加密貨幣市場週報:流動性改善,公鏈競爭加劇

宏觀環境

近期貨幣流動性出現改善跡象。联准会釋放了可能在9月降息的信號,這是自2022年初以來本輪緊縮週期中的重要轉折。目前利率已維持在20年來的高位。市場普遍預期年底前將有2-3次降息。受此利好消息推動,美股在大跌後出現反彈,加密貨幣市場則保持寬幅震蕩態勢。

市場概況

本週比特幣高位震蕩,美國政府轉移了價值20億美元的絲綢之路比特幣。市場熱點主要圍繞Solana生態展開,近期該鏈上百倍幣種頻出。

值得關注的幾個項目:

1. BOME:作爲Solana鏈上少數上架主流交易所的meme幣,市值較小且概念新穎,有望成爲Solana概念龍頭。

2. NEIRO:作爲DOGE替代品,一周內漲幅高達數百倍。

3. KAS:POW公鏈項目,近期創下歷史新高,市場傳言即將上架某大型交易所。

比特幣分析

鏈上數據

門頭溝交易所的賠償進程正在推進。經過漫長的法律程序,已有6萬枚比特幣通過交易所分發給債權人,另有8萬枚也將很快分配。

穩定幣市值總體保持平穩,場外資金流入速度有所放緩。值得注意的是,算法穩定幣USDE供應量迅速突破10億美元,主要原因是其高達60%的質押收益率。

MVRV-Z Score指標當前爲2.0,處於中間階段。該指標反映市場整體盈利狀況,大於6爲頂部區間,小於2爲底部區間。

機構資金連續4周呈現淨流入態勢,但以太坊ETF推出後遭到部分現有投資者拋售。

期貨市場

期貨資金費率本週有所上升,顯示多頭槓杆較多,可能預示短期頂部。

期貨持倉量小幅下降,表明主力資金有撤退跡象。

期貨多空比爲2.2,處於貪婪區間。不過該指標波動較大,參考意義有限。

現貨市場

比特幣本週高位震蕩,夏季行情整體較爲低迷。共和黨在比特幣大會上的講話,部分透支了市場利好預期。從長遠來看,區塊鏈技術的廣泛應用是不可阻擋的趨勢。

公鏈生態

本週總鎖倉量(TVL)爲880億美元,環比下跌84億,跌幅8.2%。主流公鏈TVL除Solana外全線下跌。Solana表現最爲亮眼,周漲幅6%,月漲幅85%。以太坊生態表現低迷,周跌14%。Polygon、Optimism、Arbitrum等Layer2解決方案跌幅在9%-15%之間。BSC鏈下跌7%,TRON鏈下跌8%。

NFT市場

本週NFT市場大盤繼續下跌,已跌至過去一年最低點。交易量略有回升,老牌項目如CryptoPunks出現復蘇跡象。主流藍籌項目價格波動不大,BAYC下跌4%,CryptoPunks漲7%,Azuki漲近3%。

總的來說,加密市場正處於調整階段,各公鏈生態競爭加劇。投資者需密切關注宏觀政策變化及頭部項目動向,合理控制風險。