Une nouvelle paradigme de Finance décentralisée est en train de se former, simplifiant l'investissement off-chain devient le point focal.

Mi-avril, une entreprise nommée Glider a bouclé un financement de 4 millions de dollars, dirigé par un accélérateur de start-up d'une célèbre société de capital-risque. Glider s'efforce de simplifier l'investissement off-chain, un domaine qui semble simple mais qui est en réalité complexe, et son développement bénéficie des avancées technologiques en matière de reconnaissance d'intention, de grands modèles de langage, etc. Cela reflète également le fait que l'industrie de la Finance décentralisée est globalement en train de se restructurer pour réduire les barrières à l'investissement.

Le développement des outils de Finance décentralisée a traversé plusieurs phases. Les premières constructions "en Lego" ne sont plus adaptées, et nous entrons maintenant dans une nouvelle ère où la sécurité et les fonctions de gestion financière sont profondément intégrées.

Glider est né à la fin de 2023 d'un projet d'entrepreneuriat interne d'une certaine entreprise, initialement sous la forme de robots off-chain, visant à intégrer différentes étapes d'opération pour faciliter l'investissement des utilisateurs. Bien que ce modèle ne soit pas une innovation, Glider a le potentiel de réaliser, dans les conditions technologiques actuelles :

1. Intégrer divers outils de Finance décentralisée via API, y compris des protocoles établis et émergents, pour construire une logique d'acquisition client destinée aux institutions et aux particuliers.
2. Permettre aux utilisateurs de créer et de partager des stratégies d'investissement, soutenir le suivi des investissements, la copie des transactions ou l'investissement collectif pour obtenir des rendements plus élevés.

Bien que la mise en œuvre de ces fonctionnalités au niveau technique ne soit pas difficile, le véritable défi réside dans la manière de gérer le trafic et d'établir un mécanisme de confiance. Les produits impliquant le flux de fonds des utilisateurs sont toujours sensibles, c'est également la principale raison pour laquelle les produits off-chain n'ont pas encore réussi à remplacer complètement les échanges centralisés.

En 2020, une entreprise nommée Furucombo a reçu un soutien en capital-risque, visant à simplifier les opérations des utilisateurs face aux stratégies de Finance décentralisée. Cependant, la plupart des utilisateurs n'ont pas utilisé ce produit à long terme. Les stratégies de rendement off-chain sont un marché public où les petits investisseurs ont du mal à rivaliser avec les gros investisseurs en termes de capacité de calcul et de volume de fonds, ce qui entraîne que la plupart des opportunités de rendement ne peuvent pas être saisies par les petits investisseurs.

Actuellement, les outils ETF ne sont pas seulement utilisés sur le marché boursier, mais ils sont également appliqués dans le trading de cryptomonnaies. Certaines bourses ont commencé à expérimenter dès 2021, et cette technologie de tokenisation d'actifs a finalement donné naissance au modèle d'actifs réels en chaîne (RWA).

La demande pour la décentralisation des outils ETF sur le marché est claire. Des calculs et affichages d'APY provenant de certaines plateformes de données, jusqu'à l'exploitation continue de plateformes de stratégies professionnelles, reflètent cette tendance. Cependant, la transparence sur la chaîne rend difficile la confidentialité des stratégies efficaces, entraînant une concurrence accrue entre les stratégies, ce qui pourrait finalement faire tendre les rendements vers la moyenne.

À l'avenir, les revenus off-chain pourraient se transformer en une ère de gestion d'actifs destinée aux investisseurs ordinaires. Tout comme les fonds indiciels et les régimes de retraite ont soutenu le marché haussier à long terme des actions américaines, un volume de fonds énorme et de nombreux investisseurs de détail généreront une demande énorme pour des revenus stables.

Les nouveaux produits de Finance décentralisée pourraient intégrer des fonctionnalités d'assistance par IA. Des plateformes de présentation d'informations aux plateformes de stratégie qui fonctionnent de manière stable récemment, un rendement stable d'environ 5 % par an sur la chaîne reste attrayant, en particulier pour les utilisateurs qui ne souhaitent pas utiliser des échanges centralisés.

Avec le développement des actifs physiques sur la chaîne, la finance traditionnelle commence également à adopter progressivement la technologie blockchain. Certains projets innovants transfèrent la liquidité des échanges sur la chaîne, prouvant la faisabilité de cette direction.

Cependant, l'application de l'IA dans la prise de décision d'investissement fait également face à des questions de répartition des responsabilités. Une solution possible consiste à séparer le flux d'informations et le flux de fonds, à créer des communautés stratégiques générées par les utilisateurs, permettant aux projets de rivaliser et aux petits investisseurs de bénéficier.

Bien que Glider ait attiré l'attention en raison de ses investisseurs renommés, les problèmes persistants dans ce domaine doivent encore être résolus, en particulier en ce qui concerne l'autorisation et la gestion des risques. Ici, l'autorisation ne concerne pas seulement les portefeuilles et les fonds, mais aussi si l'IA peut répondre aux besoins humains, ainsi que la manière dont la responsabilité est répartie en cas d'échec des investissements en IA.

Le domaine des cryptomonnaies, en tant qu'espace public d'exploration de l'inconnu, reste plein de vitalité et de possibilités.