Aset Kripto Siklus Analisis: Ekonomi Global di Titik Balik Inflasi
Beberapa orang percaya bahwa bull market Aset Kripto telah berakhir, dan perlu segera meluncurkan koin. Mereka juga mempertanyakan mengapa Bitcoin tidak mengikuti kenaikan indeks Nasdaq 100. Namun, orang-orang ini juga percaya bahwa dunia sedang beralih dari dominasi Amerika ke multipolaritas, pemerintah perlu membiayai defisit melalui penekanan finansial dan pencetakan uang, Perang Dunia Ketiga telah dimulai dan akan menyebabkan inflasi.
Pandangan yang tampaknya bertentangan ini sebenarnya mengonfirmasi bahwa kita berada di titik balik - beralih dari satu pola geopolitik dan moneter ke pola lainnya. Meskipun tidak dapat dipastikan negara dan struktur dominan yang spesifik, tetapi garis besar yang jelas telah muncul.
Artikel ini akan melampaui fluktuasi jangka pendek pasar Aset Kripto saat ini, menganalisis tiga siklus besar dari Depresi Besar 1930-an hingga sekarang, dengan fokus pada sistem ekonomi global yang dipimpin oleh Amerika Serikat. Memahami dan memprediksi siklus utama berikutnya sangat penting untuk keputusan investasi.
Sepanjang sejarah, terdapat dua periode: periode lokal dan periode global. Pada periode lokal, pemerintah menekan para penabung secara finansial untuk membiayai perang; pada periode global, pengaturan keuangan dilonggarkan, mendorong perdagangan global. Periode lokal biasanya disertai inflasi, sedangkan periode global disertai deflasi.
Pada periode inflasi, sebaiknya memegang emas, dan melepaskan saham serta obligasi; pada periode deflasi, sebaiknya memegang saham, dan melepaskan emas serta obligasi. Obligasi pemerintah biasanya tidak akan mempertahankan nilai jangka panjang, kecuali dapat digunakan secara tidak terbatas dengan biaya rendah atau tanpa biaya, atau dipaksa untuk dipegang oleh regulasi.
Berikut adalah beberapa titik waktu kunci:
5 April 1933: Amerika Serikat melarang kepemilikan emas secara pribadi
31 Desember 1974: Amerika Serikat mengembalikan hak kepemilikan emas secara pribadi
Oktober 1979: Federal Reserve beralih untuk mengendalikan jumlah kredit daripada suku bunga
20 Januari 1980: Reagan dilantik sebagai presiden, kemudian melonggarkan regulasi keuangan
25 November 2008: Federal Reserve memulai pelonggaran kuantitatif
3 Januari 2009: Blok Genesis Bitcoin lahir
1933-1980: Siklus Kebangkitan Damai Amerika Serikat
Setelah Perang Dunia II, industri Amerika membangun kembali dunia dan mendapatkan keuntungan besar. Meskipun demikian, pemerintah tetap mendanai perang melalui penekanan finansial, termasuk larangan memiliki emas, pengendalian suku bunga, dan lain-lain. Pada periode ini, pasar saham adalah satu-satunya jalan bagi para penabung untuk melawan inflasi.
1980-2008: Siklus globalisasi puncak hegemoni Amerika Serikat
Seiring dengan meningkatnya kepercayaan setelah mengalahkan Uni Soviet, Amerika Serikat mulai mengurangi regulasi di bidang keuangan dan lainnya, sehingga pasar menjadi lebih aktif. Dolar didukung oleh surplus minyak Timur Tengah dan menekan inflasi melalui suku bunga tinggi. Dalam siklus ini, Amerika Serikat sebagai satu-satunya kekuatan besar memperluas perdagangan global, dolar menguat karena konservatisme mata uang, sementara emas berkinerja lebih buruk dibandingkan saham.
2008 hingga sekarang: Perbandingan Amerika Serikat dengan Siklus Prakolonial Abad Pertengahan
Menghadapi krisis keuangan, Federal Reserve menerapkan pelonggaran kuantitatif. Perang agen antara kelompok politik utama sekali lagi meledak secara menyeluruh. Untuk menghadapi perang, negara-negara beralih ke dalam, meminta para penabung untuk menyediakan dana bagi pengeluaran perang negara.
Ketika dolar mengalami depresiasi kali ini, modal dapat keluar dari sistem dengan bebas. Bitcoin muncul sebagai mata uang tanpa negara, kinerjanya jauh melampaui emas dan saham. Keunggulan Bitcoin terletak pada buku besar yang dipelihara melalui enkripsi blockchain, dana mengalir dengan kecepatan cahaya, tidak terpengaruh oleh pencetakan uang yang tidak terbatas oleh pemerintah.
Akhir dari Pelonggaran Kuantitatif
Kebijakan pelonggaran kuantitatif menyebabkan pasar mengalihkan dana ke bidang non-produktif. Perusahaan cenderung untuk membeli kembali saham daripada meningkatkan kapasitas produksi atau memperbaiki teknologi. Industri manufaktur AS menjadi rentan, bahkan tidak dapat memenuhi permintaan saat perang.
Di masa depan, cara negara-negara Barat mendistribusikan kredit mungkin akan mirip dengan Cina, Jepang, dan Korea Selatan, dipandu langsung oleh negara atau melalui obligasi pemerintah dengan suku bunga rendah. Dalam kasus ini, membeli aset di luar sistem seperti Bitcoin akan menjadi satu-satunya jalan keluar.
Strategi Perdagangan
Defisit anggaran AS diperkirakan akan melonjak menjadi 1,915 triliun dolar AS pada tahun fiskal 2024, mencetak rekor tertinggi baru selain periode pandemi. Federal Reserve Atlanta memperkirakan pertumbuhan PDB riil sebesar 2,7% pada kuartal ketiga 2024. Pengeluaran pemerintah sebesar itu membuat resesi menjadi sangat sulit.
Ini menunjukkan bahwa kondisi fiskal dan moneter akan tetap longgar, dan memiliki Aset Kripto adalah cara terbaik untuk menjaga nilai. Situasi saat ini mirip dengan tahun 30-70an abad ke-20, di mana menghadapi depresiasi yang akan datang akibat ekspansi sistem perbankan dan distribusi kredit yang terpusat, sebaiknya beralih dari mata uang fiat ke Aset Kripto selama masih dapat dipindahkan secara bebas.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Analisis Siklus Aset Kripto: Titik Balik Inflasi Ekonomi Global dan Perubahan Strategi Investasi
Aset Kripto Siklus Analisis: Ekonomi Global di Titik Balik Inflasi
Beberapa orang percaya bahwa bull market Aset Kripto telah berakhir, dan perlu segera meluncurkan koin. Mereka juga mempertanyakan mengapa Bitcoin tidak mengikuti kenaikan indeks Nasdaq 100. Namun, orang-orang ini juga percaya bahwa dunia sedang beralih dari dominasi Amerika ke multipolaritas, pemerintah perlu membiayai defisit melalui penekanan finansial dan pencetakan uang, Perang Dunia Ketiga telah dimulai dan akan menyebabkan inflasi.
Pandangan yang tampaknya bertentangan ini sebenarnya mengonfirmasi bahwa kita berada di titik balik - beralih dari satu pola geopolitik dan moneter ke pola lainnya. Meskipun tidak dapat dipastikan negara dan struktur dominan yang spesifik, tetapi garis besar yang jelas telah muncul.
Artikel ini akan melampaui fluktuasi jangka pendek pasar Aset Kripto saat ini, menganalisis tiga siklus besar dari Depresi Besar 1930-an hingga sekarang, dengan fokus pada sistem ekonomi global yang dipimpin oleh Amerika Serikat. Memahami dan memprediksi siklus utama berikutnya sangat penting untuk keputusan investasi.
Sepanjang sejarah, terdapat dua periode: periode lokal dan periode global. Pada periode lokal, pemerintah menekan para penabung secara finansial untuk membiayai perang; pada periode global, pengaturan keuangan dilonggarkan, mendorong perdagangan global. Periode lokal biasanya disertai inflasi, sedangkan periode global disertai deflasi.
Pada periode inflasi, sebaiknya memegang emas, dan melepaskan saham serta obligasi; pada periode deflasi, sebaiknya memegang saham, dan melepaskan emas serta obligasi. Obligasi pemerintah biasanya tidak akan mempertahankan nilai jangka panjang, kecuali dapat digunakan secara tidak terbatas dengan biaya rendah atau tanpa biaya, atau dipaksa untuk dipegang oleh regulasi.
Berikut adalah beberapa titik waktu kunci:
1933-1980: Siklus Kebangkitan Damai Amerika Serikat
Setelah Perang Dunia II, industri Amerika membangun kembali dunia dan mendapatkan keuntungan besar. Meskipun demikian, pemerintah tetap mendanai perang melalui penekanan finansial, termasuk larangan memiliki emas, pengendalian suku bunga, dan lain-lain. Pada periode ini, pasar saham adalah satu-satunya jalan bagi para penabung untuk melawan inflasi.
1980-2008: Siklus globalisasi puncak hegemoni Amerika Serikat
Seiring dengan meningkatnya kepercayaan setelah mengalahkan Uni Soviet, Amerika Serikat mulai mengurangi regulasi di bidang keuangan dan lainnya, sehingga pasar menjadi lebih aktif. Dolar didukung oleh surplus minyak Timur Tengah dan menekan inflasi melalui suku bunga tinggi. Dalam siklus ini, Amerika Serikat sebagai satu-satunya kekuatan besar memperluas perdagangan global, dolar menguat karena konservatisme mata uang, sementara emas berkinerja lebih buruk dibandingkan saham.
2008 hingga sekarang: Perbandingan Amerika Serikat dengan Siklus Prakolonial Abad Pertengahan
Menghadapi krisis keuangan, Federal Reserve menerapkan pelonggaran kuantitatif. Perang agen antara kelompok politik utama sekali lagi meledak secara menyeluruh. Untuk menghadapi perang, negara-negara beralih ke dalam, meminta para penabung untuk menyediakan dana bagi pengeluaran perang negara.
Ketika dolar mengalami depresiasi kali ini, modal dapat keluar dari sistem dengan bebas. Bitcoin muncul sebagai mata uang tanpa negara, kinerjanya jauh melampaui emas dan saham. Keunggulan Bitcoin terletak pada buku besar yang dipelihara melalui enkripsi blockchain, dana mengalir dengan kecepatan cahaya, tidak terpengaruh oleh pencetakan uang yang tidak terbatas oleh pemerintah.
Akhir dari Pelonggaran Kuantitatif
Kebijakan pelonggaran kuantitatif menyebabkan pasar mengalihkan dana ke bidang non-produktif. Perusahaan cenderung untuk membeli kembali saham daripada meningkatkan kapasitas produksi atau memperbaiki teknologi. Industri manufaktur AS menjadi rentan, bahkan tidak dapat memenuhi permintaan saat perang.
Di masa depan, cara negara-negara Barat mendistribusikan kredit mungkin akan mirip dengan Cina, Jepang, dan Korea Selatan, dipandu langsung oleh negara atau melalui obligasi pemerintah dengan suku bunga rendah. Dalam kasus ini, membeli aset di luar sistem seperti Bitcoin akan menjadi satu-satunya jalan keluar.
Strategi Perdagangan
Defisit anggaran AS diperkirakan akan melonjak menjadi 1,915 triliun dolar AS pada tahun fiskal 2024, mencetak rekor tertinggi baru selain periode pandemi. Federal Reserve Atlanta memperkirakan pertumbuhan PDB riil sebesar 2,7% pada kuartal ketiga 2024. Pengeluaran pemerintah sebesar itu membuat resesi menjadi sangat sulit.
Ini menunjukkan bahwa kondisi fiskal dan moneter akan tetap longgar, dan memiliki Aset Kripto adalah cara terbaik untuk menjaga nilai. Situasi saat ini mirip dengan tahun 30-70an abad ke-20, di mana menghadapi depresiasi yang akan datang akibat ekspansi sistem perbankan dan distribusi kredit yang terpusat, sebaiknya beralih dari mata uang fiat ke Aset Kripto selama masih dapat dipindahkan secara bebas.