.
5. A desvalorização contínua da moeda fiduciária
Desde 1900, a oferta monetária M2 dos Estados Unidos cresceu 2333 vezes, com um aumento per capita superior a 500 vezes. O crescimento da oferta monetária é um fator chave de longo prazo para o preço do ouro.
6. Função de seguro de portfólio
A análise das 16 bear markets de 1929 a 2025 mostra que o ouro teve um desempenho superior ao S&P 500 em 15 bear markets, com um desempenho relativo médio de +42,55%.
Previsão de Preços do Ouro
Modelo de previsão do preço do ouro Incrementum:
O preço atual do ouro já ultrapassou a meta intercalar do cenário básico para o final de 2025. O relatório acredita que até o final desta década, o preço do ouro provavelmente estará entre dois cenários, dependendo do nível de inflação nos próximos 5 anos.
Análise de risco de inflação
Os relatórios de alerta não devem excluir a possibilidade de uma segunda onda de inflação, como na década de 1970. Embora haja ainda uma tendência deflacionária a curto prazo, isso não significa que o risco de inflação tenha sido eliminado. A forte reação da Reserva Federal parece ser apenas uma questão de tempo, com possíveis medidas incluindo controle da curva de rendimento, uma nova rodada de QE, e repressão financeira.
A análise quantitativa mostra que, em um ambiente de estagflação, o ouro, a prata e as ações de mineração têm um desempenho excepcional.
Oportunidade de investimento em "ouro de desempenho"
Ao rever o desempenho das décadas de 70 e 2000, a prata e as ações de mineração têm um grande potencial de recuperação na atual década. As dinâmicas de mercado mostram que o ouro geralmente lidera as subidas, seguido pela prata, ações de mineração e commodities, semelhante a um modelo de corrida de estafetas.
Análise do Bitcoin
O Bitcoin pode beneficiar-se da reestruturação da ordem mundial atual. Até o final de abril, a capitalização de mercado do Bitcoin era de cerca de 1,9 trilhões de dólares, o que equivale a 8% da capitalização de mercado do ouro. O relatório considera que até o final de 2030, o Bitcoin pode atingir 50% da capitalização de mercado do ouro, cerca de 900 mil dólares.
O investimento combinado em ouro e Bitcoin pode superar os investimentos individuais em termos de risco ajustado. O relatório ao longo dos anos tem sido: "O ouro é para a estabilidade, o Bitcoin é para a convexidade."
Fatores de risco potenciais
Apesar da tendência de alta a longo prazo estar intacta, os seguintes fatores podem levar a uma correção a curto prazo:
O relatório acredita que, a curto prazo, o preço do ouro pode corrigir para cerca de 2800 dólares, ou pode haver uma consolidação lateral. Esta correção pode ser parte do processo de consolidação do mercado em alta, não representando uma ameaça à tendência de alta a médio e longo prazo.
Conclusão
O relatório acredita que o mercado em alta do ouro ainda não terminou, estando atualmente na fase intermediária de participação do público. O ouro está a ser transformado de um ativo considerado obsoleto para um ativo-chave em carteiras de investimento, oferecendo tanto estabilidade defensiva quanto potencial ofensivo.
A subida a longo prazo do ouro baseia-se em vários pilares que se reforçam mutuamente:
Com a queda da credibilidade do atual sistema monetário, o ouro pode recuperar o seu papel de ativo monetário na forma de ativos de liquidação supranacional. Em tempos de turbulência geopolítica e econômica, o ouro prova novamente ser um ativo de refúgio confiável.