DeFi行業2025年表現亮眼，7張圖表解析發展現狀

2025年至今，去中心化金融(DeFi)行業發展態勢良好。監管環境已從之前的敵對立場轉變爲當前對加密友好的局面。從多個指標來看，DeFi的採用率持續上升。

讓我們通過7張圖表來深入分析DeFi的最新發展情況。

1. 去中心化交易所市場份額不斷提升

去中心化交易所正逐步蠶食中心化交易所的市場份額。2022年6月，永續合約DEX在衍生品領域的市場份額僅爲0.98%。三年後，這一數據已增長了11倍。盡管進程緩慢，但趨勢明顯。

2. Fluid成爲增長最快的DEX

據數據顯示，Fluid上線不到一年，日交易量就一度超越了以太坊上的頭部DEX。Fluid DEX V2即將推出，在資本效率方面預計將大幅超越V1版本。如果Fluid最終在以太坊上贏得DEX之戰，也不足爲奇。

3. 生息型穩定幣首次登頂資金流入榜

近期，某生息型穩定幣在兩周淨流入量上首次超越了USDT和USDC兩大主流穩定幣。這一變化意味着加密原生解決方案正不斷湧現，挑戰傳統穩定幣的主導地位。預計未來幾個月，多個生息型穩定幣項目將繼續呈指數級增長。

4. 現貨以太坊ETF表現良好但增勢放緩

以太坊現貨ETF經過數周持續刷新單日流入資金歷史新高後，近日錄得有記錄以來最大單日資金流出。可能是部分傳統金融機構選擇獲利了結。但從宏觀角度看，過去兩個月仍是現貨以太坊ETF迄今爲止表現最好的階段。

5. DeFi關注度逼近AI

過去一年多，AI在公衆關注度上一直領先。但這種局面正在改變，近幾個月DeFi的關注度增長了兩倍多。同時，Meme幣的關注度大幅下降。這表明市場再次將焦點轉向項目基本面。

6. 具有代幣回購計劃的項目表現突出

2025年，具有代幣回購計劃的項目表現最爲出色。這標志着市場開始青睞基本面扎實的代幣。進行代幣回購的協議涵蓋多個子類別，包括流動性協議、借貸平台等。

7. 交易所比特幣儲備量持續下降

自2024年2月（美國首批比特幣現貨ETF推出後不久）以來，交易所比特幣儲備量持續減少。這與之前牛市時期的情況恰恰相反。本輪週期內，比特幣ETF的資金流入以及加密資產儲備公司產生的購買需求，對比特幣價格產生了顯著的積極影響。

以上就是當前DeFi行業發展現狀的7個關鍵數據圖表分析。這些數據反映了DeFi市場正在經歷積極的變革和增長。