2024年加密风险投资市场回顾:基础设施项目融资活跃，基金募资疲软

2024年加密市场经历了显著增长，主要受益于1月份推出的现货比特币ETF以及11月份支持加密的美国政治环境等关键因素。流动加密货币的市值增长88%,达到3.4万亿美元,其中比特币市值接近2万亿美元。比特币的涨幅占市场总涨幅的62%,memecoin和AI代币热潮也起到了助推作用。

尽管市场复苏,加密风险投资领域仍面临挑战。主要趋势如比特币、memecoin和AI代币提供的风险投资机会有限。DeFi、游戏、元宇宙和NFT等曾经热门的领域吸引力下降。基础设施企业面临传统金融机构的竞争压力。

稳定币、代币化、DeFi-TradFi集成以及加密AI交汇等新兴趋势显示出希望,但仍处于早期阶段。宏观经济压力阻碍了高风险配置,不成比例地影响了加密风险投资行业。2022年加密市场崩盘后,综合型VC公司多保持谨慎态度。

根据数据,2024年第四季度风险投资者向加密和区块链初创公司投资35亿美元,环比增长46%。全年投资总额为115亿美元,共2153笔交易。

预计到2025年,加密市场的年度投资额将超180亿美元,但仍低于2021年和2022年的水平。比特币的制度化、稳定币的兴起以及DeFi-TradFi集成的监管进展,将成为未来创新的重点领域。

自2023年1月以来,比特币价格与加密初创公司投资量的相关性明显减弱。可能的原因包括机构投资者对监管不确定性的担忧、市场叙事偏向比特币以及更广泛的风险资本市场低迷。

2024年,基础设施领域主导了加密风险投资,吸引了610多笔交易,达到55亿美元。投资重点是通过L2解决方案扩展区块链网络。NFT和游戏初创公司融资25亿美元。企业区块链融资大幅下降69%。Web3融资表现出韧性,DeFi经历了强劲复苏。

加密行业仍高度集中在早期融资阶段,早期交易占60%的资本投资。

2024年最活跃的投资者包括Animoca Brands、OKX Ventures、Cogigent Ventures等。天使投资人中,Sandeep Nailwal、Paul Taylor和DCF God最为活跃。

2024年风险投资基金募资额降至六年来的最低水平。加密风险融资受宏观经济影响仍面临压力,79只新基金筹集了51亿美元,创下2020年以来最低的年度总额。

中型基金(1亿至5亿美元)趋势明显。大型基金(10亿美元或以上)在2023年和2024年没有出现。2024年最大的封闭式基金是Paradigm管理的Fund III。

2024年值得关注的投资项目包括Monad、Farcaster、Berachain、Story Protocol、0G Labs等。关键趋势包括AI集成、比特币上的DeFi和专用区块链。

总的来说,2024年加密风险投资格局表现出谨慎乐观的态度,融资活动反弹和机构兴趣增长。向中型基金的转变以及新兴基金的持续主导地位表明行业正在成熟。尽管短期内出现下滑,但对早期风险投资的持续关注以及新兴趋势,凸显了加密行业未来增长的潜力。