Переформатування конкурентного ландшафту публічних блокчейнів: дані про нещодавні ринкові тенденції
Протягом останніх трьох місяців крипторинок демонструє значне відновлення. Основні публічні блокчейни особливо вражаючі, стали центром уваги ринку. Ефір (Ethereum) завдяки численним позитивним факторам потужно повертається, інші блокчейни, такі як Solana, Sui, Hyperliquid та інші, також суттєво зросли в ціні. Ззовні здається, що ринок, нарешті, входить в давно забуту пору альткоїнів. Однак яка реальна ситуація з розвитком цих публічних блокчейнів за цінами?
Ця стаття аналізує 8 основних публічних блокчейнів з загальною заблокованою вартістю (TVL) та високим рівнем уваги, розглядаючи їх основні показники за останні три місяці, включаючи ціну, TVL, напрямки фінансування, активність в мережі та прогрес екосистеми, щоб змалювати справжню картину конкуренції серед публічних блокчейнів. Період даних — з 20 квітня по 20 липня.
Ефір: повернення короля під впливом капіталу
Нещодавно всі показники Ethereum показали значне зростання, що сильно корелює з його ціновою динамікою. Протягом трьох місяців ціна Ethereum зросла з 1600 доларів до максимального рівня понад 3800 доларів, що становить більше 130% зростання. На фоні стрімкого зростання ціни, TVL екосистеми Ethereum також зросла на 61,34% за той же період, а чистий приплив коштів на блокчейн за останні три місяці склав 8,3 мільярда доларів, знову ставши найбільшою громадською мережею за притоком коштів. Проте, зростання TVL в основному зумовлено збільшенням ціни токена ETH, оскільки за кількісним показником ETH в екосистемі Ethereum спостерігається тенденція до зменшення, з квітневих 28,39 мільйона до приблизно 22,28 мільйона на даний момент, зменшення на 21%.
Кількість активних адрес та угод в мережі протягом трьох місяців зросла відповідно на 11,94% та 16%, темпи зростання є відносно помірними. Крім того, чисте збільшення приблизно 5 мільярдів доларів США під час обігу ETF на ефірі. Оскільки кілька публічних компаній наслідують приклад MicroStrategy, використовуючи ефіріум як резервний актив, це забезпечує більше покупок та активнішу ринкову атмосферу. Загалом, капітальний драйв, ймовірно, є основним фактором, що сприяє помітному зростанню ціни ефіріуму.
Solana: суперечність між відновленням ринкової капіталізації та зниженням активності
На відміну від Ethereum, незважаючи на нещодавнє різке відновлення ціни SOL, яка зросла з 139 доларів до 189 доларів, багато показників екосистеми Solana не зросли, а навпаки, знизилися. За три місяці чистий відтік коштів з ланцюга склав близько 112 мільйонів доларів, а кількість активних адрес знизилась на 14%. Обсяг випуску стейблкоїнів також зменшився приблизно на 1,5 мільярда доларів.
Обсяг TVL збільшився за цей період, з 7,3 мільярда доларів до 9,237 мільярда доларів. Що стосується показників у екосистемі, Pump.fun залишається платформою з найбільшим обсягом торгів, за останній місяць він склав 234 мільярди доларів. Варто зазначити, що OKX DEX з обсягом торгів у 4,6 мільярда доларів увійшов до топ-десятки.
Щодо меме-коінів, щоденний обсяг нових токенів, що випускаються в Solana, наразі складає близько 40-50 тисяч, що є помітним зниженням у порівнянні з 90-100 тисячами на початку січня цього року, але загалом залишається відносно стабільним. На даний момент ставка стейкінгу в Solana становить близько 66%, але кількість валідаторів має тенденцію до зниження, що означає, що великі валідатори поступово замінюють дрібних.
BSC:Alpha активність сприяє відновленню в ланцюзі
Дані BSC різко контрастують з Solana. Ціна BNB за три місяці зросла майже на 30%, що є відносно помірним. Але кількість активних користувачів на ланцюзі, обсяг транзакцій, випуск стейблкоїнів та інші показники значно зросли. Кількість активних адрес зросла з 25,2 мільйона до 44 мільйонів, що становить 74,6%; кількість щоденних транзакцій зросла з 7,85 мільйонів до 16,82 мільйонів, що становить близько 114%; обсяг випуску стейблкоїнів зріс з 7,12 мільярда доларів до 11 мільярдів доларів, що становить 55%. Ці покращення показників можуть бути спричинені активізацією Alpha.
Незважаючи на значне підвищення активності в мережі, BSC за три місяці все ще зазнав чистого відтоку капіталу в розмірі 9,5 мільярда доларів. Як перетворити активних користувачів, залучених до активності, на стабільний капітал, може стати викликом для наступного етапу BSC.
База: Швидка експансія для вливання крові в Ethereum
Дані на базі блокчейну Base вражають: TVL за три місяці зріс з 2,4 мільярда доларів до 4 мільярдів доларів, що становить 63% зростання. Кількість активних адрес на день зросла з 15,6 мільйона до 33,6 мільйона, зростання склало 115%, щоденна кількість транзакцій зросла на 23%. Загалом, показники на блокчейні Base суттєво покращилися, але капітал значно виводиться, за три місяці чистий відтік склав 5,6 мільярда доларів, що робить його найбільшою публічною мережею за чистим відтоком. Дані показують, що ці кошти в кінцевому підсумку спрямовуються на Ethereum, а Base стає найбільшим джерелом капіталу для основної мережі Ethereum в останні часи.
Крім того, Base представила технологію Flashblocks, яка скорочує час генерації блоків з 2 секунд до 200 мілісекунд, що робить її найдоступнішою EVM-ланцюгом на сьогодні. Одночасно була представлена Base App для створення єдиної соціальної торгової платформи, що має потенціал для подальшого розвитку екосистеми.
Arbitrum: надійно утримує позицію другого рівня L2, готується до зростання
Загальні дані Arbitrum не зазнали значних змін: крім зростання TVL на 34% і кількості транзакцій на 22%, кількість активних адрес у день залишилася приблизно на тому ж рівні, близько 4,6 мільйона. Проте ціна ARB нещодавно зросла на 66%, що робить її відносно сильною серед основних публічних блокчейнів, ймовірно, завдяки зростанню ціни ефіру. Незважаючи на те, що зміни в даних не є помітними, Arbitrum все ще впевнено займає друге місце серед L2 Ethereum.
Sui:TVL та ціна монети зростають разом
Ціна SUI нещодавно різко зросла, з 2,15 долара до 4,24 долара, зростання на 97%. TVL зросла з 12 мільярдів доларів 4 квітня до 22 мільярдів доларів, збільшення понад 84%. Обсяг випуску стейблкоїнів перевищив 1 мільярд доларів. Кількість активних адрес на день у травні-червні зазнала коливань, зменшившись з 1,5 мільйона до 400 тисяч, а потім знову піднявшись до приблизно 1 мільйона, але все ще не відновилася до попередніх високих значень.
Hyperliquid: Ракетний зріст після кризи довіри
За останні три місяці Hyperliquid демонструє найсильніший ріст, ціна токена зросла з 18 доларів до 49,9 доларів, а ринкова капіталізація перевищила 15 мільярдів доларів, піднявшись на тринадцяте місце серед усіх токенів. TVL зросла з 640 мільйонів доларів до 1,943 мільярда доларів, що складає зростання на 202%. Обсяги випуску стейблкоїнів зросли з 2,1 мільярда доларів до 4,9 мільярда доларів, зайнявши п’яте місце серед найбільших випускних блокчейнів. Після попередньої кризи довіри до децентралізованих систем, прибуток з резерву Hyperliquid HLP знову досяг рекордного рівня, перевищивши 68 мільйонів доларів. З липня кількість нових користувачів щодня знову зросла до понад 3000.
Aptos:潜伏者 в умовах слабких даних
В порівнянні з іншими публічними блокчейнами, дані та ціна на Aptos демонструють відносно слабкі результати. Ціна зросла на 10% за три місяці, тоді як TVL, припливи капіталу, кількість активних адрес на день та інші ключові показники є негативними. Найбільша зміна полягає в тому, що щоденна кількість угод зросла на 34%, а обсяг випуску стейблкойнів збільшився на 300 мільйонів доларів. У порівнянні з Sui, яка також використовує мову MOVE, Aptos відстає за кількома вимірами.
В цілому, останнім часом дані публічних блокчейнів не демонструють такої ж агресивної динаміки, як зростання цін на токени. Хоча під впливом ринку дані деяких нових публічних блокчейнів значно покращилися, але їх зростання все ще нижче зростання цін на токени. Очевидно, це етап, коли капітал випереджає відновлення екосистеми. Чи зможе динаміка цін на токени перетворитися на процвітання екосистеми різних публічних блокчейнів, навіть стимулюючи реальні додатки, такі як DeFi та ігри на блокчейні, може стати ключем до тривалості цього сезону альткоїнів. Отже, незважаючи на те, що поточні ціни, здавалося б, відволікаються від даних на ланцюгу, в подальшому розвитку ці базові дані можуть стати вирішальним фактором для трендів цін.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Порівняння даних основних публічних блокчейнів за три місяці: різна динаміка зростання, помітна диференціація напрямків фінансування
Переформатування конкурентного ландшафту публічних блокчейнів: дані про нещодавні ринкові тенденції
Протягом останніх трьох місяців крипторинок демонструє значне відновлення. Основні публічні блокчейни особливо вражаючі, стали центром уваги ринку. Ефір (Ethereum) завдяки численним позитивним факторам потужно повертається, інші блокчейни, такі як Solana, Sui, Hyperliquid та інші, також суттєво зросли в ціні. Ззовні здається, що ринок, нарешті, входить в давно забуту пору альткоїнів. Однак яка реальна ситуація з розвитком цих публічних блокчейнів за цінами?
Ця стаття аналізує 8 основних публічних блокчейнів з загальною заблокованою вартістю (TVL) та високим рівнем уваги, розглядаючи їх основні показники за останні три місяці, включаючи ціну, TVL, напрямки фінансування, активність в мережі та прогрес екосистеми, щоб змалювати справжню картину конкуренції серед публічних блокчейнів. Період даних — з 20 квітня по 20 липня.
Ефір: повернення короля під впливом капіталу
Нещодавно всі показники Ethereum показали значне зростання, що сильно корелює з його ціновою динамікою. Протягом трьох місяців ціна Ethereum зросла з 1600 доларів до максимального рівня понад 3800 доларів, що становить більше 130% зростання. На фоні стрімкого зростання ціни, TVL екосистеми Ethereum також зросла на 61,34% за той же період, а чистий приплив коштів на блокчейн за останні три місяці склав 8,3 мільярда доларів, знову ставши найбільшою громадською мережею за притоком коштів. Проте, зростання TVL в основному зумовлено збільшенням ціни токена ETH, оскільки за кількісним показником ETH в екосистемі Ethereum спостерігається тенденція до зменшення, з квітневих 28,39 мільйона до приблизно 22,28 мільйона на даний момент, зменшення на 21%.
Кількість активних адрес та угод в мережі протягом трьох місяців зросла відповідно на 11,94% та 16%, темпи зростання є відносно помірними. Крім того, чисте збільшення приблизно 5 мільярдів доларів США під час обігу ETF на ефірі. Оскільки кілька публічних компаній наслідують приклад MicroStrategy, використовуючи ефіріум як резервний актив, це забезпечує більше покупок та активнішу ринкову атмосферу. Загалом, капітальний драйв, ймовірно, є основним фактором, що сприяє помітному зростанню ціни ефіріуму.
Solana: суперечність між відновленням ринкової капіталізації та зниженням активності
На відміну від Ethereum, незважаючи на нещодавнє різке відновлення ціни SOL, яка зросла з 139 доларів до 189 доларів, багато показників екосистеми Solana не зросли, а навпаки, знизилися. За три місяці чистий відтік коштів з ланцюга склав близько 112 мільйонів доларів, а кількість активних адрес знизилась на 14%. Обсяг випуску стейблкоїнів також зменшився приблизно на 1,5 мільярда доларів.
Обсяг TVL збільшився за цей період, з 7,3 мільярда доларів до 9,237 мільярда доларів. Що стосується показників у екосистемі, Pump.fun залишається платформою з найбільшим обсягом торгів, за останній місяць він склав 234 мільярди доларів. Варто зазначити, що OKX DEX з обсягом торгів у 4,6 мільярда доларів увійшов до топ-десятки.
Щодо меме-коінів, щоденний обсяг нових токенів, що випускаються в Solana, наразі складає близько 40-50 тисяч, що є помітним зниженням у порівнянні з 90-100 тисячами на початку січня цього року, але загалом залишається відносно стабільним. На даний момент ставка стейкінгу в Solana становить близько 66%, але кількість валідаторів має тенденцію до зниження, що означає, що великі валідатори поступово замінюють дрібних.
BSC:Alpha активність сприяє відновленню в ланцюзі
Дані BSC різко контрастують з Solana. Ціна BNB за три місяці зросла майже на 30%, що є відносно помірним. Але кількість активних користувачів на ланцюзі, обсяг транзакцій, випуск стейблкоїнів та інші показники значно зросли. Кількість активних адрес зросла з 25,2 мільйона до 44 мільйонів, що становить 74,6%; кількість щоденних транзакцій зросла з 7,85 мільйонів до 16,82 мільйонів, що становить близько 114%; обсяг випуску стейблкоїнів зріс з 7,12 мільярда доларів до 11 мільярдів доларів, що становить 55%. Ці покращення показників можуть бути спричинені активізацією Alpha.
Незважаючи на значне підвищення активності в мережі, BSC за три місяці все ще зазнав чистого відтоку капіталу в розмірі 9,5 мільярда доларів. Як перетворити активних користувачів, залучених до активності, на стабільний капітал, може стати викликом для наступного етапу BSC.
База: Швидка експансія для вливання крові в Ethereum
Дані на базі блокчейну Base вражають: TVL за три місяці зріс з 2,4 мільярда доларів до 4 мільярдів доларів, що становить 63% зростання. Кількість активних адрес на день зросла з 15,6 мільйона до 33,6 мільйона, зростання склало 115%, щоденна кількість транзакцій зросла на 23%. Загалом, показники на блокчейні Base суттєво покращилися, але капітал значно виводиться, за три місяці чистий відтік склав 5,6 мільярда доларів, що робить його найбільшою публічною мережею за чистим відтоком. Дані показують, що ці кошти в кінцевому підсумку спрямовуються на Ethereum, а Base стає найбільшим джерелом капіталу для основної мережі Ethereum в останні часи.
Крім того, Base представила технологію Flashblocks, яка скорочує час генерації блоків з 2 секунд до 200 мілісекунд, що робить її найдоступнішою EVM-ланцюгом на сьогодні. Одночасно була представлена Base App для створення єдиної соціальної торгової платформи, що має потенціал для подальшого розвитку екосистеми.
Arbitrum: надійно утримує позицію другого рівня L2, готується до зростання
Загальні дані Arbitrum не зазнали значних змін: крім зростання TVL на 34% і кількості транзакцій на 22%, кількість активних адрес у день залишилася приблизно на тому ж рівні, близько 4,6 мільйона. Проте ціна ARB нещодавно зросла на 66%, що робить її відносно сильною серед основних публічних блокчейнів, ймовірно, завдяки зростанню ціни ефіру. Незважаючи на те, що зміни в даних не є помітними, Arbitrum все ще впевнено займає друге місце серед L2 Ethereum.
Sui:TVL та ціна монети зростають разом
Ціна SUI нещодавно різко зросла, з 2,15 долара до 4,24 долара, зростання на 97%. TVL зросла з 12 мільярдів доларів 4 квітня до 22 мільярдів доларів, збільшення понад 84%. Обсяг випуску стейблкоїнів перевищив 1 мільярд доларів. Кількість активних адрес на день у травні-червні зазнала коливань, зменшившись з 1,5 мільйона до 400 тисяч, а потім знову піднявшись до приблизно 1 мільйона, але все ще не відновилася до попередніх високих значень.
Hyperliquid: Ракетний зріст після кризи довіри
За останні три місяці Hyperliquid демонструє найсильніший ріст, ціна токена зросла з 18 доларів до 49,9 доларів, а ринкова капіталізація перевищила 15 мільярдів доларів, піднявшись на тринадцяте місце серед усіх токенів. TVL зросла з 640 мільйонів доларів до 1,943 мільярда доларів, що складає зростання на 202%. Обсяги випуску стейблкоїнів зросли з 2,1 мільярда доларів до 4,9 мільярда доларів, зайнявши п’яте місце серед найбільших випускних блокчейнів. Після попередньої кризи довіри до децентралізованих систем, прибуток з резерву Hyperliquid HLP знову досяг рекордного рівня, перевищивши 68 мільйонів доларів. З липня кількість нових користувачів щодня знову зросла до понад 3000.
Aptos:潜伏者 в умовах слабких даних
В порівнянні з іншими публічними блокчейнами, дані та ціна на Aptos демонструють відносно слабкі результати. Ціна зросла на 10% за три місяці, тоді як TVL, припливи капіталу, кількість активних адрес на день та інші ключові показники є негативними. Найбільша зміна полягає в тому, що щоденна кількість угод зросла на 34%, а обсяг випуску стейблкойнів збільшився на 300 мільйонів доларів. У порівнянні з Sui, яка також використовує мову MOVE, Aptos відстає за кількома вимірами.
В цілому, останнім часом дані публічних блокчейнів не демонструють такої ж агресивної динаміки, як зростання цін на токени. Хоча під впливом ринку дані деяких нових публічних блокчейнів значно покращилися, але їх зростання все ще нижче зростання цін на токени. Очевидно, це етап, коли капітал випереджає відновлення екосистеми. Чи зможе динаміка цін на токени перетворитися на процвітання екосистеми різних публічних блокчейнів, навіть стимулюючи реальні додатки, такі як DeFi та ігри на блокчейні, може стати ключем до тривалості цього сезону альткоїнів. Отже, незважаючи на те, що поточні ціни, здавалося б, відволікаються від даних на ланцюгу, в подальшому розвитку ці базові дані можуть стати вирішальним фактором для трендів цін.