Криптоактивы周期分析:глобальная экономика находится на инфляционном повороте
Некоторые считают, что бычий рынок криптоактивов завершился, и необходимо как можно скорее запустить токен. Они также ставят под сомнение, почему биткойн не последовал за ростом индекса Nasdaq 100. Однако эти люди также считают, что мир переходит от доминирования США к многополярности, и правительствам необходимо финансировать дефицит через финансовое подавление и печатание денег, третья мировая война уже началась и приведет к инфляции.
Эти, казалось бы, противоречивые взгляды на самом деле подтверждают, что мы находимся на рубежe - от одной геополитической и валютной структуры к другой. Хотя невозможно точно определить, какая страна и структура будут доминировать, общие очертания уже начали проявляться.
В этой статье будет рассмотрена текущая краткосрочная волатильность криптоактивов, проанализированы три основных цикла с 1930-х годов, начиная с Великой депрессии, с акцентом на глобальную экономическую систему, доминируемую США. Понимание и прогнозирование следующего основного цикла имеют решающее значение для инвестиционных решений.
В истории существовало два периода: местный период и глобальный период. В местный период правительство осуществляло финансовое подавление сбережений для финансирования войны; в глобальный период финансовые ограничения ослабляются, способствуя глобальной торговле. Местный период обычно сопровождается инфляцией, тогда как глобальный период сопровождается дефляцией.
В период инфляции следует держать золото, отказываясь от акций и облигаций; в период дефляции следует держать акции, отказываясь от золота и облигаций. Государственные облигации обычно не сохраняют свою стоимость в долгосрочной перспективе, если их не возможно использовать неограниченно с низкими или нулевыми затратами, или если они не подлежат обязательному регулированию.
Следующие несколько ключевых временных точек:
5 апреля 1933 года: США запретили частное владение золотом
31 декабря 1974 года: США восстановили право частного владения золотом
Октябрь 1979 года: Федеральная резервная система перешла к контролю за объемом кредита, а не за процентными ставками.
20 января 1980 года: Рейган вступил в должность президента, после чего ослабил финансовое регулирование
25 ноября 2008 года: Федеральная резервная система запустила количественное смягчение
3 января 2009 года: создан блок генезиса биткойна
1933-1980: Период мирного подъема США
После Второй мировой войны промышленность США восстановила мир и получила огромные прибыли. Тем не менее, правительство по-прежнему финансировало войну через финансовое подавление, включая запрет на владение золотом, контроль над процентными ставками и т.д. В этот период фондовый рынок был единственным выходом для сберегателей в борьбе с инфляцией.
1980-2008: Глобализационный цикл пика американской гегемонии
С усиливающейся уверенностью в победе над Советским Союзом, США начали ослаблять финансовое и другие регуляторные меры, что оживило рынок. Доллар поддерживался избытком нефтяных доходов Ближнего Востока и сдерживал инфляцию высокими процентными ставками. В этот период США, будучи единственной сверхдержавой, расширили глобальную торговлю, доллар укрепился из-за валютного консерватизма, а золото показало худшие результаты по сравнению с акциями.
2008至今:Сравнение США с местными циклами средневековья
В условиях финансового кризиса Федеральная резервная система реализует количественное смягчение. Агентская война между основными политическими группами снова полностью разразилась. В ответ на войну страны обращаются внутрь, требуя от сберегателей финансирования wartime расходов государства.
В этот раз, когда доллар обесценился, капитал может свободно покинуть систему. Биткойн, как безнациональная валюта, проявил себя гораздо лучше золота и акций. Преимущества биткойна заключаются в том, что бухгалтерский учет поддерживается через шифрованную блокчейн-технологию, а средства движутся со скоростью света, не подвержены влиянию бесконечного печатания денег правительством.
Конец количественного смягчения
Политика количественного смягчения привела к тому, что рынок направил средства в непроизводственные сферы. Компании предпочитают выкупать акции, а не увеличивать производственные мощности или улучшать технологии. В результате американская обрабатывающая промышленность стала уязвимой и даже не смогла удовлетворить потребности военного времени.
В будущем способ распределения кредитов в западных странах может стать похожим на китайский, японский и корейский, когда государство непосредственно направляет или реализует через облигации с низкой процентной ставкой. В таком случае покупка активов вне системы, таких как биткойн, станет единственным выходом.
Торговая стратегия
Бюджетный дефицит США, как ожидается, вырастет до 1,915 трлн долларов в финансовом году 2024, что станет новым рекордом, кроме как в период пандемии. Федеральный резерв Атланты прогнозирует рост реального ВВП на 2,7% в третьем квартале 2024 года. Такие масштабные государственные расходы делают экономический спад крайне сложным.
Это указывает на то, что финансовые и денежные условия останутся мягкими, и владение криптоактивами является лучшим способом сохранить стоимость. Текущая ситуация похожа на 30-70-е годы XX века, когда, сталкиваясь с предстоящей девальвацией, вызванной расширением через банковскую систему и централизованным распределением кредитов, следует перейти от фиатных валют к криптоактивам, пока это еще возможно.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Анализ циклов Криптоактивов: точка поворота инфляции в глобальной экономике и смена инвестиционных стратегий
Криптоактивы周期分析:глобальная экономика находится на инфляционном повороте
Некоторые считают, что бычий рынок криптоактивов завершился, и необходимо как можно скорее запустить токен. Они также ставят под сомнение, почему биткойн не последовал за ростом индекса Nasdaq 100. Однако эти люди также считают, что мир переходит от доминирования США к многополярности, и правительствам необходимо финансировать дефицит через финансовое подавление и печатание денег, третья мировая война уже началась и приведет к инфляции.
Эти, казалось бы, противоречивые взгляды на самом деле подтверждают, что мы находимся на рубежe - от одной геополитической и валютной структуры к другой. Хотя невозможно точно определить, какая страна и структура будут доминировать, общие очертания уже начали проявляться.
В этой статье будет рассмотрена текущая краткосрочная волатильность криптоактивов, проанализированы три основных цикла с 1930-х годов, начиная с Великой депрессии, с акцентом на глобальную экономическую систему, доминируемую США. Понимание и прогнозирование следующего основного цикла имеют решающее значение для инвестиционных решений.
В истории существовало два периода: местный период и глобальный период. В местный период правительство осуществляло финансовое подавление сбережений для финансирования войны; в глобальный период финансовые ограничения ослабляются, способствуя глобальной торговле. Местный период обычно сопровождается инфляцией, тогда как глобальный период сопровождается дефляцией.
В период инфляции следует держать золото, отказываясь от акций и облигаций; в период дефляции следует держать акции, отказываясь от золота и облигаций. Государственные облигации обычно не сохраняют свою стоимость в долгосрочной перспективе, если их не возможно использовать неограниченно с низкими или нулевыми затратами, или если они не подлежат обязательному регулированию.
Следующие несколько ключевых временных точек:
1933-1980: Период мирного подъема США
После Второй мировой войны промышленность США восстановила мир и получила огромные прибыли. Тем не менее, правительство по-прежнему финансировало войну через финансовое подавление, включая запрет на владение золотом, контроль над процентными ставками и т.д. В этот период фондовый рынок был единственным выходом для сберегателей в борьбе с инфляцией.
1980-2008: Глобализационный цикл пика американской гегемонии
С усиливающейся уверенностью в победе над Советским Союзом, США начали ослаблять финансовое и другие регуляторные меры, что оживило рынок. Доллар поддерживался избытком нефтяных доходов Ближнего Востока и сдерживал инфляцию высокими процентными ставками. В этот период США, будучи единственной сверхдержавой, расширили глобальную торговлю, доллар укрепился из-за валютного консерватизма, а золото показало худшие результаты по сравнению с акциями.
2008至今:Сравнение США с местными циклами средневековья
В условиях финансового кризиса Федеральная резервная система реализует количественное смягчение. Агентская война между основными политическими группами снова полностью разразилась. В ответ на войну страны обращаются внутрь, требуя от сберегателей финансирования wartime расходов государства.
В этот раз, когда доллар обесценился, капитал может свободно покинуть систему. Биткойн, как безнациональная валюта, проявил себя гораздо лучше золота и акций. Преимущества биткойна заключаются в том, что бухгалтерский учет поддерживается через шифрованную блокчейн-технологию, а средства движутся со скоростью света, не подвержены влиянию бесконечного печатания денег правительством.
Конец количественного смягчения
Политика количественного смягчения привела к тому, что рынок направил средства в непроизводственные сферы. Компании предпочитают выкупать акции, а не увеличивать производственные мощности или улучшать технологии. В результате американская обрабатывающая промышленность стала уязвимой и даже не смогла удовлетворить потребности военного времени.
В будущем способ распределения кредитов в западных странах может стать похожим на китайский, японский и корейский, когда государство непосредственно направляет или реализует через облигации с низкой процентной ставкой. В таком случае покупка активов вне системы, таких как биткойн, станет единственным выходом.
Торговая стратегия
Бюджетный дефицит США, как ожидается, вырастет до 1,915 трлн долларов в финансовом году 2024, что станет новым рекордом, кроме как в период пандемии. Федеральный резерв Атланты прогнозирует рост реального ВВП на 2,7% в третьем квартале 2024 года. Такие масштабные государственные расходы делают экономический спад крайне сложным.
Это указывает на то, что финансовые и денежные условия останутся мягкими, и владение криптоактивами является лучшим способом сохранить стоимость. Текущая ситуация похожа на 30-70-е годы XX века, когда, сталкиваясь с предстоящей девальвацией, вызванной расширением через банковскую систему и централизованным распределением кредитов, следует перейти от фиатных валют к криптоактивам, пока это еще возможно.