Hong Kong menyetujui Bitcoin Ethereum ETF, Hua Xia Fund memimpin manajemen aset digital di Hong Kong

Baru-baru ini, Huaxia Fund (Hong Kong) mengumumkan bahwa Bitcoin ETF dan Ether ETF-nya telah disetujui oleh SFC Hong Kong, dan akan diterbitkan pada 29 April 2024, serta terdaftar di bursa saham Hong Kong keesokan harinya. Ini menandai Hong Kong sebagai yurisdiksi lain di dunia yang menyetujui produk semacam ini setelah Amerika Serikat. Ini berarti investor biasa juga dapat berpartisipasi dalam investasi terkait aset digital melalui pembelian ETF semacam ini.

Hua Xia Fund (Hong Kong) telah menambahkan bisnis manajemen aset digital di atas dasar bisnis manajemen aset tradisional, menjadi lembaga pertama yang mendapatkan persetujuan semacam itu di antara anak perusahaan perusahaan investasi terkemuka di China di Hong Kong. Melalui komunikasi dengan Zhou Haokang, kepala manajemen aset digital dan kepala manajemen kekayaan keluarga perusahaan tersebut, kita dapat memahami perkembangan terbaru di Hong Kong dalam bidang aset digital.

Sejak pemerintah Hong Kong mengeluarkan pernyataan kebijakan terkait pada Oktober 2022, Hong Kong berkomitmen untuk menjadi pusat Web3.0 global. Pada bulan Maret tahun ini, Otoritas Moneter Hong Kong meluncurkan tiga proyek sandbox inovatif, mencakup mata uang digital bank sentral grosir, stablecoin, serta fase kedua dari program percontohan dolar digital. ETF Bitcoin dan Ether spot yang akan datang mencerminkan dukungan pemerintah Hong Kong terhadap perkembangan yang patuh terhadap ekosistem aset kripto. Huaxia Hong Kong aktif berpartisipasi dalam tren ini, melakukan penelitian mendalam tentang industri aset kripto, khususnya tokenisasi aset dunia nyata dan inovasi produk seperti ETF Bitcoin/Ether spot, serta berpartisipasi aktif dalam sandbox eksperimental Otoritas Moneter.

Dibandingkan dengan Amerika Serikat, Hong Kong mengambil pendekatan regulasi yang berbeda dalam hal ETF cryptocurrency. Hong Kong mengizinkan penawaran tunai dan fisik, di mana peserta pedagang dapat langsung menggunakan Bitcoin atau Ether untuk membeli atau menebus saham ETF, sementara Amerika Serikat hanya mengizinkan perdagangan tunai. Meskipun saat ini pasar ETF Bitcoin spot di Amerika Serikat memiliki ukuran yang lebih besar, Hong Kong sebagai salah satu daerah pertama yang menyetujui ETF Ethereum spot dan mengizinkan partisipasi ritel, mungkin memiliki keunggulan yang lebih besar.

Otoritas Sekuritas Hong Kong telah menetapkan kerangka regulasi yang ketat untuk dana aset kripto, yang mengharuskan perusahaan manajemen dana memiliki catatan regulasi yang baik dan hanya dapat berinvestasi pada aset kripto yang terdaftar di platform perdagangan aset kripto yang telah mendapatkan izin. Selain itu, leverage pada tingkat dana dilarang, dan terdapat persyaratan ketat terkait custodianship.

Kerangka regulasi dan lisensi yang diterapkan di Hong Kong menekankan kepatuhan yang ketat terhadap anti pencucian uang dan memahami klien Anda serta standar pemahaman token Anda. Peraturan ini mengenakan kewajiban ketat pada semua peserta pasar untuk mencegah aktivitas keuangan ilegal. Sebaliknya, pengawasan regulasi AS terhadap platform perdagangan aset digital dan penyimpanan belum sepenuhnya lengkap.

Saat ini, investor yang memenuhi syarat di Hong Kong, investor institusi, investor ritel, serta investor internasional yang memenuhi ketentuan dapat berinvestasi dalam ETF cryptocurrency. Investor dari daratan Cina saat ini tidak dapat berinvestasi dalam ETF cryptocurrency di Hong Kong. Kualifikasi investor yang spesifik perlu dikonsultasikan dengan pialang dan saluran penjualan, serta memperhatikan kemungkinan penyesuaian regulasi di masa depan.

Zhu Haokang mengemukakan teori 3D aset digital, yang menganalisis investasi aset digital dari tiga sudut pandang: pertahanan risiko investasi, diversifikasi portofolio, dan pengambilan keputusan. Menggunakan Bitcoin sebagai contoh, karakteristik desentralisasinya secara teori dapat mengurangi risiko sistemik dari sistem keuangan tradisional, dan fluktuasi harga cenderung menurun seiring berjalannya waktu. Bitcoin menunjukkan kinerja yang baik selama periode penghindaran risiko, seperti yang terlihat pada krisis kebangkrutan bank regional di Amerika tahun lalu.

Karakteristik unik Bitcoin menjadikannya berbeda secara signifikan dari aset tradisional lainnya. Dalam jangka panjang, Bitcoin memiliki korelasi yang lebih rendah dengan kategori aset tradisional, yang memungkinkan diversifikasi portofolio yang baik. Namun, sebagai aset yang muncul, karakteristik spekulatif dan volatilitas jangka pendek Bitcoin membuat keputusan investasi menjadi kompleks.

Hua Xia Fund memiliki pengalaman manajemen aset selama 26 tahun, merupakan penerbit ETF terbesar di China, dengan total aset yang dikelola melebihi 2,15 triliun RMB. Hua Xia Fund (Hong Kong) sebagai anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki, telah berdiri di Hong Kong selama 16 tahun, mengelola beberapa ETF terbesar di dunia atau Hong Kong. Tim ini memiliki pengalaman kerja di perusahaan manajemen aset ternama di seluruh dunia, dengan operasi dan manajemen yang efisien dan stabil.

Saat berinvestasi dalam aset digital atau produk terkait seperti ETF, investor harus mempertimbangkan tujuan investasi mereka, toleransi risiko, dan volatilitas pasar. Volatilitas tinggi di pasar cryptocurrency berarti ada risiko tinggi dan potensi pengembalian yang tinggi. Investor harus sepenuhnya memahami risiko terkait, termasuk tetapi tidak terbatas pada risiko konsentrasi, risiko industri, risiko spekulatif, risiko fluktuasi harga ekstrem, risiko regulasi, dan lain-lain.