Keuangan Desentralisasi industri proyeksi 2024: tren kunci dan arah pengembangan
Dalam beberapa tahun terakhir, Keuangan Desentralisasi ( DeFi ) telah mengalami perkembangan yang pesat. Dari proyek eksperimental awal, DeFi telah menjadi infrastruktur yang tak terpisahkan dalam dunia cryptocurrency. Meskipun beberapa proyek terkenal telah muncul, persaingan di jalur ini semakin intens. Berbagai protokol bersaing untuk merebut pangsa pasar dengan mengurangi biaya, meningkatkan efisiensi modal, dan mengembangkan produk baru. Lalu, tren baru apa yang mungkin muncul di bidang DeFi pada tahun 2024? Berikut adalah beberapa prediksi dan analisis tentang perkembangan DeFi dalam setahun ke depan.
Platformisasi Protokol Utama Keuangan Desentralisasi
Seiring dengan kematangan industri, banyak protokol DeFi utama tidak lagi puas dengan fungsi tunggal, melainkan beralih untuk menyediakan platform komprehensif dengan layanan lengkap. Misalnya, beberapa protokol peminjaman meluncurkan stablecoin mereka sendiri, DEX mengembangkan aplikasi dompet, dan proyek di rantai publik baru-baru ini mengembangkan berbagai fungsi DeFi sekaligus, termasuk stablecoin, DEX, dan Launchpad. Tren platformisasi ini kemungkinan besar akan terus diperkuat di masa depan, mencerminkan tingkat kematangan dan kompetisi industri DeFi yang terus meningkat.
Keunggulan Proyek Teratas Berlanjut
Seperti beberapa proyek DeFi terkemuka seperti DEX dan protokol pinjaman yang terkenal, sebagian besar lahir sebelum putaran bull market sebelumnya. Mereka mengukuhkan posisi mereka dalam evolusi pasar yang terus berkembang, menunjukkan efek jaringan yang kuat dan pengaruh merek. Proyek-proyek ini juga terus diperbarui dan diiterasi, sulit untuk digantikan dalam jangka pendek. Misalnya, salah satu DEX terkemuka mengumumkan versi baru yang memungkinkan penambahan berbagai fitur kustom melalui "hook"; versi baru dari platform pinjaman besar meningkatkan efisiensi modal dan memperluas di beberapa blockchain publik. Data menunjukkan bahwa DEX utama masih menguasai lebih dari setengah pangsa pasar di rantai EVM.
Pertambangan Likuiditas Menurun, Uang Mengejar Efisiensi
Di ekosistem blockchain publik yang matang seperti Ethereum, penambangan likuiditas telah perlahan menjadi masa lalu. Proyek lebih mengandalkan "pendapatan nyata" untuk menarik dana, dan dana juga cenderung mengalir ke tempat yang lebih efisien. Baru-baru ini, DEX di ekosistem suatu blockchain menunjukkan efisiensi modal yang sangat kuat, hanya mengandalkan biaya transaksi dapat memberikan pengembalian yang signifikan bagi penyedia likuiditas. Sebagai perbandingan, tingkat pengembalian untuk pasangan perdagangan utama di Ethereum jauh lebih rendah. Dalam situasi di mana ada perbedaan besar dalam profitabilitas, penyedia likuiditas profesional kemungkinan akan beralih ke proyek baru yang lebih efisien.
Token Staking Likuid Memimpin Pertumbuhan TVL Blockchain Baru
Meskipun proyek staking likuid telah ada di berbagai blockchain PoS, token staking likuid (LST) baru mulai mendapatkan perhatian luas sebelum pembaruan Shanghai Ethereum. Saat ini, proyek LST tertentu telah menjadi protokol DeFi dengan TVL tertinggi. Tren ini juga muncul di blockchain lain, di mana proyek LST memainkan peran penting dalam mendorong pertumbuhan TVL keseluruhan. Banyak blockchain baru tampaknya juga menyadari peran LST dalam mendukung pengembangan ekosistem, dan mereka mendorong penggunaan LST dengan berbagai cara.
DEX Kontrak Berjangka Atau Terobosan Saat Ini
Pertukaran kontrak berkelanjutan terdesentralisasi ( Perp DEX ) selalu menjadi perhatian, tetapi proyek yang ada saat ini masih memiliki beberapa masalah. Misalnya, beberapa proyek memiliki ketidakseimbangan rasio longs dan shorts saat pasar satu arah, yang tidak ramah bagi penyedia likuiditas; proyek lain memperkenalkan mekanisme slippage perdagangan, tetapi dapat menimbulkan ketidakpastian bagi pengguna. Baru-baru ini, beberapa proyek Perp DEX baru menunjukkan karakteristik menarik, seperti menyediakan kolam likuiditas dengan tingkat pengembalian tinggi atau rencana perdagangan yang lebih efisien dalam penggunaan dana. Bidang ini mungkin akan melihat munculnya proyek baru yang lebih kompetitif.
Aplikasi dan Kontroversi Aset Dunia Nyata
Aset dunia nyata ( RWA ) dalam aplikasi DeFi memiliki kontroversi tertentu. Ini melibatkan bagian off-chain, mungkin bergantung pada entitas tunggal atau menghadapi regulasi, yang tidak sepenuhnya konsisten dengan ide desentralisasi DeFi. Saat ini, obligasi pemerintah AS tampaknya menjadi satu-satunya arah RWA yang dapat diterapkan secara besar-besaran. Seiring dengan kemungkinan penurunan suku bunga oleh Federal Reserve, imbal hasil obligasi jangka pendek AS diperkirakan akan turun, yang akan langsung memengaruhi imbal hasil produk RWA. Sementara itu, pasar kripto mungkin memasuki pasar bullish, meningkatkan permintaan terhadap stablecoin, dan daya tarik produk RWA mungkin menurun. Meskipun demikian, para pengusaha tetap aktif menjelajahi bidang ini, dan di masa depan mungkin akan melibatkan lembaga keuangan tradisional sebagai mitra, membawa peluang pengembangan baru bagi RWA.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
9 Suka
Hadiah
9
6
Bagikan
Komentar
0/400
PumpBeforeRug
· 3jam yang lalu
defi lagi membual
Lihat AsliBalas0
PositionPhobia
· 4jam yang lalu
Lebih baik berbuat daripada banyak berbicara. Infrastruktur adalah kebenaran yang tak terbantahkan!
Keuangan Desentralisasi 2024 tren prospek: platform, efisiensi adalah raja, kebangkitan blockchain baru
Keuangan Desentralisasi industri proyeksi 2024: tren kunci dan arah pengembangan
Dalam beberapa tahun terakhir, Keuangan Desentralisasi ( DeFi ) telah mengalami perkembangan yang pesat. Dari proyek eksperimental awal, DeFi telah menjadi infrastruktur yang tak terpisahkan dalam dunia cryptocurrency. Meskipun beberapa proyek terkenal telah muncul, persaingan di jalur ini semakin intens. Berbagai protokol bersaing untuk merebut pangsa pasar dengan mengurangi biaya, meningkatkan efisiensi modal, dan mengembangkan produk baru. Lalu, tren baru apa yang mungkin muncul di bidang DeFi pada tahun 2024? Berikut adalah beberapa prediksi dan analisis tentang perkembangan DeFi dalam setahun ke depan.
Platformisasi Protokol Utama Keuangan Desentralisasi
Seiring dengan kematangan industri, banyak protokol DeFi utama tidak lagi puas dengan fungsi tunggal, melainkan beralih untuk menyediakan platform komprehensif dengan layanan lengkap. Misalnya, beberapa protokol peminjaman meluncurkan stablecoin mereka sendiri, DEX mengembangkan aplikasi dompet, dan proyek di rantai publik baru-baru ini mengembangkan berbagai fungsi DeFi sekaligus, termasuk stablecoin, DEX, dan Launchpad. Tren platformisasi ini kemungkinan besar akan terus diperkuat di masa depan, mencerminkan tingkat kematangan dan kompetisi industri DeFi yang terus meningkat.
Keunggulan Proyek Teratas Berlanjut
Seperti beberapa proyek DeFi terkemuka seperti DEX dan protokol pinjaman yang terkenal, sebagian besar lahir sebelum putaran bull market sebelumnya. Mereka mengukuhkan posisi mereka dalam evolusi pasar yang terus berkembang, menunjukkan efek jaringan yang kuat dan pengaruh merek. Proyek-proyek ini juga terus diperbarui dan diiterasi, sulit untuk digantikan dalam jangka pendek. Misalnya, salah satu DEX terkemuka mengumumkan versi baru yang memungkinkan penambahan berbagai fitur kustom melalui "hook"; versi baru dari platform pinjaman besar meningkatkan efisiensi modal dan memperluas di beberapa blockchain publik. Data menunjukkan bahwa DEX utama masih menguasai lebih dari setengah pangsa pasar di rantai EVM.
Pertambangan Likuiditas Menurun, Uang Mengejar Efisiensi
Di ekosistem blockchain publik yang matang seperti Ethereum, penambangan likuiditas telah perlahan menjadi masa lalu. Proyek lebih mengandalkan "pendapatan nyata" untuk menarik dana, dan dana juga cenderung mengalir ke tempat yang lebih efisien. Baru-baru ini, DEX di ekosistem suatu blockchain menunjukkan efisiensi modal yang sangat kuat, hanya mengandalkan biaya transaksi dapat memberikan pengembalian yang signifikan bagi penyedia likuiditas. Sebagai perbandingan, tingkat pengembalian untuk pasangan perdagangan utama di Ethereum jauh lebih rendah. Dalam situasi di mana ada perbedaan besar dalam profitabilitas, penyedia likuiditas profesional kemungkinan akan beralih ke proyek baru yang lebih efisien.
Token Staking Likuid Memimpin Pertumbuhan TVL Blockchain Baru
Meskipun proyek staking likuid telah ada di berbagai blockchain PoS, token staking likuid (LST) baru mulai mendapatkan perhatian luas sebelum pembaruan Shanghai Ethereum. Saat ini, proyek LST tertentu telah menjadi protokol DeFi dengan TVL tertinggi. Tren ini juga muncul di blockchain lain, di mana proyek LST memainkan peran penting dalam mendorong pertumbuhan TVL keseluruhan. Banyak blockchain baru tampaknya juga menyadari peran LST dalam mendukung pengembangan ekosistem, dan mereka mendorong penggunaan LST dengan berbagai cara.
DEX Kontrak Berjangka Atau Terobosan Saat Ini
Pertukaran kontrak berkelanjutan terdesentralisasi ( Perp DEX ) selalu menjadi perhatian, tetapi proyek yang ada saat ini masih memiliki beberapa masalah. Misalnya, beberapa proyek memiliki ketidakseimbangan rasio longs dan shorts saat pasar satu arah, yang tidak ramah bagi penyedia likuiditas; proyek lain memperkenalkan mekanisme slippage perdagangan, tetapi dapat menimbulkan ketidakpastian bagi pengguna. Baru-baru ini, beberapa proyek Perp DEX baru menunjukkan karakteristik menarik, seperti menyediakan kolam likuiditas dengan tingkat pengembalian tinggi atau rencana perdagangan yang lebih efisien dalam penggunaan dana. Bidang ini mungkin akan melihat munculnya proyek baru yang lebih kompetitif.
Aplikasi dan Kontroversi Aset Dunia Nyata
Aset dunia nyata ( RWA ) dalam aplikasi DeFi memiliki kontroversi tertentu. Ini melibatkan bagian off-chain, mungkin bergantung pada entitas tunggal atau menghadapi regulasi, yang tidak sepenuhnya konsisten dengan ide desentralisasi DeFi. Saat ini, obligasi pemerintah AS tampaknya menjadi satu-satunya arah RWA yang dapat diterapkan secara besar-besaran. Seiring dengan kemungkinan penurunan suku bunga oleh Federal Reserve, imbal hasil obligasi jangka pendek AS diperkirakan akan turun, yang akan langsung memengaruhi imbal hasil produk RWA. Sementara itu, pasar kripto mungkin memasuki pasar bullish, meningkatkan permintaan terhadap stablecoin, dan daya tarik produk RWA mungkin menurun. Meskipun demikian, para pengusaha tetap aktif menjelajahi bidang ini, dan di masa depan mungkin akan melibatkan lembaga keuangan tradisional sebagai mitra, membawa peluang pengembangan baru bagi RWA.