Thị trường thế chấp Ethereum mới: Lido V3 giới thiệu giải pháp đổi mới
Kể từ năm 2020, thị trường thế chấp Ethereum đã trải qua những thay đổi đáng kể. Nhu cầu về thế chấp từ các nhà đầu tư tổ chức tiếp tục tăng, trong khi phải đối mặt với các yêu cầu quản lý và tuân thủ nghiêm ngặt hơn. Mặc dù nhiều tổ chức đã thực hiện thế chấp thông qua các kênh hiện có, nhưng một số tổ chức vẫn bị hạn chế nội bộ.
Ethereum và hệ sinh thái giao thức khổng lồ của nó đã nỗ lực giải quyết vấn đề khả năng mở rộng và sự tập trung hóa thế chấp. Trong khi đó, nhu cầu tùy chỉnh cấu trúc phần thưởng của người dùng nâng cao cũng đang gia tăng.
Để đối phó với những thách thức này, Lido V3 đã ra mắt giải pháp thế chấp sáng tạo - kho bảo hiểm thế chấp (stVaults). Giải pháp này cung cấp lựa chọn mới được thiết kế riêng, có thể tùy chỉnh và mô-đun cho thế chấp Ether, dẫn đầu trong ngành.
Lido V3: Tái cấu trúc cơ sở hạ tầng thế chấp Ethereum
Lido V3 mở rộng chức năng của giao thức Lido trên Ethereum (Lido Core). Ngoài các bộ định tuyến thế chấp hiện có và các mô-đun của nó, phiên bản V3 giới thiệu kho bảo hiểm thế chấp (stVaults), nhằm cung cấp giải pháp tùy chỉnh cho nhiều trường hợp sử dụng khác nhau.
stVaults hỗ trợ truy cập tính thanh khoản stETH trong cài đặt cá nhân hóa. Người dùng có thể thiết lập các tham số như xác thực, cấu trúc phí, hồ sơ rủi ro - lợi nhuận, để đáp ứng nhu cầu của các người gửi thế chấp khác nhau.
Sáng kiến này mang đến nhiều lợi thế cho các tổ chức thế chấp:
Sử dụng tính thanh khoản của stETH trong khi giữ vốn trong hợp đồng không quản lý, giúp tuân thủ các yêu cầu về quy định và quản lý rủi ro.
Cho phép nút trở thành người quản lý, tùy chỉnh giải pháp cho khách hàng có TVL cao để có thu nhập cao hơn và nhiều TVL hơn.
Các nhà quản lý tài sản có thể nhanh chóng thích ứng với động thái thị trường, tận dụng tính chất tài sản thế chấp chung của stETH để xây dựng các chiến lược đổi mới, tối ưu hóa hiệu quả vốn và kết hợp với các cơ hội DeFi mới nổi.
Về lâu dài, giải pháp này cung cấp động lực cho các bên trong hệ sinh thái Ethereum thiết lập nguồn thưởng có thể dự đoán, hướng tới tương lai và dựa trên giá trị.
stVaults：cốt lõi của đổi mới công nghệ
stVault là một hợp đồng thông minh quan trọng, nó thực hiện thế chấp không quản lý thông qua một nhà điều hành nút duy nhất và kết nối với hạ tầng của Lido, từ đó có khả năng đại diện cho kho lưu trữ này để đúc stETH.
Mục tiêu chính của stVault bao gồm:
Cho phép người dùng tùy chỉnh rủi ro và cấu hình lợi nhuận của thế chấp thanh khoản, đồng thời không ảnh hưởng đến tính ổn định và khả năng thay thế của token stETH hiện có.
Thực hiện việc chỉ định lẫn nhau giữa các tổ chức thế chấp và các nhà điều hành nút.
Thúc đẩy sự tích hợp tốt hơn của stETH.
Trong thực tế, các tổ chức thế chấp có thể thực hiện thế chấp ở dạng không được ủy thác và nhận một tỷ lệ stETH nhất định. Khi đúc stETH, số tiền tương ứng sẽ được khóa để rút từ kho bảo hiểm. Số tiền khóa được chỉ định bằng phần stETH, số dư phần sẽ tăng hàng ngày theo sự tái cơ bản của stETH.
Để duy trì cài đặt thế chấp tùy chỉnh, tỷ lệ đúc stETH khác với tỷ lệ 1:1 của Lido Core, mà có một số dự trữ bảo đảm (tỷ lệ dự trữ hoặc RR), do các tham số rủi ro và giới hạn quyết định. Điều này đảm bảo rằng stETH được đúc qua stVaults giữ được mức thế chấp vượt quá hợp lý, tăng cường an toàn kinh tế của nó.
Ứng dụng đa dạng của stVaults
stVaults có các tùy chọn cấu hình linh hoạt, đáp ứng nhu cầu của nhiều người dùng khác nhau:
Thế chấp tổ chức: Cho phép người dùng tổ chức tạo các stVaults chuyên dụng, kết nối với các nhà điều hành nút cụ thể, cấu hình tích hợp và quản lý quyền truy cập gửi và rút. Hỗ trợ cài đặt ủy thác và không ủy thác.
Đòn bẩy thế chấp: Cung cấp công cụ thực hiện chiến lược thế chấp đòn bẩy cho người dùng cao cấp, hỗ trợ thao tác hợp đồng thông minh thủ công và tự động.
Kiểm soát rủi ro Re-Staking: Giới thiệu phương pháp tham gia tùy chọn về chia sẻ an toàn, cho phép người tham gia khám phá các chiến lược tùy chỉnh và tham gia vào việc thế chấp lại mà không gây ra rủi ro xã hội cho hệ sinh thái rộng lớn hơn.
Hạ tầng hướng tới tương lai: Cung cấp nền tảng mô-đun cho các nhà xây dựng và phát triển, hỗ trợ tạo ra các sản phẩm và công cụ thế chấp thích ứng với hệ sinh thái.
Lido V3 đóng góp cho sự phi tập trung của Ethereum
Thị trường mới nổi với sự phối hợp và cạnh tranh mở: Giảm thiểu hiệu ứng Matthew cho các nút ETH bằng cách cung cấp khung thế chấp mô-đun và tùy chỉnh.
Cân bằng tính thanh khoản, hiệu suất và an toàn: Cơ chế có hiệu suất vốn, hiệu suất xác thực và độ tập trung thế chấp được cân bằng.
Tự nguyện nâng cấp và tính tự chủ: cho phép người đặt cọc chọn xem có áp dụng hay không, cũng như khi nào áp dụng tính năng nâng cấp của Lido, duy trì tính tự chủ và tôn trọng sự mở và phi tập trung của Ethereum.
Lộ trình phát triển
Kế hoạch ra mắt Lido V3 được chia thành ba giai đoạn:
Những người áp dụng sớm xây dựng kho bảo hiểm tái thế chấp bằng cách sử dụng công nghệ hiện có, khởi động kế hoạch tiền gửi trước và truy cập sớm cho stVault.
Triển khai mạng thử nghiệm stVaults, thực hiện kiểm tra nghiêm ngặt và phát triển tích hợp.
stVaults mainnet ra mắt, kích hoạt các trường hợp sử dụng quan trọng, bao gồm cấu hình tổ chức tùy chỉnh, thế chấp đòn bẩy và cấu hình bảo mật chia sẻ.
Tóm tắt
Lido V3 đã mang lại giải pháp cách mạng cho thị trường thế chấp Ethereum thông qua việc giới thiệu stVaults. Nó cung cấp cho các nhà thế chấp tổ chức sự linh hoạt to lớn, cho phép người dùng chọn nhà điều hành nút và cơ sở hạ tầng xác thực. Các nhà thế chấp có thể tùy chỉnh chiến lược theo nhu cầu của mình, tối ưu hóa phần thưởng, đồng thời tận dụng tối đa tính thanh khoản, an toàn và lợi thế tích hợp của stETH.
Với việc cải thiện môi trường quản lý, sự quan tâm của các tổ chức đối với thế chấp Ether dự kiến sẽ tăng cường hơn nữa. Nâng cấp Lido V3 đã tối ưu hóa cho nhu cầu của các tổ chức thế chấp, nhà điều hành nút và quản lý tài sản, cung cấp cho họ nhiều khả năng hơn.
Ngoài ra, Lido V3 còn chú trọng đến việc cân bằng sự phi tập trung, tính thanh khoản và an toàn của Ethereum. Thiết kế của nó khuyến khích sự cạnh tranh lành mạnh giữa các xác thực, đồng thời giảm thiểu rủi ro quản trị và hình phạt. Bằng cách cân bằng hiệu suất, tính thanh khoản và rủi ro, Lido V3 cung cấp cho cộng đồng Ethereum một giải pháp vừa đáp ứng nhu cầu hiện tại vừa phù hợp với tầm nhìn dài hạn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MemeEchoer
· 3giờ trước
Yên tâm chất lượng, yên tâm chất lượng, đều là chuyên nghiệp mua.
Xem bản gốcTrả lời0
BasementAlchemist
· 3giờ trước
Quản lý nghiêm ngặt như vậy còn gì thú vị nữa
Xem bản gốcTrả lời0
BuyHighSellLow
· 4giờ trước
啧 Không đánh bạc nữa thì lại chơi đùa với mọi người thế chấp à?
Xem bản gốcTrả lời0
screenshot_gains
· 4giờ trước
Lido đây là To da moon rồi
Xem bản gốcTrả lời0
HodlVeteran
· 4giờ trước
Lên đây chơi đùa với mọi người, hy vọng đừng bị đồ ngốc cắt một lần nữa như năm ngoái.
Lido V3 giới thiệu stVaults: Giải pháp đổi mới tái cấu trúc thị trường thế chấp Ethereum
Thị trường thế chấp Ethereum mới: Lido V3 giới thiệu giải pháp đổi mới
Kể từ năm 2020, thị trường thế chấp Ethereum đã trải qua những thay đổi đáng kể. Nhu cầu về thế chấp từ các nhà đầu tư tổ chức tiếp tục tăng, trong khi phải đối mặt với các yêu cầu quản lý và tuân thủ nghiêm ngặt hơn. Mặc dù nhiều tổ chức đã thực hiện thế chấp thông qua các kênh hiện có, nhưng một số tổ chức vẫn bị hạn chế nội bộ.
Ethereum và hệ sinh thái giao thức khổng lồ của nó đã nỗ lực giải quyết vấn đề khả năng mở rộng và sự tập trung hóa thế chấp. Trong khi đó, nhu cầu tùy chỉnh cấu trúc phần thưởng của người dùng nâng cao cũng đang gia tăng.
Để đối phó với những thách thức này, Lido V3 đã ra mắt giải pháp thế chấp sáng tạo - kho bảo hiểm thế chấp (stVaults). Giải pháp này cung cấp lựa chọn mới được thiết kế riêng, có thể tùy chỉnh và mô-đun cho thế chấp Ether, dẫn đầu trong ngành.
Lido V3: Tái cấu trúc cơ sở hạ tầng thế chấp Ethereum
Lido V3 mở rộng chức năng của giao thức Lido trên Ethereum (Lido Core). Ngoài các bộ định tuyến thế chấp hiện có và các mô-đun của nó, phiên bản V3 giới thiệu kho bảo hiểm thế chấp (stVaults), nhằm cung cấp giải pháp tùy chỉnh cho nhiều trường hợp sử dụng khác nhau.
stVaults hỗ trợ truy cập tính thanh khoản stETH trong cài đặt cá nhân hóa. Người dùng có thể thiết lập các tham số như xác thực, cấu trúc phí, hồ sơ rủi ro - lợi nhuận, để đáp ứng nhu cầu của các người gửi thế chấp khác nhau.
Sáng kiến này mang đến nhiều lợi thế cho các tổ chức thế chấp:
Sử dụng tính thanh khoản của stETH trong khi giữ vốn trong hợp đồng không quản lý, giúp tuân thủ các yêu cầu về quy định và quản lý rủi ro.
Cho phép nút trở thành người quản lý, tùy chỉnh giải pháp cho khách hàng có TVL cao để có thu nhập cao hơn và nhiều TVL hơn.
Các nhà quản lý tài sản có thể nhanh chóng thích ứng với động thái thị trường, tận dụng tính chất tài sản thế chấp chung của stETH để xây dựng các chiến lược đổi mới, tối ưu hóa hiệu quả vốn và kết hợp với các cơ hội DeFi mới nổi.
Về lâu dài, giải pháp này cung cấp động lực cho các bên trong hệ sinh thái Ethereum thiết lập nguồn thưởng có thể dự đoán, hướng tới tương lai và dựa trên giá trị.
stVaults：cốt lõi của đổi mới công nghệ
stVault là một hợp đồng thông minh quan trọng, nó thực hiện thế chấp không quản lý thông qua một nhà điều hành nút duy nhất và kết nối với hạ tầng của Lido, từ đó có khả năng đại diện cho kho lưu trữ này để đúc stETH.
Mục tiêu chính của stVault bao gồm:
Cho phép người dùng tùy chỉnh rủi ro và cấu hình lợi nhuận của thế chấp thanh khoản, đồng thời không ảnh hưởng đến tính ổn định và khả năng thay thế của token stETH hiện có.
Thực hiện việc chỉ định lẫn nhau giữa các tổ chức thế chấp và các nhà điều hành nút.
Thúc đẩy sự tích hợp tốt hơn của stETH.
Trong thực tế, các tổ chức thế chấp có thể thực hiện thế chấp ở dạng không được ủy thác và nhận một tỷ lệ stETH nhất định. Khi đúc stETH, số tiền tương ứng sẽ được khóa để rút từ kho bảo hiểm. Số tiền khóa được chỉ định bằng phần stETH, số dư phần sẽ tăng hàng ngày theo sự tái cơ bản của stETH.
Để duy trì cài đặt thế chấp tùy chỉnh, tỷ lệ đúc stETH khác với tỷ lệ 1:1 của Lido Core, mà có một số dự trữ bảo đảm (tỷ lệ dự trữ hoặc RR), do các tham số rủi ro và giới hạn quyết định. Điều này đảm bảo rằng stETH được đúc qua stVaults giữ được mức thế chấp vượt quá hợp lý, tăng cường an toàn kinh tế của nó.
Ứng dụng đa dạng của stVaults
stVaults có các tùy chọn cấu hình linh hoạt, đáp ứng nhu cầu của nhiều người dùng khác nhau:
Thế chấp tổ chức: Cho phép người dùng tổ chức tạo các stVaults chuyên dụng, kết nối với các nhà điều hành nút cụ thể, cấu hình tích hợp và quản lý quyền truy cập gửi và rút. Hỗ trợ cài đặt ủy thác và không ủy thác.
Đòn bẩy thế chấp: Cung cấp công cụ thực hiện chiến lược thế chấp đòn bẩy cho người dùng cao cấp, hỗ trợ thao tác hợp đồng thông minh thủ công và tự động.
Kiểm soát rủi ro Re-Staking: Giới thiệu phương pháp tham gia tùy chọn về chia sẻ an toàn, cho phép người tham gia khám phá các chiến lược tùy chỉnh và tham gia vào việc thế chấp lại mà không gây ra rủi ro xã hội cho hệ sinh thái rộng lớn hơn.
Hạ tầng hướng tới tương lai: Cung cấp nền tảng mô-đun cho các nhà xây dựng và phát triển, hỗ trợ tạo ra các sản phẩm và công cụ thế chấp thích ứng với hệ sinh thái.
Lido V3 đóng góp cho sự phi tập trung của Ethereum
Thị trường mới nổi với sự phối hợp và cạnh tranh mở: Giảm thiểu hiệu ứng Matthew cho các nút ETH bằng cách cung cấp khung thế chấp mô-đun và tùy chỉnh.
Cân bằng tính thanh khoản, hiệu suất và an toàn: Cơ chế có hiệu suất vốn, hiệu suất xác thực và độ tập trung thế chấp được cân bằng.
Tự nguyện nâng cấp và tính tự chủ: cho phép người đặt cọc chọn xem có áp dụng hay không, cũng như khi nào áp dụng tính năng nâng cấp của Lido, duy trì tính tự chủ và tôn trọng sự mở và phi tập trung của Ethereum.
Lộ trình phát triển
Kế hoạch ra mắt Lido V3 được chia thành ba giai đoạn:
Những người áp dụng sớm xây dựng kho bảo hiểm tái thế chấp bằng cách sử dụng công nghệ hiện có, khởi động kế hoạch tiền gửi trước và truy cập sớm cho stVault.
Triển khai mạng thử nghiệm stVaults, thực hiện kiểm tra nghiêm ngặt và phát triển tích hợp.
stVaults mainnet ra mắt, kích hoạt các trường hợp sử dụng quan trọng, bao gồm cấu hình tổ chức tùy chỉnh, thế chấp đòn bẩy và cấu hình bảo mật chia sẻ.
Tóm tắt
Lido V3 đã mang lại giải pháp cách mạng cho thị trường thế chấp Ethereum thông qua việc giới thiệu stVaults. Nó cung cấp cho các nhà thế chấp tổ chức sự linh hoạt to lớn, cho phép người dùng chọn nhà điều hành nút và cơ sở hạ tầng xác thực. Các nhà thế chấp có thể tùy chỉnh chiến lược theo nhu cầu của mình, tối ưu hóa phần thưởng, đồng thời tận dụng tối đa tính thanh khoản, an toàn và lợi thế tích hợp của stETH.
Với việc cải thiện môi trường quản lý, sự quan tâm của các tổ chức đối với thế chấp Ether dự kiến sẽ tăng cường hơn nữa. Nâng cấp Lido V3 đã tối ưu hóa cho nhu cầu của các tổ chức thế chấp, nhà điều hành nút và quản lý tài sản, cung cấp cho họ nhiều khả năng hơn.
Ngoài ra, Lido V3 còn chú trọng đến việc cân bằng sự phi tập trung, tính thanh khoản và an toàn của Ethereum. Thiết kế của nó khuyến khích sự cạnh tranh lành mạnh giữa các xác thực, đồng thời giảm thiểu rủi ro quản trị và hình phạt. Bằng cách cân bằng hiệu suất, tính thanh khoản và rủi ro, Lido V3 cung cấp cho cộng đồng Ethereum một giải pháp vừa đáp ứng nhu cầu hiện tại vừa phù hợp với tầm nhìn dài hạn.