加密市场散户现状:牛市来临，机会与挑战并存

近期加密货币市场呈现牛市态势,但许多投资者群组却反常地安静。有网友在社交平台上提出疑问:"牛市来了,为什么各个群都很安静呢?"有人回应道:"因为空仓加上空单。"

对于经历过上轮牛熊的投资者来说,本轮牛市本应是一个能大赚一笔的好时期,但不少人表示"也没赚到钱"。一位全职交易员称自己"自从特朗普相关事件后就再也没赚过钱了"。据某资本合伙人表示,本轮牛市"90%的散户都不赚钱。"

虽然部分投资者及时调整了策略,但大多数人仍显得后知后觉。一位业内KOL指出:"本轮的投资逻辑已经跟以前不一样了,但是大部分散户还没有意识到。"

随着机构资金大量涌入加密货币市场,主流币种不断刷新历史高点。无论是从资金规模、技术接受度还是参与程度来看,这已不再是一个"散户友好"型的市场。有观点认为,加密货币对散户的红利期即将结束,本轮可能是属于散户的最后一个周期。

为深入分析本轮牛市,我们采访了多位加密货币市场的深度参与者,包括知名KOL、私募基金合伙人、量化交易员和个人投资者等,以期呈现一个多元化的加密众生相。

不一样的加密牛市

2016年就进入币圈的一位KOL表示,这已不是一个普涨的市场了。他认为,如果说以前的牛市是共识下的牛市,本轮牛市在各种政策、资本、阵营的分化下,已经走出了与以往完全不同的路径。

经历几轮牛熊后,这位KOL一直在思考什么是行业真正有价值的东西,什么是能够穿越牛熊的资产。他认为加密行业本质上是个金融互联网,围绕着金融展开,需要完善的金融基础设施和系统。基于这点思考,他看好以太坊的潜力,主要布局以太坊和DeFi资产。

关于牛市起点,观点不一。有人认为始于某大型资管公司正式通过比特币ETF,中间经历短期调整,在美国通过某法案后开启牛市第二阶段,预计11月份达到顶峰。也有观点认为去年下半年Memecoin大涨是本轮行情起点,而近期以太坊上涨带动新一波行情,预计9月份达到市场高点。

一位量化交易员在本轮行情早期就发现了与以往不同之处:以往周期由散户资金主导,小币种涨势凶猛。但本轮有更多主流资金进入,并流向比特币等主流币。

散户的机会在哪里?

本轮牛市给全职交易员的直接感受是:币种太多,玩法创新不足,流动性不足,散户越来越难赚钱。上一轮牛市中,即便不懂技术分析也能赚钱的好日子已经一去不复返。

为什么散户难以赚钱?主要有两点原因:一是大部分散户还没从上一轮牛市逻辑中转换过来,仍主要持有山寨币,没有买主流币;二是频繁换仓,追涨杀跌。

本轮牛市的主要机会在主流币和Memecoin。随着流动性改善,新上币也出现了新机会。但留给散户的机会确实不多了,未来加密货币市场可能趋向美股化,主流币由机构资金主导,散户可能只剩Memecoin市场。

除主流币和Memecoin外,还可关注围绕交易衍生出的币种。这类项目是市场必需的,更容易形成共识和存活下来。

对散户来说,首先需要调整心态,放弃暴富幻想。未来可能没有几十倍、上百倍的山寨币机会,但主流币每个周期仍有3-5倍上涨空间。关注现象级Memecoin也可能带来不错收益。

量化交易虽有门槛但风险较低。比特币机会对所有人相对公平,关键在于自己能否把握。定投是较容易执行的策略,长期来看大概率会有不错收益。

散户的加密货币红利期即将消失?

随着机构资金大量入场,加密货币市场已不再是散户狂欢的游乐场。有报道称,12万美元的比特币只是一场"没有散户的资本盛宴"。

对此,观点不一。有人认为散户赚钱的黄金时代已过去,去年下半年可能是最后窗口期。也有人保持乐观,认为好的机会正在涌现,市场正向有序正规方向发展,这对散户意味着低风险高收益。

随着机构资金进场,跟随投资主流币可获得不错收益,且风险降低。在周期低点比特币可能回撤50%-70%,但牛市会上涨几倍,把握这个节奏并管理预期,投资主流币可能是散户最容易上手的赚钱项目。

不管乐观还是悲观,只要在这个市场浸泡过,就很难轻易离开。关键是要有跟上市场的学习力、发现机会的眼光,以及抓住机会的执行力。