Laporan Pengembangan Hedge Fund Aset Kripto: Perluasan Skala, Diversifikasi Strategi
Sebuah laporan survei terbaru mengungkapkan perkembangan terkini dari Aset Kripto hedging fund. Data menunjukkan, ukuran pengelolaan aset koin ini mengalami pertumbuhan yang signifikan pada tahun 2019, meningkat dua kali lipat dari 1 miliar dolar AS pada akhir 2018 menjadi 2 miliar dolar AS.
Sebuah penelitian menemukan bahwa ada sekitar 150 hedge fund aset kripto yang aktif, di mana 63% didirikan pada tahun 2018 atau 2019. Aktivitas pendirian fund sangat terkait dengan pergerakan harga Bitcoin. Lonjakan harga Bitcoin pada tahun 2018 tampaknya menjadi faktor penting yang mendorong pendirian fund kripto.
Dana-dana ini terutama menggunakan empat strategi investasi: penugasan penuh untuk beli, penugasan penuh untuk beli/jual, investasi kuantitatif, dan kombinasi multi-strategi. Di antara semua, dana kuantitatif adalah yang paling umum, menguasai hampir setengah dari pangsa pasar.
Dari segi komposisi investor, kantor keluarga dan individu dengan kekayaan tinggi adalah sumber dana utama, keduanya menyumbang hingga 90% dari total. Sebagai perbandingan, dana pensiun, yayasan, dan investor institusi lainnya memiliki tingkat partisipasi yang lebih rendah. Median jumlah investor per dana tunggal adalah 27,5 orang, dengan median ukuran investasi rata-rata sebesar 300.000 dolar.
Dalam hal kinerja, pada tahun 2019, keseluruhan kinerja hedge fund kripto tampak baik, dengan median imbal hasil mencapai 74%. Di antara mereka, fund long yang dikelola sepenuhnya menunjukkan kinerja terbaik, dengan rata-rata imbal hasil sebesar 42%. Terdapat perbedaan yang cukup besar dalam imbal hasil antara berbagai strategi, dengan median imbal hasil dari fund multi-strategi sebesar 15%, sementara fund long yang dikelola sepenuhnya mencapai 40%.
Perlu dicatat bahwa semakin banyak hedge fund kripto yang mulai mengadopsi strategi kompleks seperti derivatif dan perdagangan berlever. 56% dari dana yang disurvei menyatakan menggunakan derivatif, dengan proporsi yang sama diizinkan untuk menggunakan perdagangan berlever, tetapi proporsi yang benar-benar aktif menggunakan leverage hanya 19%.
Seiring dengan perkembangan pasar, Aset Kripto hedging fund secara bertahap mendekati hedge fund tradisional, dengan strategi dan alat investasi yang semakin bervariasi. Namun, karena keterbatasan seperti regulasi, mendapatkan pembiayaan utang masih menghadapi hambatan yang tinggi. Di masa depan, seiring dengan semakin matangnya pasar, diharapkan akan ada lebih banyak derivatif Aset Kripto yang diatur, memberikan lebih banyak pilihan investasi bagi dana.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Skala enkripsi hedging fund menggandakan, strategi kuantitatif menguasai setengah dari pasar.
Laporan Pengembangan Hedge Fund Aset Kripto: Perluasan Skala, Diversifikasi Strategi
Sebuah laporan survei terbaru mengungkapkan perkembangan terkini dari Aset Kripto hedging fund. Data menunjukkan, ukuran pengelolaan aset koin ini mengalami pertumbuhan yang signifikan pada tahun 2019, meningkat dua kali lipat dari 1 miliar dolar AS pada akhir 2018 menjadi 2 miliar dolar AS.
Sebuah penelitian menemukan bahwa ada sekitar 150 hedge fund aset kripto yang aktif, di mana 63% didirikan pada tahun 2018 atau 2019. Aktivitas pendirian fund sangat terkait dengan pergerakan harga Bitcoin. Lonjakan harga Bitcoin pada tahun 2018 tampaknya menjadi faktor penting yang mendorong pendirian fund kripto.
Dana-dana ini terutama menggunakan empat strategi investasi: penugasan penuh untuk beli, penugasan penuh untuk beli/jual, investasi kuantitatif, dan kombinasi multi-strategi. Di antara semua, dana kuantitatif adalah yang paling umum, menguasai hampir setengah dari pangsa pasar.
Dari segi komposisi investor, kantor keluarga dan individu dengan kekayaan tinggi adalah sumber dana utama, keduanya menyumbang hingga 90% dari total. Sebagai perbandingan, dana pensiun, yayasan, dan investor institusi lainnya memiliki tingkat partisipasi yang lebih rendah. Median jumlah investor per dana tunggal adalah 27,5 orang, dengan median ukuran investasi rata-rata sebesar 300.000 dolar.
Dalam hal kinerja, pada tahun 2019, keseluruhan kinerja hedge fund kripto tampak baik, dengan median imbal hasil mencapai 74%. Di antara mereka, fund long yang dikelola sepenuhnya menunjukkan kinerja terbaik, dengan rata-rata imbal hasil sebesar 42%. Terdapat perbedaan yang cukup besar dalam imbal hasil antara berbagai strategi, dengan median imbal hasil dari fund multi-strategi sebesar 15%, sementara fund long yang dikelola sepenuhnya mencapai 40%.
Perlu dicatat bahwa semakin banyak hedge fund kripto yang mulai mengadopsi strategi kompleks seperti derivatif dan perdagangan berlever. 56% dari dana yang disurvei menyatakan menggunakan derivatif, dengan proporsi yang sama diizinkan untuk menggunakan perdagangan berlever, tetapi proporsi yang benar-benar aktif menggunakan leverage hanya 19%.
Seiring dengan perkembangan pasar, Aset Kripto hedging fund secara bertahap mendekati hedge fund tradisional, dengan strategi dan alat investasi yang semakin bervariasi. Namun, karena keterbatasan seperti regulasi, mendapatkan pembiayaan utang masih menghadapi hambatan yang tinggi. Di masa depan, seiring dengan semakin matangnya pasar, diharapkan akan ada lebih banyak derivatif Aset Kripto yang diatur, memberikan lebih banyak pilihan investasi bagi dana.