Análise completa do BTCFi: de Lending a Staking, construa o seu próprio banco móvel de Bitcoin

Resumo

À medida que o Bitcoin se consolida cada vez mais no mercado financeiro, o setor de BTCFi está rapidamente tornando-se a vanguarda da inovação em criptomoedas. Este relatório analisa em profundidade várias pistas-chave do BTCFi, incluindo stablecoins, serviços de empréstimo, serviços de staking, serviços de re-staking, bem como a combinação de finanças centralizadas e descentralizadas. O relatório apresenta a escala e o potencial de crescimento do mercado de BTCFi, explora detalhadamente os mecanismos e principais projetos de cada tipo de serviço, e compara a segurança, rentabilidade e riqueza ecológica de diferentes classes de ativos.

Com o contínuo desenvolvimento do campo BTCFi, espera-se que haja mais inovações e influxos de capital, consolidando ainda mais a liderança do Bitcoin no setor financeiro.

Palavras-chave: BTCFi, stablecoin, empréstimo, staking, re-staking, CeDeFi, Bitcoin financeiro

Visão Geral do Campo BTCfi

BTCFi (Bitcoin Finance) é uma série de atividades financeiras em torno do Bitcoin, incluindo empréstimos em Bitcoin, staking, negociação, futuros e derivados. De acordo com previsões de dados, até 2030, o mercado de BTCFi pode atingir um tamanho de 1,2 trilhões de dólares. Nos últimos dez anos, o mercado de BTCFi demonstrou um potencial de crescimento significativo, atraindo cada vez mais instituições e trazendo maior reconhecimento e confiança ao mercado.

Segmentação do setor BTCFi

1. Rota das moedas estáveis

As stablecoins são um tipo de criptomoeda projetada para manter um valor estável, normalmente atreladas a moedas fiduciárias ou outros ativos valiosos. No ecossistema do BTC, os projetos de stablecoins descentralizadas são os principais a serem observados.

Principais projetos incluem:

• Protocolo BitSmiley
• Bamk.fi (NUSD)
• Yala Labs
• Protocolo Satoshi
• BTU

2. Lending赛道

O empréstimo de Bitcoin é um serviço financeiro que permite obter um empréstimo usando Bitcoin como colateral ou ganhar juros emprestando Bitcoin.

Principais projetos incluem:

• Liquidium
• Shell Finance

3. Staking赛道

A staking é geralmente reconhecida por suas características de segurança e rendimento estável. O serviço de staking no BTCFi permite que os usuários bloqueiem Bitcoin para fornecer segurança a outras cadeias PoS, ao mesmo tempo que obtêm rendimentos.

Principais projetos:

• Babilônia

4. Restaking赛道

O re-staking é a utilização de ativos de tokens de staking líquidos para realizar staking em validadores em outras redes e blockchains, a fim de obter mais rendimento.

Principais projetos incluem:

• Chakra
• Bedrock

5. Custódia descentralizada

Com o anúncio da BitGO, a entidade por trás do wBTC, de entrega do controle do wBTC, o mercado começou a discutir a segurança das formas encapsuladas de Bitcoin. Novas soluções de custódia descentralizada incluem tBTC, FBTC e dlcBTC.

6. CeDeFi

CeDeFi combina as características das finanças centralizadas e descentralizadas. Neste modelo, os usuários bloqueiam Bitcoin em uma rede de liquidação independente de um terceiro custodiante, e depois utilizam tokens para realizar várias operações na plataforma CeDeFi.

Os principais projetos incluem:

• Solv Protocol
• Bouncebit
• Lorenzo protocolo

7. DEX AMM Swap

As trocas automáticas de formadores de mercado em exchanges descentralizadas são mecanismos de troca descentralizados que funcionam na blockchain, utilizando algoritmos e pools de liquidez para fornecer automaticamente liquidez aos pares de negociação.

Os principais projetos incluem:

• Bitflow
• Dotswap
• Unisat AMM Swap

Comparação de diferentes categorias de ativos

Comparação de Segurança

A ecologia BTCFi tem uma preocupação com a "segurança" muito maior do que outras ecologias. Comparado a blockchains PoS como Ethereum e Solana, o BTC, como um sistema PoW, possui vantagens em termos de segurança, mas ainda é necessário estar atento aos riscos sistêmicos acumulados por um excesso de protocolos FI.

comparação de taxas de retorno

As fontes de rendimento do projeto BTCFi são diversas, incluindo rendimento de staking, rendimento de produtos DeFi e o rendimento do próprio protocolo. Comparado com ETHfi e SOLfi, o BTCFi, como um campo emergente, pode ter um potencial de taxa de retorno mais elevado.

riqueza ecológica

O ecossistema BTCFi está em fase de explosão, com uma infinidade de projetos, incluindo Layer 2, a surgir continuamente. Além do próprio BTC, surgiram ativos baseados na rede BTC, como inscrições e runas, bem como vários certificados que representam BTC em staking, expandindo o alcance do FI.

Conclusão

Com a entrada de instituições globais e gigantes da tecnologia, o BTCFi está se tornando um motor de inovação no campo das finanças criptográficas. Ele não apenas atende à demanda do mercado por liquidez de BTC, mas também, ao aumentar os cenários de uso do Bitcoin, impulsiona ainda mais a atividade da rede BTC. No futuro, o BTCFi tem potencial para se tornar uma ponte que conecta as finanças tradicionais ao mundo das criptomoedas, oferecendo aos usuários globais serviços financeiros mais ricos, seguros e eficientes.