Nouvelle tendance du marché des cryptomonnaies : de la frénésie des jetons Meme au modèle de capture de revenus
Récemment, le marché des cryptomonnaies a connu certaines nouvelles tendances et changements. Depuis la frénésie initiale des jetons purement Meme, jusqu'à un modèle maintenant plus axé sur les rendements réels et la capture de valeur, le marché subit une transformation importante.
Le succès de Pump.Fun et ses enseignements
Le succès de la plateforme Pump.Fun démontre qu'il existe une forte demande sur le marché pour les jetons d'actifs. Les utilisateurs souhaitent pouvoir tokeniser facilement diverses choses pour différents scénarios. L'échelle de revenus de Pump.Fun est devenue l'une des sources de revenus les plus explosifs sur la chaîne, en dehors des contrats perpétuels traditionnels et du marché au comptant.
Ce mécanisme a permis à l'écosystème Solana de donner naissance à de nombreux actifs entièrement nouveaux, tout comme le Bitcoin et l'Ethereum ont initialement créé des actifs cryptographiques pour l'écosystème de chiffrement. Cependant, Pump.Fun souligne clairement que ces jetons sont des "Meme coins sans valeur", évitant ainsi le risque de tromper les utilisateurs.
De jeton purement Meme à un mode de capture de revenus
L'enthousiasme du marché pour les jetons purement mèmes est en train de diminuer. À l'avenir, il deviendra de plus en plus difficile, voire insoutenable, d'émettre un jeton purement mème et sans rendement. Pour se démarquer dans la concurrence, un projet doit offrir un mécanisme de capture de rendement.
Les deux modèles les plus courants actuellement dans le marché des cryptomonnaies sont :
Rachat
Distribution des dividendes ou des frais
Le mode de rachat est populaire car il renvoie directement la valeur du projet aux détenteurs de jetons. Par exemple, Hyperliquid utilise les bénéfices de l'entreprise pour racheter des jetons grâce à une base d'utilisateurs en constante augmentation et à une part de marché croissante, offrant ainsi un soutien de valeur réel aux détenteurs.
Étude de cas Hyperliquid
Le mécanisme de rachat d'Hyperliquid démontre la viabilité de ce modèle. Tant que les revenus sont réels et continus, utiliser les bénéfices pour le rachat peut établir une forte confiance sur le marché. Les utilisateurs aiment utiliser ce produit, et le volume des transactions ainsi que la part de marché augmentent constamment. Grâce au rachat, Hyperliquid redirige directement les revenus vers les détenteurs de jetons, ce qui constitue un soutien solide pour le prix du jeton et crée un cycle positif.
Logique d'investissement en chiffrement
L'industrie du chiffrement est entrée en "Hard Mode" : les projets ont besoin de véritables produits, de revenus et d'utilisateurs pour construire la valeur des jetons. Les fonds sur le marché ont clairement augmenté, et l'ensemble entre dans un cycle de développement de haute qualité.
Le capital-risque se concentre de plus en plus sur les étapes intermédiaires et tardives, étant plus disposé à investir dans des protocoles ayant déjà une tendance de croissance évidente. Cependant, avec le redressement du marché, on s'attend à ce que le capital revienne vers les projets précoces en 2025.
Nouveaux domaines : stablecoins, DeFi et économie on-chain
L'offre de jetons stables a augmenté de près de 100 milliards de dollars au cours des 12 derniers mois, et est utilisée comme un véritable outil de paiement et d'opération commerciale. Les entreprises natives de DeFi et les entreprises d'actifs réels introduisent différents types d'actifs et de revenus sur la chaîne, formant un volant de développement.
Les applications de chiffrement grand public attirent à nouveau l'attention, comme les jeux de football similaires à SoRare et les marchés de prédiction. Ces projets permettent aux utilisateurs de rester actifs sur la chaîne à long terme et d'établir leur souveraineté sur les actifs.
Leçons et réflexions sur le capital-risque
Dans le domaine du chiffrement, les capacités individuelles et d'équipe sont plus importantes que dans tout autre domaine. Même si l'intention du projet change, une forte capacité d'exécution peut aider le projet à réussir durablement.
Cependant, les fondateurs de cryptomonnaies respectent généralement peu l'esprit des contrats. Même s'ils ont signé un contrat légal, une fois le projet réussi, ils peuvent demander à modifier les termes ou à renégocier.
Le marché des cryptomonnaies présente une haute volatilité et une imprévisibilité, pouvant entraîner des rendements extrêmes, mais l'échec est également courant. Les investisseurs doivent apprendre à réguler leurs émotions et adopter une perspective à long terme.
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RugDocScientist
· Il y a 4h
Hehe, Couper les coupons est toujours une vieille tradition.
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BoredWatcher
· Il y a 7h
Il faut vraiment compter sur sol en cas de moment critique.
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AirdropHunter420
· Il y a 7h
All in un repas, qu'est-ce qu'il y a à dire
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Deconstructionist
· Il y a 7h
Rêver de l'époque des pigeons de 2021
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BearMarketMonk
· Il y a 7h
Il y a une opportunité dans les memes, mais le risque est très élevé.
De la folie des jetons Meme à la capture de revenus, l'évolution de la logique d'investissement sur le marché des cryptomonnaies.
Nouvelle tendance du marché des cryptomonnaies : de la frénésie des jetons Meme au modèle de capture de revenus
Récemment, le marché des cryptomonnaies a connu certaines nouvelles tendances et changements. Depuis la frénésie initiale des jetons purement Meme, jusqu'à un modèle maintenant plus axé sur les rendements réels et la capture de valeur, le marché subit une transformation importante.
Le succès de Pump.Fun et ses enseignements
Le succès de la plateforme Pump.Fun démontre qu'il existe une forte demande sur le marché pour les jetons d'actifs. Les utilisateurs souhaitent pouvoir tokeniser facilement diverses choses pour différents scénarios. L'échelle de revenus de Pump.Fun est devenue l'une des sources de revenus les plus explosifs sur la chaîne, en dehors des contrats perpétuels traditionnels et du marché au comptant.
Ce mécanisme a permis à l'écosystème Solana de donner naissance à de nombreux actifs entièrement nouveaux, tout comme le Bitcoin et l'Ethereum ont initialement créé des actifs cryptographiques pour l'écosystème de chiffrement. Cependant, Pump.Fun souligne clairement que ces jetons sont des "Meme coins sans valeur", évitant ainsi le risque de tromper les utilisateurs.
De jeton purement Meme à un mode de capture de revenus
L'enthousiasme du marché pour les jetons purement mèmes est en train de diminuer. À l'avenir, il deviendra de plus en plus difficile, voire insoutenable, d'émettre un jeton purement mème et sans rendement. Pour se démarquer dans la concurrence, un projet doit offrir un mécanisme de capture de rendement.
Les deux modèles les plus courants actuellement dans le marché des cryptomonnaies sont :
Le mode de rachat est populaire car il renvoie directement la valeur du projet aux détenteurs de jetons. Par exemple, Hyperliquid utilise les bénéfices de l'entreprise pour racheter des jetons grâce à une base d'utilisateurs en constante augmentation et à une part de marché croissante, offrant ainsi un soutien de valeur réel aux détenteurs.
Étude de cas Hyperliquid
Le mécanisme de rachat d'Hyperliquid démontre la viabilité de ce modèle. Tant que les revenus sont réels et continus, utiliser les bénéfices pour le rachat peut établir une forte confiance sur le marché. Les utilisateurs aiment utiliser ce produit, et le volume des transactions ainsi que la part de marché augmentent constamment. Grâce au rachat, Hyperliquid redirige directement les revenus vers les détenteurs de jetons, ce qui constitue un soutien solide pour le prix du jeton et crée un cycle positif.
Logique d'investissement en chiffrement
L'industrie du chiffrement est entrée en "Hard Mode" : les projets ont besoin de véritables produits, de revenus et d'utilisateurs pour construire la valeur des jetons. Les fonds sur le marché ont clairement augmenté, et l'ensemble entre dans un cycle de développement de haute qualité.
Le capital-risque se concentre de plus en plus sur les étapes intermédiaires et tardives, étant plus disposé à investir dans des protocoles ayant déjà une tendance de croissance évidente. Cependant, avec le redressement du marché, on s'attend à ce que le capital revienne vers les projets précoces en 2025.
Nouveaux domaines : stablecoins, DeFi et économie on-chain
L'offre de jetons stables a augmenté de près de 100 milliards de dollars au cours des 12 derniers mois, et est utilisée comme un véritable outil de paiement et d'opération commerciale. Les entreprises natives de DeFi et les entreprises d'actifs réels introduisent différents types d'actifs et de revenus sur la chaîne, formant un volant de développement.
Les applications de chiffrement grand public attirent à nouveau l'attention, comme les jeux de football similaires à SoRare et les marchés de prédiction. Ces projets permettent aux utilisateurs de rester actifs sur la chaîne à long terme et d'établir leur souveraineté sur les actifs.
Leçons et réflexions sur le capital-risque
Dans le domaine du chiffrement, les capacités individuelles et d'équipe sont plus importantes que dans tout autre domaine. Même si l'intention du projet change, une forte capacité d'exécution peut aider le projet à réussir durablement.
Cependant, les fondateurs de cryptomonnaies respectent généralement peu l'esprit des contrats. Même s'ils ont signé un contrat légal, une fois le projet réussi, ils peuvent demander à modifier les termes ou à renégocier.
Le marché des cryptomonnaies présente une haute volatilité et une imprévisibilité, pouvant entraîner des rendements extrêmes, mais l'échec est également courant. Les investisseurs doivent apprendre à réguler leurs émotions et adopter une perspective à long terme.