DAM: Giải phóng thanh khoản cho tài sản dài đuôi trong hệ sinh thái Polkadot
Vào ngày 13 tháng 7 năm 2022, tỷ giá đô la Mỹ và euro đã đạt 1:1, điều này không nghi ngờ gì là một khoảnh khắc lịch sử. Kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, đô la Mỹ đã tiếp tục mạnh lên so với các loại tiền tệ khác. Theo lý thuyết "sinh tố đô la" do Brent Johnson của Santiago Capital đưa ra, sự thiếu hụt đô la này xuất phát từ việc các chính phủ và công ty nước ngoài vay đô la Mỹ để mở rộng vốn, nhưng lượng đô la lưu thông không đủ để trả các khoản nợ này, dẫn đến "bơm tiền" và làm trầm trọng thêm lạm phát.
Trong bối cảnh này, thị trường tiền điện tử ngày càng cần các stablecoin được neo giá bằng đô la Mỹ. Hiện tại, các stablecoin "tập trung" như USDT và USDC đang được lưu hành nhiều nhất trên thị trường, được đảm bảo bằng tài sản pháp định ngoài chuỗi. Dù phương thức này có thể đảm bảo cho người dùng, nhưng chi phí đúc và thanh lý cao, có nguy cơ tập trung và người dùng không thể tham gia trực tiếp vào quản trị. Do đó, các stablecoin phi tập trung như MakerDAO đã ra đời. Các giao thức này sử dụng tiền điện tử để đảm bảo việc tạo ra stablecoin, chuyển cơ chế đúc và thanh lý lên chuỗi, có các đặc tính phi tập trung và chống kiểm duyệt.
Hiện tại, tổng giá trị thị trường tiền điện tử khoảng 1.1 nghìn tỷ đô la, trong đó BTC, ETH, USDT và USDC chiếm khoảng 58%. Hầu hết các giao thức DeFi hoạt động xung quanh ETH. Tuy nhiên, gần 40% người nắm giữ tài sản còn lại thiếu các dịch vụ tương tự, đặc biệt là người dùng trong hệ sinh thái Polkadot. Là một trong những dự án nằm trong top 10 về giá trị thị trường lâu dài, sự phát triển DeFi của Polkadot thực sự bị đánh giá thấp.
Vậy làm thế nào để vừa đáp ứng nhu cầu của người dùng về stablecoin và Thanh khoản, vừa kết hợp với tình hình thực tế của hệ sinh thái Polkadot để cung cấp dịch vụ? DAM ra đời.
DAM(dPRIME Asset Modules Finance) là một giao thức thanh khoản được xây dựng trên Moonbeam, cho phép người dùng vay stablecoin dPRIME của nền tảng bằng cách thế chấp quá mức, giải phóng thanh khoản tài sản, tham gia đầy đủ vào Moonbeam cũng như toàn bộ hệ sinh thái Polkadot.
Moonbeam như "Ethereum" trong hệ sinh thái Polkadot, đảm nhận trọng trách phát hành hợp đồng thông minh, là chuỗi song song có hệ sinh thái lớn nhất. DAM chọn triển khai trên Moonbeam, bất kể là để cung cấp dịch vụ cho vay cho người dùng hiện tại, hay tương lai để giải phóng tính thanh khoản của toàn bộ tài sản dài đuôi trong chuỗi song song Polkadot, đều có ý nghĩa quan trọng.
Khác với MakerDAO chỉ có thể thế chấp ETH để tạo ra DAI, DAM nhằm thế chấp để tạo ra dPRIME cho các tài sản dài đuôi trên các chuỗi song song trong hệ sinh thái Polkadot, như GLMR, ACA, ASTR, v.v. DAM chú trọng vào hệ sinh thái và tài sản của từng chuỗi song song trong Polkadot, cung cấp dịch vụ giải phóng thanh khoản cho từng người dùng tham gia vào hệ sinh thái Polkadot.
Cốt lõi của DAM là hai loại token của nền tảng: stablecoin đa tài sản dPRIME và token quản trị DAM. Người dùng có thể gửi tài sản thế chấp được giao thức công nhận vào linked-multi-collateral-vault(LMCV) của DAM để vay dPRIME. Người nắm giữ dPRIME có thể mint, nhận từ thị trường thứ cấp hoặc chuyển đổi thành tài sản khác. Khi vault của người vay không khỏe mạnh, người thanh lý có thể nhận được một phần tài sản thế chấp và tiền thưởng.
Token DAM không chỉ được sử dụng cho quản trị cộng đồng, bỏ phiếu, quyết định thu nhập của giao thức mà còn có thể mint tài sản thế chấp trong nền tảng. Người dùng có thể gửi DAM vào pool stableswap để nhận LP Token, sau đó thế chấp trên các nền tảng như Curve để nhận ddPRIME, dùng để mint dPRIME hoặc các tài sản có thể thế chấp khác.
DAM gần đây đã hoàn thành vòng gọi vốn Pre-seed 1,8 triệu USD, được dẫn dắt bởi Jsquare và DFG, cùng với sự tham gia của các tổ chức như Arrington Capital, Ledgerprime, D1 Ventures.
Là nền tảng đầu tiên hỗ trợ cho vay tài sản dài hạn với thế chấp vượt mức trên Moonbeam, DAM có triển vọng mở rộng dần đến tất cả các chuỗi song song của Polkadot, cung cấp dịch vụ cho từng người dùng trong hệ sinh thái Polkadot. Trong tương lai, DAM có thể mở ra một cơ hội mới cho thị trường tài sản dài hạn trong lĩnh vực đa chuỗi, giúp mỗi loại tài sản của người dùng đều có thể "chạy".
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
DAM: Giao thức thanh khoản mới trong hệ sinh thái Polkadot giải phóng giá trị tài sản dài hạn
DAM: Giải phóng thanh khoản cho tài sản dài đuôi trong hệ sinh thái Polkadot
Vào ngày 13 tháng 7 năm 2022, tỷ giá đô la Mỹ và euro đã đạt 1:1, điều này không nghi ngờ gì là một khoảnh khắc lịch sử. Kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, đô la Mỹ đã tiếp tục mạnh lên so với các loại tiền tệ khác. Theo lý thuyết "sinh tố đô la" do Brent Johnson của Santiago Capital đưa ra, sự thiếu hụt đô la này xuất phát từ việc các chính phủ và công ty nước ngoài vay đô la Mỹ để mở rộng vốn, nhưng lượng đô la lưu thông không đủ để trả các khoản nợ này, dẫn đến "bơm tiền" và làm trầm trọng thêm lạm phát.
Trong bối cảnh này, thị trường tiền điện tử ngày càng cần các stablecoin được neo giá bằng đô la Mỹ. Hiện tại, các stablecoin "tập trung" như USDT và USDC đang được lưu hành nhiều nhất trên thị trường, được đảm bảo bằng tài sản pháp định ngoài chuỗi. Dù phương thức này có thể đảm bảo cho người dùng, nhưng chi phí đúc và thanh lý cao, có nguy cơ tập trung và người dùng không thể tham gia trực tiếp vào quản trị. Do đó, các stablecoin phi tập trung như MakerDAO đã ra đời. Các giao thức này sử dụng tiền điện tử để đảm bảo việc tạo ra stablecoin, chuyển cơ chế đúc và thanh lý lên chuỗi, có các đặc tính phi tập trung và chống kiểm duyệt.
Hiện tại, tổng giá trị thị trường tiền điện tử khoảng 1.1 nghìn tỷ đô la, trong đó BTC, ETH, USDT và USDC chiếm khoảng 58%. Hầu hết các giao thức DeFi hoạt động xung quanh ETH. Tuy nhiên, gần 40% người nắm giữ tài sản còn lại thiếu các dịch vụ tương tự, đặc biệt là người dùng trong hệ sinh thái Polkadot. Là một trong những dự án nằm trong top 10 về giá trị thị trường lâu dài, sự phát triển DeFi của Polkadot thực sự bị đánh giá thấp.
Vậy làm thế nào để vừa đáp ứng nhu cầu của người dùng về stablecoin và Thanh khoản, vừa kết hợp với tình hình thực tế của hệ sinh thái Polkadot để cung cấp dịch vụ? DAM ra đời.
DAM(dPRIME Asset Modules Finance) là một giao thức thanh khoản được xây dựng trên Moonbeam, cho phép người dùng vay stablecoin dPRIME của nền tảng bằng cách thế chấp quá mức, giải phóng thanh khoản tài sản, tham gia đầy đủ vào Moonbeam cũng như toàn bộ hệ sinh thái Polkadot.
Moonbeam như "Ethereum" trong hệ sinh thái Polkadot, đảm nhận trọng trách phát hành hợp đồng thông minh, là chuỗi song song có hệ sinh thái lớn nhất. DAM chọn triển khai trên Moonbeam, bất kể là để cung cấp dịch vụ cho vay cho người dùng hiện tại, hay tương lai để giải phóng tính thanh khoản của toàn bộ tài sản dài đuôi trong chuỗi song song Polkadot, đều có ý nghĩa quan trọng.
Khác với MakerDAO chỉ có thể thế chấp ETH để tạo ra DAI, DAM nhằm thế chấp để tạo ra dPRIME cho các tài sản dài đuôi trên các chuỗi song song trong hệ sinh thái Polkadot, như GLMR, ACA, ASTR, v.v. DAM chú trọng vào hệ sinh thái và tài sản của từng chuỗi song song trong Polkadot, cung cấp dịch vụ giải phóng thanh khoản cho từng người dùng tham gia vào hệ sinh thái Polkadot.
Cốt lõi của DAM là hai loại token của nền tảng: stablecoin đa tài sản dPRIME và token quản trị DAM. Người dùng có thể gửi tài sản thế chấp được giao thức công nhận vào linked-multi-collateral-vault(LMCV) của DAM để vay dPRIME. Người nắm giữ dPRIME có thể mint, nhận từ thị trường thứ cấp hoặc chuyển đổi thành tài sản khác. Khi vault của người vay không khỏe mạnh, người thanh lý có thể nhận được một phần tài sản thế chấp và tiền thưởng.
Token DAM không chỉ được sử dụng cho quản trị cộng đồng, bỏ phiếu, quyết định thu nhập của giao thức mà còn có thể mint tài sản thế chấp trong nền tảng. Người dùng có thể gửi DAM vào pool stableswap để nhận LP Token, sau đó thế chấp trên các nền tảng như Curve để nhận ddPRIME, dùng để mint dPRIME hoặc các tài sản có thể thế chấp khác.
DAM gần đây đã hoàn thành vòng gọi vốn Pre-seed 1,8 triệu USD, được dẫn dắt bởi Jsquare và DFG, cùng với sự tham gia của các tổ chức như Arrington Capital, Ledgerprime, D1 Ventures.
Là nền tảng đầu tiên hỗ trợ cho vay tài sản dài hạn với thế chấp vượt mức trên Moonbeam, DAM có triển vọng mở rộng dần đến tất cả các chuỗi song song của Polkadot, cung cấp dịch vụ cho từng người dùng trong hệ sinh thái Polkadot. Trong tương lai, DAM có thể mở ra một cơ hội mới cho thị trường tài sản dài hạn trong lĩnh vực đa chuỗi, giúp mỗi loại tài sản của người dùng đều có thể "chạy".