Data Holding Whale Mengungkapkan Tren Diferensiasi Pasar Kripto
Baru-baru ini, data peringkat terbaru dari suatu platform perdagangan derivatif menarik perhatian pasar. Hingga 30 Juli, para pemegang besar di peringkat tersebut telah membuka posisi senilai 4,6 miliar dolar, di mana posisi beli mendominasi dengan 3 miliar dolar. Namun, di balik data keseluruhan yang tampak optimis ini, tersembunyi perbedaan strategi yang sangat berbeda: para trader umumnya optimis terhadap aset utama seperti BTC dan ETH, sementara secara besar-besaran melakukan short pada banyak koin kecil. Perbedaan yang jelas ini mungkin menandakan arah baru untuk pasar.
Tren Umum: Bullish Menguasai Namun Momentum Melemah
Dari data makro, kekuatan bullish saat ini masih mendominasi. Hingga 30 Juli, total Holding trader teratas sekitar 4,6 miliar USD, di mana posisi bullish sekitar 3 miliar USD, posisi bearish sekitar 1,57 miliar USD, dan rasio overall bullish-bearish sekitar 66%.
Namun, di balik data optimis terdapat sinyal hati-hati. Pertama, tren bullish telah menunjukkan penurunan, rasio long/short telah turun dari puncaknya 76% pada 27 Juli. Kedua, dari segi efisiensi keuntungan, kinerja bearish lebih baik: di antara token yang dipandang bearish oleh investor besar, hingga 79% posisi berada dalam keadaan menguntungkan; sementara untuk token yang mereka pandang bullish, proporsinya hanya 53,5%. Ini menunjukkan bahwa meskipun investor besar secara keseluruhan cenderung bullish, keputusan bearish jangka pendek mereka lebih mudah menguntungkan.
Selain itu, sebuah platform data menunjukkan bahwa di antara 125 alamat dompet teratas di platform perdagangan ini, posisi short holding juga beralih menjadi posisi utama, yang berbeda dengan alamat dompet yang lebih kecil. Posisi alamat dengan jumlah kecil menunjukkan, secara umum, masih bullish.
Strategi Besar: Koin Utama Melihat Bullish, Koin Kecil Melakukan Short
Perbedaan strategi inti para pemegang besar terlihat pada pemilihan token, yang menunjukkan gambaran jelas "mempertahankan arus utama, menjual pendek koin kecil".
Dalam hal aset mainstream, para pemegang besar menunjukkan posisi bullish yang kuat. Mengambil contoh BTC dan ETH yang memiliki posisi tertinggi, rasio long-short mereka jauh melampaui 66%. Khusus untuk BTC, total posisi long mencapai 1,2 miliar dolar AS, sementara short hanya 479 juta dolar AS. Menariknya, jarak rata-rata likuidasi untuk posisi short mencapai 48,3%, jauh lebih tinggi daripada 14% untuk posisi long, yang mengindikasikan bahwa banyak posisi short mungkin bukan sekadar bearish, tetapi digunakan untuk pesanan hedging risiko. Selain itu, beberapa token juga memiliki rasio long-short yang tinggi, menjadi salah satu dari sedikit koin kecil yang dianggap positif oleh para pemegang besar.
Namun, bagi sebagian besar koin kecil, sikap para raksasa sangat berbeda. Sekumpulan aset, termasuk beberapa token populer, memiliki rasio long-short di bawah 50%, yang berarti posisi short mendominasi. Sedangkan pada beberapa token baru muncul, rasio long-short bahkan kurang dari 10%, menunjukkan sentimen bearish yang ekstrem. Posisi short ini umumnya dalam keadaan menguntungkan, sekali lagi membuktikan efektivitas keputusan short oleh para raksasa.
Selain data keseluruhan, strategi pribadi trader teratas juga memberikan beberapa wawasan pasar.
Trader dengan keuntungan tertinggi saat ini memiliki total keuntungan sekitar 54,86 juta USD, dengan kurva keuntungan trader ini secara keseluruhan meningkat sejak Desember 2024, menunjukkan karakteristik yang stabil dan tahan lama. Posisi mereka saat ini terlihat relatif rata dari segi total jumlah, dengan posisi long dan short masing-masing sekitar 63 juta USD. Dalam pemilihan token secara spesifik, mayoritas memegang posisi short, sementara sebagian kecil memegang posisi long. Di antara posisi yang menguntungkan, posisi short pada suatu altcoin kecil memiliki unrealized profit/loss tertinggi, dengan saat ini telah mencapai 1,12 juta USD. Dari posisi mereka, pada dasarnya konsisten dengan data besar, mempertahankan posisi long pada BTC dan ETH, tetapi bearish terhadap altcoin kecil dalam jangka pendek.
Trader peringkat kedua saat ini menghasilkan sekitar 35 juta dolar AS. Trader ini jelas memiliki sikap optimis jangka panjang terhadap pasar, seluruh posisinya adalah posisi beli, dan total leverage hanya 3,6 kali. Dari segi periode, trader ini jelas adalah trader jangka panjang, harga pembukaan posisi beli ETH hanya 2812 dolar AS, dan harga pembukaan posisi beli BTC adalah 110 ribu dolar AS, hampir semuanya dipegang sebagai investasi jangka panjang.
Trader peringkat ketiga mengalami keuntungan mengambang mencapai 40 juta dolar AS. Dalam posisi trader ini, 78% dari posisi adalah posisi jual. Dia tampaknya adalah seorang trader jangka pendek, dengan rata-rata waktu holding kurang dari 2 jam. Saat ini, posisi yang diambilnya tidak besar, tampaknya dia sedang dalam keadaan menunggu untuk melihat pasar.
Dari posisi Holding beberapa trader ini, trader jangka panjang tetap memiliki sikap optimis terhadap masa depan secara keseluruhan, sementara trader yang lebih pendek cenderung bearish atau mengurangi posisi dan mengawasi.
Secara keseluruhan, data dari investor besar menggambarkan sebuah pemandangan pasar yang "mempertahankan mainstream, melakukan short pada koin kecil." Meskipun posisi keseluruhan cenderung bullish, sentimen bullish ini terutama terfokus pada sedikit aset inti seperti BTC dan ETH, dan keunggulannya telah menunjukkan tren penurunan. Sementara itu, posisi short investor besar pada koin kecil tidak hanya banyak, tetapi juga memiliki rasio keuntungan yang lebih tinggi, menunjukkan bahwa mereka secara umum skeptis terhadap aset berisiko tinggi dan melakukan pemotongan yang efektif. Dari strategi pribadi trader teratas, investor jangka panjang tetap optimis dan sabar, sementara trader jangka pendek cenderung lebih berhati-hati untuk melakukan short atau memegang posisi. Bagi investor biasa, memahami strategi "dua sisi" investor besar ini mungkin lebih penting daripada sekadar mengikuti arah bullish atau bearish.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Whale Posisi Terungkap: BTC dan ETH bullish, koin kecil diserang Investor Luas shorting
Data Holding Whale Mengungkapkan Tren Diferensiasi Pasar Kripto
Baru-baru ini, data peringkat terbaru dari suatu platform perdagangan derivatif menarik perhatian pasar. Hingga 30 Juli, para pemegang besar di peringkat tersebut telah membuka posisi senilai 4,6 miliar dolar, di mana posisi beli mendominasi dengan 3 miliar dolar. Namun, di balik data keseluruhan yang tampak optimis ini, tersembunyi perbedaan strategi yang sangat berbeda: para trader umumnya optimis terhadap aset utama seperti BTC dan ETH, sementara secara besar-besaran melakukan short pada banyak koin kecil. Perbedaan yang jelas ini mungkin menandakan arah baru untuk pasar.
Tren Umum: Bullish Menguasai Namun Momentum Melemah
Dari data makro, kekuatan bullish saat ini masih mendominasi. Hingga 30 Juli, total Holding trader teratas sekitar 4,6 miliar USD, di mana posisi bullish sekitar 3 miliar USD, posisi bearish sekitar 1,57 miliar USD, dan rasio overall bullish-bearish sekitar 66%.
Namun, di balik data optimis terdapat sinyal hati-hati. Pertama, tren bullish telah menunjukkan penurunan, rasio long/short telah turun dari puncaknya 76% pada 27 Juli. Kedua, dari segi efisiensi keuntungan, kinerja bearish lebih baik: di antara token yang dipandang bearish oleh investor besar, hingga 79% posisi berada dalam keadaan menguntungkan; sementara untuk token yang mereka pandang bullish, proporsinya hanya 53,5%. Ini menunjukkan bahwa meskipun investor besar secara keseluruhan cenderung bullish, keputusan bearish jangka pendek mereka lebih mudah menguntungkan.
Selain itu, sebuah platform data menunjukkan bahwa di antara 125 alamat dompet teratas di platform perdagangan ini, posisi short holding juga beralih menjadi posisi utama, yang berbeda dengan alamat dompet yang lebih kecil. Posisi alamat dengan jumlah kecil menunjukkan, secara umum, masih bullish.
Strategi Besar: Koin Utama Melihat Bullish, Koin Kecil Melakukan Short
Perbedaan strategi inti para pemegang besar terlihat pada pemilihan token, yang menunjukkan gambaran jelas "mempertahankan arus utama, menjual pendek koin kecil".
Dalam hal aset mainstream, para pemegang besar menunjukkan posisi bullish yang kuat. Mengambil contoh BTC dan ETH yang memiliki posisi tertinggi, rasio long-short mereka jauh melampaui 66%. Khusus untuk BTC, total posisi long mencapai 1,2 miliar dolar AS, sementara short hanya 479 juta dolar AS. Menariknya, jarak rata-rata likuidasi untuk posisi short mencapai 48,3%, jauh lebih tinggi daripada 14% untuk posisi long, yang mengindikasikan bahwa banyak posisi short mungkin bukan sekadar bearish, tetapi digunakan untuk pesanan hedging risiko. Selain itu, beberapa token juga memiliki rasio long-short yang tinggi, menjadi salah satu dari sedikit koin kecil yang dianggap positif oleh para pemegang besar.
Namun, bagi sebagian besar koin kecil, sikap para raksasa sangat berbeda. Sekumpulan aset, termasuk beberapa token populer, memiliki rasio long-short di bawah 50%, yang berarti posisi short mendominasi. Sedangkan pada beberapa token baru muncul, rasio long-short bahkan kurang dari 10%, menunjukkan sentimen bearish yang ekstrem. Posisi short ini umumnya dalam keadaan menguntungkan, sekali lagi membuktikan efektivitas keputusan short oleh para raksasa.
Trader Terbaik: Optimis Jangka Panjang, Hati-hati Jangka Pendek
Selain data keseluruhan, strategi pribadi trader teratas juga memberikan beberapa wawasan pasar.
Trader dengan keuntungan tertinggi saat ini memiliki total keuntungan sekitar 54,86 juta USD, dengan kurva keuntungan trader ini secara keseluruhan meningkat sejak Desember 2024, menunjukkan karakteristik yang stabil dan tahan lama. Posisi mereka saat ini terlihat relatif rata dari segi total jumlah, dengan posisi long dan short masing-masing sekitar 63 juta USD. Dalam pemilihan token secara spesifik, mayoritas memegang posisi short, sementara sebagian kecil memegang posisi long. Di antara posisi yang menguntungkan, posisi short pada suatu altcoin kecil memiliki unrealized profit/loss tertinggi, dengan saat ini telah mencapai 1,12 juta USD. Dari posisi mereka, pada dasarnya konsisten dengan data besar, mempertahankan posisi long pada BTC dan ETH, tetapi bearish terhadap altcoin kecil dalam jangka pendek.
Trader peringkat kedua saat ini menghasilkan sekitar 35 juta dolar AS. Trader ini jelas memiliki sikap optimis jangka panjang terhadap pasar, seluruh posisinya adalah posisi beli, dan total leverage hanya 3,6 kali. Dari segi periode, trader ini jelas adalah trader jangka panjang, harga pembukaan posisi beli ETH hanya 2812 dolar AS, dan harga pembukaan posisi beli BTC adalah 110 ribu dolar AS, hampir semuanya dipegang sebagai investasi jangka panjang.
Trader peringkat ketiga mengalami keuntungan mengambang mencapai 40 juta dolar AS. Dalam posisi trader ini, 78% dari posisi adalah posisi jual. Dia tampaknya adalah seorang trader jangka pendek, dengan rata-rata waktu holding kurang dari 2 jam. Saat ini, posisi yang diambilnya tidak besar, tampaknya dia sedang dalam keadaan menunggu untuk melihat pasar.
Dari posisi Holding beberapa trader ini, trader jangka panjang tetap memiliki sikap optimis terhadap masa depan secara keseluruhan, sementara trader yang lebih pendek cenderung bearish atau mengurangi posisi dan mengawasi.
Secara keseluruhan, data dari investor besar menggambarkan sebuah pemandangan pasar yang "mempertahankan mainstream, melakukan short pada koin kecil." Meskipun posisi keseluruhan cenderung bullish, sentimen bullish ini terutama terfokus pada sedikit aset inti seperti BTC dan ETH, dan keunggulannya telah menunjukkan tren penurunan. Sementara itu, posisi short investor besar pada koin kecil tidak hanya banyak, tetapi juga memiliki rasio keuntungan yang lebih tinggi, menunjukkan bahwa mereka secara umum skeptis terhadap aset berisiko tinggi dan melakukan pemotongan yang efektif. Dari strategi pribadi trader teratas, investor jangka panjang tetap optimis dan sabar, sementara trader jangka pendek cenderung lebih berhati-hati untuk melakukan short atau memegang posisi. Bagi investor biasa, memahami strategi "dua sisi" investor besar ini mungkin lebih penting daripada sekadar mengikuti arah bullish atau bearish.