Pasar kripto investor ritel saat ini: Bull run datang, peluang dan tantangan ada.

Belakangan ini pasar kripto menunjukkan tanda-tanda bull run, tetapi banyak grup investor ritel justru tampak anehnya sepi. Seorang netizen di platform sosial mengajukan pertanyaan: "Bull run sudah datang, mengapa semua grup sangat sepi?" Seseorang menjawab: "Karena posisi kosong ditambah dengan short position."

Bagi investor ritel yang telah mengalami siklus bull dan bear sebelumnya, bull run kali ini seharusnya menjadi periode yang baik untuk meraih keuntungan besar, namun banyak yang menyatakan "juga tidak mendapatkan uang". Seorang trader penuh waktu mengklaim "sejak peristiwa terkait Trump, saya tidak pernah lagi menghasilkan uang". Menurut seorang mitra modal, dalam bull run kali ini "90% investor ritel tidak menghasilkan uang."

Meskipun sebagian investor telah menyesuaikan strategi mereka tepat waktu, namun mayoritas masih tampak terlambat. Seorang KOL industri menyatakan: "Logika investasi pada putaran ini sudah berbeda dari sebelumnya, tetapi sebagian besar investor ritel belum menyadarinya."

Dengan banyaknya dana institusi yang masuk ke pasar kripto, mata uang utama terus mencetak titik tertinggi dalam sejarah. Baik dari segi skala dana, tingkat penerimaan teknologi, maupun tingkat partisipasi, ini tidak lagi menjadi pasar yang "ramah investor ritel". Ada pendapat yang mengatakan bahwa masa bonus kripto bagi investor ritel akan segera berakhir, dan siklus ini mungkin merupakan siklus terakhir yang dimiliki oleh investor ritel.

Untuk menganalisis lebih dalam tentang bull run kali ini, kami mewawancarai beberapa peserta yang terlibat secara mendalam di pasar enkripsi, termasuk KOL terkenal, mitra dana investasi swasta, trader kuantitatif, dan investor ritel, dengan harapan dapat menyajikan gambaran yang beragam dari dunia enkripsi.

Bull Run Enkripsi yang Berbeda

Seorang KOL yang telah memasuki dunia kripto sejak 2016 menyatakan bahwa ini bukan lagi pasar yang mengalami kenaikan secara umum. Dia percaya bahwa jika sebelumnya bull run adalah bull run berdasarkan konsensus, bull run kali ini, di bawah berbagai kebijakan, kapital, dan perpecahan kelompok, telah mengambil jalur yang sepenuhnya berbeda dari sebelumnya.

Setelah mengalami beberapa putaran bull run dan bear market, KOL ini terus memikirkan apa yang benar-benar berharga dalam industri, dan apa aset yang dapat bertahan melewati bull run dan bear market. Ia percaya bahwa industri enkripsi pada dasarnya adalah internet keuangan, yang berputar di sekitar keuangan, dan memerlukan infrastruktur dan sistem keuangan yang lengkap. Berdasarkan pemikiran ini, ia optimis terhadap potensi Ethereum, dengan fokus utama pada Ethereum dan aset DeFi.

Tentang titik awal bull run, pendapat berbeda-beda. Beberapa orang percaya bahwa itu dimulai ketika suatu perusahaan manajemen aset besar secara resmi melalui Bitcoin ETF, mengalami penyesuaian jangka pendek, dan setelah suatu undang-undang disahkan di Amerika Serikat, memulai tahap kedua bull run, diperkirakan mencapai puncaknya pada bulan November. Ada juga pendapat yang percaya bahwa lonjakan Memecoin pada paruh kedua tahun lalu adalah titik awal dari pergerakan kali ini, dan baru-baru ini kenaikan Ethereum memicu gelombang baru, diperkirakan mencapai puncak pasar pada bulan September.

Seorang trader kuantitatif menemukan perbedaan di awal siklus pasar kali ini: siklus sebelumnya dipimpin oleh dana investor ritel, di mana koin kecil mengalami kenaikan yang tajam. Namun, kali ini lebih banyak dana mainstream yang masuk dan mengalir ke Bitcoin dan koin mainstream lainnya.

Di mana peluang investor ritel?

Pengalaman langsung trader penuh waktu di bull run kali ini adalah: jumlah koin terlalu banyak, inovasi cara bermain kurang, likuiditas rendah, dan investor ritel semakin sulit untuk menghasilkan uang. Di bull run sebelumnya, masa-masa baik di mana bahkan tanpa memahami analisis teknis pun bisa menghasilkan uang telah berlalu.

Mengapa investor ritel sulit untuk menghasilkan uang? Ada dua alasan utama: pertama, sebagian besar investor ritel belum beralih dari logika bull run sebelumnya, masih terutama memegang altcoin, dan belum membeli koin utama; kedua, sering mengganti posisi, mengejar kenaikan dan menjual saat turun.

Peluang utama di bull run kali ini ada pada koin utama dan Memecoin. Dengan perbaikan likuiditas, koin baru juga muncul dengan peluang baru. Namun, kesempatan yang tersisa untuk investor ritel memang tidak banyak, dan pasar enkripsi di masa depan mungkin akan cenderung mengikuti pasar saham AS, dengan koin utama didominasi oleh dana institusi, sementara investor ritel mungkin hanya tersisa di pasar Memecoin.

Selain koin mainstream dan Memecoin, Anda juga dapat memperhatikan koin yang muncul dari perdagangan derivatif. Proyek semacam ini sangat dibutuhkan di pasar, lebih mudah untuk membentuk konsensus dan bertahan hidup.

Bagi investor ritel, pertama-tama perlu mengubah sikap, melepaskan fantasi cepat kaya. Di masa depan mungkin tidak ada peluang altcoin yang menguntungkan dengan puluhan kali lipat atau ratusan kali lipat, tetapi koin utama masih memiliki ruang kenaikan 3-5 kali lipat di setiap siklus. Memperhatikan Memecoin fenomenal juga bisa membawa keuntungan yang baik.

Meskipun perdagangan kuantitatif memiliki ambang batas, risikonya relatif rendah. Kesempatan Bitcoin cukup adil bagi semua orang, kuncinya terletak pada kemampuan diri untuk memanfaatkannya. Investasi berkala adalah strategi yang relatif mudah untuk dijalankan, dan dalam jangka panjang, kemungkinan besar akan memberikan hasil yang baik.

Apakah periode keuntungan enkripsi investor ritel akan segera hilang?

Dengan banyaknya dana institusi yang masuk, pasar kripto tidak lagi menjadi taman bermain bagi investor ritel. Dilaporkan bahwa Bitcoin senilai 120.000 dolar hanyalah sebuah "pesta kapital tanpa investor ritel".

Terkait hal ini, pandangannya beragam. Beberapa orang berpendapat bahwa era emas bagi investor ritel untuk mendapatkan keuntungan telah berlalu, dan paruh kedua tahun lalu mungkin adalah jendela terakhir. Namun, ada juga yang tetap optimis, berpendapat bahwa peluang baik sedang muncul, dan pasar sedang berkembang ke arah yang teratur dan resmi, yang berarti risiko rendah dan imbal hasil tinggi bagi investor ritel.

Dengan masuknya dana institusi, mengikuti investasi pada koin utama dapat menghasilkan keuntungan yang baik dan mengurangi risiko. Pada titik rendah siklus, Bitcoin mungkin akan turun 50%-70%, tetapi dalam bull run, harganya bisa naik beberapa kali lipat. Menguasai ritme ini dan mengelola ekspektasi, berinvestasi pada koin utama mungkin adalah proyek paling mudah bagi investor ritel untuk menghasilkan uang.

Entah optimis atau pesimis, selama sudah terjun di pasar ini, sangat sulit untuk pergi begitu saja. Kuncinya adalah memiliki kemampuan belajar untuk mengikuti pasar, wawasan untuk menemukan peluang, dan kemampuan eksekusi untuk menangkap peluang.