Perspetivas de investimento no setor de ativos de criptografia em 2025: DeFi e IA como temas centrais

De uma perspectiva global, os investimentos em Web3 podem ser divididos em duas categorias: infraestrutura e aplicações. Existem geralmente duas estratégias de investimento: uma é um investimento que é morno a curto prazo, mas pode ter um alto retorno a longo prazo, e a outra é um investimento que é estimulante a curto prazo, mas pode acabar sem valor.

A maioria dos investidores em ativos de criptografia entra no mercado em busca de altos retornos rápidos e está disposta a assumir os riscos correspondentes. Assim, as pessoas tendem a optar por investimentos cíclicos, que geralmente são de curto prazo e só são eficazes durante ciclos de touro específicos.

2025 pode tornar-se o "ano de regulação" dos ativos de criptografia. Várias economias importantes planejam lançar regulamentos relacionados, o que não apenas aumentará a confiança dos investidores tradicionais, mas também filtrará os projetos realmente promissores. Apenas aqueles projetos que possuem fundamentos sólidos e fluxo de caixa estável conseguirão se destacar.

O mercado pode estar à beira de uma nova onda de investidores tradicionais. Esses investidores possuem grandes quantias de dinheiro e vão entrar no espaço da encriptação pela primeira vez. Eles não seguirão a manada cegamente, mas estudarão cuidadosamente os projetos, analisarão relatórios e dados, e tomarão decisões de investimento apenas quando fizer sentido.

Neste contexto, as Finanças Descentralizadas (DeFi) e os protocolos de primeira camada da blockchain (L1) podem tornar-se direções de investimento preferidas por investidores tradicionais. Devido ao limite de capitalização de mercado mais baixo dos projetos DeFi, o seu espaço de crescimento é maior e está altamente alinhado com os fundamentos e dados. Este ano, alguns projetos DeFi já geraram mais de 100 milhões de dólares em receita, o que sem dúvida atrairá a atenção dos investidores tradicionais.

Os investidores tradicionais têm um grande volume de fundos, e a disponibilidade de capital é a chave para o desenvolvimento saudável do mercado. Muitos investidores institucionais também são dominados por investidores tradicionais. É previsível que as Finanças Descentralizadas se tornem uma das principais direções de alocação para os principais investidores institucionais.

As Finanças Descentralizadas não são um investimento cíclico, mas sim um investimento a longo prazo, semelhante à atitude que os investidores tinham em relação ao BTC e ETH no passado. O potencial de longo prazo de certos projetos de Finanças Descentralizadas pode ser considerado equivalente ao do ETH. Ao investir em projetos de Finanças Descentralizadas de blue-chip, deve-se ter uma visão de longo prazo; enquanto ao investir em novos projetos de Finanças Descentralizadas, pode-se considerar os ganhos a curto prazo, pois esses projetos também podem trazer retornos múltiplos ou até mais.

No mercado de criptografia dominado por DeFi, novos projetos continuarão a surgir, enquanto alguns projetos estabelecidos também recuperarão atenção. Muitas aplicações DeFi de primeira linha estão planejando se transformar em projetos de infraestrutura, o que aumentará ainda mais o valor de seus Tokens. No próximo ano, pode haver projetos anunciando ajustes nos mecanismos de taxas, e os investidores devem se preparar para isso.

Prevê-se que as Finanças Descentralizadas dominem pelo menos dois trimestres do próximo ano, com um desempenho semelhante à tendência da IA este ano.

Para a IA, 2025 pode ser um ano em que será amplamente criticada devido à sua expansão rápida e descontrolada. A discussão sobre "IA responsável" tornará-se o foco. Atividades de mercado em torno da infraestrutura de encriptação, agentes de IA e emissão inicial de agentes podem entrar em um período de ajuste devido à narrativa de "IA responsável".

Mas antes disso, os agentes de IA podem passar por um período de crescimento especulativo. Atualmente, já existem 13.000 agentes no mercado, e espera-se que esse número cresça para pelo menos 100.000. Em seguida, pode entrar em uma fase de bolha e estourar no ano seguinte. O tempo específico dependerá do progresso dos eventos relacionados à regulamentação da IA.

A regulamentação também irá gerar interesse na infraestrutura de privacidade. Projetos principais relacionados a Finanças Descentralizadas, computação de privacidade, armazenamento de privacidade e inferência de privacidade receberão mais atenção, e esse foco também se refletirá no desempenho de seus ativos.

O mercado de Meme continuará ativo. Embora os reguladores possam não apoiar, as pessoas sempre encontrarão maneiras de participar. Os especuladores procurarão oportunidades entre a grande quantidade de novas moedas que surgem diariamente. Alguns Memes estabelecidos, como DOGE e PEPE, podem atrair a atenção de investidores mais sérios. Mesmo que não goste de Memes, deve considerar reservar uma parte da sua exposição a investimentos para eles.

2025 será também um ano em que as carteiras Web3 móveis e as super aplicações se destacarão. Recentemente, uma empresa de carteiras Web3 fez a sua oferta pública inicial na NASDAQ com uma avaliação de 1,2 mil milhões de dólares, o que poderá impulsionar a onda especulativa de tokens relacionados com carteiras Web3 que apresentam um desempenho de receita robusto no próximo ano.

Resumindo, a IA e as Finanças Descentralizadas serão as duas grandes narrativas do próximo ano:

• Finanças Descentralizadas têm potencial para dominar
• Os agentes de IA podem entrar na fase de bolha
• A especulação de Meme atrairá mais participantes
• A privacidade e o DePIN (Rede de Infraestruturas Físicas Descentralizadas) vão destacar-se em algum trimestre
• As carteiras Web3 receberão mais atenção e promoverão a adoção mainstream através de uma orientação ao usuário mais conveniente e uma experiência de qualidade superior.

Estas opiniões são apenas para referência e não devem ser consideradas como aconselhamento profissional de investimento. O mercado é volátil, os investidores devem agir com cautela e fazer a sua própria pesquisa e julgamento.