暗号資産市場の新しいトレンド: Meme通貨の熱潮から収益捕獲モデルへ

最近、暗号資産市場にはいくつかの新しいトレンドと変化が見られます。初期の純Meme通貨の熱潮から、現在は実際の収益と価値捕獲により重点を置くモデルへと移行し、市場は重要な転換を迎えています。

Pump.Fun の成功とその意味

Pump.Funプラットフォームの成功は、市場がトークン化された資産に対して依然として強い需要があることを示しています。ユーザーはさまざまな物を簡便にトークン化し、異なるシーンで利用できることを望んでいます。Pump.Funの収入規模は、従来の永続的契約や現物市場を除いて、ブロックチェーン上で最も爆発力のある収入源の一つとなっています。

このメカニズムにより、Solanaエコシステムでは多くの新しい資産が誕生しました。これは、ビットコインやイーサリアムが初めて暗号エコシステムに暗号資産を創出したのに類似しています。しかし、Pump.Funはこれらのトークンが「無価値のMeme通貨」であることを明確に強調し、ユーザーを誤解させるリスクを避けています。

純粋なMeme通貨から収益キャッチモードへ

暗号資産市場で純粋なMeme通貨への熱意が冷めつつある。今後、純粋な模因で利益のないトークンを発行することはますます困難になり、さらには持続不可能になるだろう。競争の中で際立つためには、プロジェクトは利益捕捉メカニズムを提供する必要がある。

現在、暗号資産市場で最も一般的な二つのモデルは:

1. 買戻し
2. 配当または手数料の分配

その中で、リバースモードはプロジェクトの価値を直接トークン保有者に還元するため人気があります。例えば、Hyperliquidは、増加するユーザーベースと市場シェアを通じて、ビジネス収益を使用してトークンを買い戻し、保有者に実際の価値を提供しています。

Hyperliquidのケーススタディ

Hyperliquidの買戻しメカニズムは、このモデルの実現可能性を示しています。収益が真実で持続的であれば、収益を買戻しに使用することで強力な市場信頼を築くことができます。ユーザーはこの製品の使用を好み、取引量と市場シェアは増加し続けています。買戻しを通じて、Hyperliquidは収益を直接トークン保有者に還元し、Token価格に強力な支援を形成し、正の循環を生み出します。

暗号化投資新ロジック

暗号化業界は"ハードモード"に入った: プロジェクトは本当の製品、収入、ユーザーを必要とし、トークンの価値を構築する必要がある。市場の資金は明らかに増加し、全体的に高品質な発展周期に入った。

リスク投資は初期から中後期段階に重点を移し、明らかな成長トレンドを持つプロトコルへの投資により意欲的になっています。しかし、市場が回復するにつれて、2025年には資本が初期プロジェクトに戻ると予想されています。

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新興分野:ステーブルコイン、DeFi、そしてチェーン上の経済

ステーブルコインの供給量は過去12ヶ月で約1000億ドル増加し、実際の支払いおよびビジネス操作ツールとして使用されています。DeFiネイティブ企業と実物資産企業は、さまざまな種類の資産と収益をチェーン上に導入し、成長のフライホイールを形成しています。

消費者向けの暗号化アプリケーションが再び注目を集めており、SoRareのようなサッカーゲームや予測市場などが含まれています。これらのプロジェクトは、ユーザーがブロックチェーン上で長期的に活発に活動し、自己資産の主権を確立することを可能にします。

リスク投資の教訓と反省

暗号化分野では、個人やチームの能力が他のどの分野よりも重要です。たとえプロジェクトの意図が変わっても、強力な実行力がプロジェクトの持続的な成功を助けることができます。

しかし、暗号の創始者たちは契約精神への敬意を一般的にあまり持っていません。法律契約に署名しても、プロジェクトが成功した場合、彼らは条件の変更や再交渉を求めることがあります。

暗号資産市場は高いボラティリティと予測不可能性を持ち、極端な利益をもたらす可能性があるが、失敗もよくある。投資家は感情の調整を学び、長期的な視点を持つ必要がある。