Крипторинок коливання постійно, як інвесторам скористатися можливістю?

Після того, як біткойн нещодавно подолав історичний максимум, ринок зазнав найбільшого коригування з 2020 року. Загальна капіталізація шифрування впала з 2,44 трильйона доларів США 2 серпня до 1,99 трильйона доларів США 6 серпня, максимальне падіння за день склало 8,4%.

Причини цього відкату складні, зокрема вплив глобальної економіки, ознаки економічного спаду в США та геополітична ситуація. Це ще раз доводить, що ціна біткоїна тісно пов'язана з макроекономічними та політичними факторами і, можливо, більше не є традиційним фінансовим "прихистком".

Майбутні тенденції ринку будуть під впливом кількох факторів, включаючи очікування зниження процентних ставок Федеральною резервною системою, президентські вибори в США, глобальні умови на ринку тощо. Для звичайних інвесторів нестача інновацій на ринку призводить до феномену "неможливості підбору"; крипторинок все ще чекає на нові імпульси, які принесуть оригінальні інновації.

Який вплив зниження процентних ставок?

Незважаючи на те, що очікування зниження процентних ставок постійно стимулюють крипторинок, реальна ситуація може бути іншою, коли зниження ставок відбудеться. Згідно з даними платформи, ймовірність зниження ставок Федеральною резервною системою у вересні досягла 100%. З макроекономічної точки зору, зниження ставок спонукатиме капітал виходити з банків, і інвестори можуть більше схилятися до високоризикових інвестицій, таких як шифрування активів.

Однак очікування зниження процентних ставок з другої половини 2022 року домінують у ринкових настроях і стали одним із ключових факторів зростання ціни біткойна. Тому фактичне зниження ставок може викликати лише помірну реакцію ринку. Історія показує, що біткойн демонструє найбільше зростання, коли Федеральна резервна система припиняє підвищення ставок, але перша реакція на зниження ставок зазвичай млява.

Контекст зниження процентних ставок є більш важливим. Якщо це відбувається в умовах низької інфляції та економічного процвітання, то його стимулюючий ефект на ціни активів може бути більш очевидним. Але якщо зниження ставок відбувається в умовах економічної вразливості, це може надіслати негативний сигнал, що призведе до перенаправлення коштів у більш безпечні активи.

Наразі перспектива економіки США не є оптимістичною. Дані з працевлаштування, опубліковані 2 серпня, показують, що рівень безробіття досягнув найвищого рівня з жовтня 2021 року, а зростання зайнятості виявилося нижчим за очікування. У майбутньому економіка США може залишатися слабкою, а зниження процентних ставок вплине на крипторинок, оскільки економічний фон послаблюється, що може призвести до тривалих коливань на ринку в короткостроковій перспективі.

У довгостроковій перспективі, поки капітал може вільно рухатися, перехід від фіатних валют до біткоїнів та інших шифрувань залишатиметься одним із важливих виборів для збереження багатства.

Фактори виборів у США

Зі зростанням впливу криптовалют на політичну сцену США, ставлення обох партій до криптовалют стає важливим фактором, що впливає на ринок. З боку Республіканської партії Трамп заявив, що після обрання він підтримуватиме "національну стратегію біткойн-резерву" та розробить комплексну політику в сфері шифрування. Демократична партія має більш неоднозначну позицію щодо криптовалют, і галузь шукає чіткість позиції Харріс стосовно шифрування.

Обидві партії мають бажання створити чітку регуляторну структуру, щоб захистити споживачів і сприяти інноваціям. Демократи надають перевагу ролі держави та соціальній справедливості, тоді як республіканці акцентують увагу на інтересах бізнесу. Опір реалізації політики в основному залежить від належності обох палат Конгресу.

Щодо шифрування, демократи закликають до посилення регулювання, тоді як республіканці більш відкриті. Якщо демократи переможуть, то в короткостроковій перспективі крипторинок може зіштовхнутися з регуляторним тиском, але в довгостроковій перспективі це буде сприяти інтеграції в основну фінансову систему. Якщо республіканці переможуть, в короткостроковій перспективі це може бути вигідно для крипторинку, але в довгостроковій перспективі все ще потрібне необхідне регулювання.

Конкуренція між золотом та біткоїном

В умовах нещодавньої геополітичної напруженості капітал, здається, більше віддає перевагу золоту. Проте, з точки зору довгострокових даних, за останні 10 років біткойн став найкращим активом за 8 років, а його 10-річна прибутковість становить 18,719%.

Крипторинок довгостроково має позитивні фактори. Світова економіка перебуває на початку грошового стимулювання, збільшення ліквідності завжди було каталізатором зростання біткоїна. Спотовий біткоїн ETF вже залучив 17 мільярдів доларів чистого потоку, рівень участі інституційних інвесторів постійно зростає.

Ринкові високі та низькі точки зазвичай зумовлені численними факторами, включаючи процентні ставки, технологічні досягнення та психологію інвесторів, а не одною подією. Наразі довгострокові позитивні фактори залишаються, "усе повільно, але впевнено підштовхує до купівлі".

Рекомендації щодо інвестиційної стратегії

крипторинок як новий ринок, хоча під впливом макрофакторів коливання посилилися, все ж як нова технологія він сповнений можливостей. Цей раунд бичачого ринку в основному підштовхнутий очікуваннями щодо ETF на біткойн і зниженням процентних ставок США, в значній мірі не пов'язаний з публічними блокчейнами та альткойнами, бракує справді інноваційних проектів.

Для інвесторів, які розуміють крипторинок, довгострокове регулярне інвестування є непоганим вибором. Деякі торгові платформи пропонують стратегії регулярного інвестування, які дозволяють вкладати фіксовану суму в обрані комбінації монет у визначені часові періоди, що підходить для довгострокових інвесторів.

Дослідження показують, що включення біткойна в портфель може підвищити загальний коефіцієнт Шарпа. Збільшення на 2,5% конфігурації біткойна може підвищити накопичену дохідність портфеля до 101,6%, а 5% конфігурація може підвищити до 144,7%.

В умовах короткострокових Коливань та довгострокового оптимізму, інвестори повинні розумно контролювати ризики та підвищувати ефективність використання капіталу. Можна розглянути використання інструментів для отримання процентів на депозити, звертати увагу на стратегії складних відсотків, поступово формувати позиції та обирати відповідні стратегії для купівлі на дні, а також обирати надійні торгові платформи.

Незалежно від шифрування чи традиційного ринку, ключем до прибутку є науковий аналіз тенденцій ринку та раціональне розподілення капіталу. Торгові інструменти є лише допоміжними, інвестори повинні на основі власних потреб здійснювати довгострокове планування, щоб ефективно підвищити капітальну ефективність і досягти прибутку.