區塊鏈支付新時代：穩定幣與閃電網絡的完美結合

區塊鏈技術本質上是支付場景的延伸。在加密貨幣市場中,穩定幣不僅佔據重要地位,還在全球支付和跨境結算等領域發揮着越來越關鍵的作用。目前,中心化穩定幣仍佔據90%以上的市場份額,其中USDT更是穩定幣中的絕對霸主。盡管穩定幣總發行量已超過1500億美元,但相比联准会2024年報告的20萬億美元M1貨幣供應量(包括流通現金、旅行支票、活期存款等),穩定幣市值僅佔M1的0.75%。這表明穩定幣在支付領域仍有巨大的發展空間。Taproot Assets協議的推出爲穩定幣在高頻小額支付場景中的應用開闢了廣闊前景,也預示着穩定幣有望成爲常規支付手段並獲得大規模採用。

穩定幣:未來的萬億美元賽道

穩定幣市場蓬勃發展,顯示出其有望成爲金融領域下一個萬億美元市場。目前,穩定幣總市值已超1600億美元,日交易量更是高達1000億美元以上。各國紛紛出臺相關政策法規,多方機構也預測穩定幣將迎來新的萬億市場,主要增量將來自全球化支付的廣泛應用。

穩定幣可分爲中心化和去中心化兩大類。目前中心化穩定幣佔據絕對主導地位,USDT和USDC分別發行了1144.6億美元和341.5億美元的美元穩定幣。Tether公司僅125人規模卻年毛利高達45億美元,如此誘人的機會吸引了衆多大機構布局:

• 貝萊德在以太坊上發行了代幣化基金BUIDL,旨在提供穩定價值和收益,市值已達3.84億美元。
• 京東幣鏈科技計劃在香港發行與港元1:1錨定的加密穩定幣。

中心化穩定幣在加密生態中已廣泛採用,日常DEX或CEX交易和結算多通過它們進行。去中心化穩定幣主要用於借貸,背後抵押資產多爲加密資產。

盡管穩定幣在加密貨幣交易和DeFi中發揮重要作用,但與實體商業結合的探索仍處早期階段。長遠來看,穩定幣最具潛力的應用場景是支付領域,特別是跨境支付。目前跨境支付涉及多個中介機構,流程復雜、費用高昂且結算時間長。穩定幣不僅是更優選擇,更是經濟參與的重要渠道。隨着監管趨於合規,穩定幣在全球支付中的地位將愈發重要。未來穩定幣在支付場景大規模採用後,還可與DeFi融合催生PayFi,實現支付的互操作性、可編程性和可組合性,形成傳統金融無法實現的新金融範式和產品體驗。

Taproot Assets協議+閃電網絡:全球支付網絡的基礎設施

目前穩定幣主要流通於ETH和TRON網路,但這些網路的手續費通常超過1U,鏈上轉帳時間超過1分鍾。相比之下,閃電網絡具有更快速、低成本和高擴展性的優勢。

閃電網絡簡介

閃電網絡是比特幣的第一個成熟二層擴展方案。多個團隊獨立開發了閃電網絡實現,包括Lightning Labs、Blockstream和ACINQ等。Taproot Assets正是Lightning Labs開發的資產發行協議。

閃電網絡通過建立雙向流通的狀態通道實現。交易雙方在鏈上創建2-2多簽地址,可在限額內轉入轉出比特幣。雙方發送鎖定數據並記帳,形成多次往來支付。最終結算時,新地址的比特幣按結算數量轉給雙方。只有最新版本有效,由哈希時間鎖合約(HTLC)強制執行。任何一方都可隨時將最新版本廣播到區塊鏈來關閉通道,無需信任或托管。

閃電網絡:穩定幣全球化支付的最佳基礎設施

閃電網絡允許用戶在鏈下進行無限次交易,不會造成比特幣網路擁堵,同時依托比特幣網路的安全性。理論上閃電網絡的可擴展性沒有上限。

目前閃電網絡已運行9年,建立在比特幣這一最安全的網路之上(擁有57000+節點和PoW機制),最大程度保障了閃電網絡的安全性。

截至目前,閃電網絡容量超過5000個比特幣,全球18000+個節點,50000+個通道。通過建立雙向支付通道實現即時低成本交易,正被全球大量支付商和商家集成使用,逐漸成爲全球化支付最廣泛共識的去中心化解決方案。

比特幣資產佔據加密市值半壁江山,此輪週期回歸比特幣生態熱潮。閃電網絡作爲首個比特幣二層擴展方案,真正實現了中本聰構想的點對點全球化支付。它已成爲最具正統性和共識的比特幣社區,是理想中全球化支付的最佳解決方案。

Taproot Assets協議補齊閃電網絡最後一公裏

在Taproot Assets協議出現前,閃電網絡僅支持比特幣支付,應用場景有限。如今比特幣已成爲數字黃金,大多數人不願支付自己的比特幣。

雖然之前已有一些比特幣一層發行協議,如Atomical和基於Ordinals的BRC20,但它們都不支持直接進入閃電網絡。Taproot Assets協議的推出恰好解決了這個問題。它是Lightning Labs主導研發的比特幣網路資產發行協議。與Ordinals協議類似,任何人或機構都可使用Taproot Assets協議發行代幣,包括法幣對應的穩定幣如USD、AUD、CAD、HKD等。

相較其他資產協議,Taproot Assets的優勢在於與閃電網絡完全兼容,使得在閃電網絡上使用穩定幣支付成爲可能。這意味着未來將有大量基於比特幣網路發行的新資產(尤其是穩定幣)流通到閃電網絡,進一步增強閃電網絡在全球支付領域的影響力。

依托比特幣的安全性和去中心化特性,Lightning Labs倡導的"讓美元和世界金融資產比特幣化"正在成爲現實。Taproot Assets主網協議的上線,標志着穩定幣在萬億規模支付場景中的應用正式拉開帷幕。

Taproot Assets協議詳解

Taproot Assets(簡稱TA)協議的運作原理深植於比特幣的UTXO模型,並依托於比特幣網路的Taproot升級。這兩個核心元素驅動着協議的有效運行。

UTXO模型與Account模型的異同與利弊

UTXO(未花費交易輸出)是所有比特幣二層和Ordi、Runes協議實現的基礎。而大多數公鏈如以太坊和Solana採用Account(帳戶)模型。

Account模型類似支付寶帳戶,每筆收支對應帳戶界面數字變化。UTXO模型可理解爲一個錢包,存放着他人授權可兌換的支票和自己授權給他人的支票。錢包餘額等於收到的支票面值減去給出的支票面值。比特幣網路相當於可承兌這些支票的銀行,通過用戶交易支票的最新情況計算每個地址的最新餘額。

UTXO模型天然排除了雙花問題,提供更高安全保障。TA協議完全繼承了比特幣網絡層的安全特性,避免了錯誤轉帳或漏轉風險。

TA協議採用一次性密封概念,即每筆UTXO確認花費後不可再次使用,確保資產隨UTXO移動。挖到最長鏈的礦工擁有對該UTXO的最終解釋權。與依賴鏈下索引識別資產的BRC20不同,TA協議增強了交易安全性,避免雙花攻擊,消除中心化機構可能導致的錯誤或惡意行爲風險。這些特性使TA協議+閃電網絡成爲可靠的支付基礎設施。

Taproot升級實現更復雜功能

2021年的Taproot協議升級爲比特幣網路帶來簡單智能合約功能。P2TR格式錢包地址能通過Bitscript實現較復雜邏輯,使新的復雜交易類型在鏈上成爲可能。

最關鍵的改進是實現了多重籤名(多籤)。這使機構用戶交易更安全,多簽地址與私人錢包地址長度相同,外界無法區分,增強了安全性和隱私保護。這一技術進步爲機構與B2B交易提供了堅實基礎,推動了更廣泛的商業應用。

用戶最直觀的感受是錢包地址格式變化,以"bc1p..."開頭的地址即支持Taproot升級後的錢包地址。

TA技術原理

Ordinal與BRC20協議基於帳戶模型,餘額與地址綁定。資產發行通過特定標識或數據"標記"比特幣最小單位"聰",將"聰"映射爲某種資產。資產狀態數據以JSON格式存儲在區塊的隔離見證部分。資產交易時,記錄資產變化的腳本被"銘刻"進區塊,通過鏈下索引器解釋。

這種方法導致每筆Ordinals或BRC20資產交易都需記錄在區塊中,增加區塊體積,累積無效數據並永久存儲在比特幣鏈上,最終對全節點數據存儲造成壓力。相比之下,TA協議採用更高效方法,資產標記在每個UTXO上,僅在鏈上存儲腳本樹的根哈希,腳本保存在鏈下。

TA資產可存入閃電網絡支付通道並通過現有閃電網絡轉移,意味着TA資產可在比特幣主網和閃電網絡流通。

Taproot Assets利用比特幣Taproot升級(BIP 341)開發。Taproot升級使花費UTXO既可使用原本私鑰,也可使用默克爾樹上的腳本。

TA協議在Taproot升級基礎上擴展,將資產狀態轉換記錄在Taproot默克爾樹上。利用比特幣UTXO"一次性密封"特質,在比特幣鏈上取得資產狀態轉換共識,無需運行其他協議的鏈下索引器。

TA協議使用資產管理結構,採用稀疏默克爾求和樹(MS-SMT)管理資產狀態,定義了資產狀態轉換標準。

需注意,並非默克爾樹所有數據都寫入比特幣鏈,僅寫入根哈希。無論資產數據多龐大,比特幣鏈上交易長度不變,TA協議不污染比特幣鏈。

TA協議與閃電網絡關係

Lightning Labs最新產品發布中,TA協議資產可無縫進入比特幣二層閃電網絡,通過TA通道實現。之前閃電網絡僅支持比特幣支付,TA協議允許在比特幣主鏈上發行資產(尤其是穩定幣),然後進入閃電網絡流通。

TA通道實現原理與狀態通道相同,基於哈希時間鎖合約。TA資產本身在UTXO內,TA通道實現機制未變,只是現在Channel還支持流通TA資產。

TA協議使閃電網絡流通比特幣以外資產成爲可能,實現穩定幣