Dữ liệu nắm giữ của cá voi tiết lộ xu hướng phân hóa trong thị trường tiền điện tử
Gần đây, dữ liệu bảng xếp hạng mới nhất từ một nền tảng giao dịch phái sinh đã thu hút sự chú ý của thị trường. Tính đến ngày 30 tháng 7, những nhà đầu tư lớn trên bảng xếp hạng đã mở vị thế tổng trị giá 4,6 tỷ USD, trong đó vị thế mua chiếm ưu thế với 3 tỷ USD. Tuy nhiên, đằng sau những dữ liệu tổng thể có vẻ lạc quan này lại ẩn chứa những khác biệt chiến lược rõ rệt: Các trader thường lạc quan về các tài sản chính như BTC và ETH, trong khi lại thực hiện việc bán khống mạnh mẽ trên nhiều loại tiền điện tử nhỏ. Sự phân hóa rõ rệt này có thể báo hiệu một xu hướng mới của thị trường.
Xu hướng tổng thể: Bò đang chiếm ưu thế nhưng động lực yếu đi
Xét từ dữ liệu vĩ mô, sức mạnh của bên mua hiện vẫn chiếm ưu thế. Tính đến ngày 30 tháng 7, tổng khối lượng nắm giữ của các nhà giao dịch hàng đầu khoảng 4.6 tỷ USD, trong đó vị thế mua khoảng 3 tỷ USD, vị thế bán khoảng 1.57 tỷ USD, tỷ lệ giữa vị thế mua và bán là khoảng 66%.
Tuy nhiên, dưới dữ liệu lạc quan lại ẩn chứa những tín hiệu thận trọng. Đầu tiên, xu hướng tăng đã cho thấy dấu hiệu giảm, tỷ lệ mua bán đã quay về từ mức cao 76% vào ngày 27 tháng 7. Thứ hai, từ góc độ hiệu quả lợi nhuận, sự thể hiện của phe bán là xuất sắc hơn: trong số các token mà các nhà đầu tư lớn đang bán khống, có tới 79% vị thế đang có lãi; trong khi đó, trong số các token mà họ đang mua vào, tỷ lệ này chỉ là 53,5%. Điều này cho thấy, mặc dù các nhà đầu tư lớn có xu hướng nhìn chung là lạc quan, nhưng quyết định bán khống trong ngắn hạn của họ dễ dàng mang lại lợi nhuận hơn.
Ngoài ra, một nền tảng dữ liệu cho thấy trong 125 địa chỉ ví hàng đầu của sàn giao dịch này, các địa chỉ nắm giữ vị thế bán khống cũng đã chuyển thành lực mua chính, điều này trái ngược với các địa chỉ ví nhỏ hơn. Vị thế của các địa chỉ có số tiền nhỏ cho thấy, nhìn chung vẫn lạc quan.
Chiến lược của cá voi: đồng tiền chính lạc quan, đồng tiền nhỏ làm ngược lại
Sự khác biệt chiến lược cốt lõi nhất của các đại gia thể hiện ở việc chọn lựa token, tạo ra một bức tranh rõ ràng về "giữ vững dòng chính, bán khống các đồng tiền nhỏ".
Trong lĩnh vực tài sản chính, các nhà đầu tư lớn thể hiện quan điểm lạc quan vững chắc. Lấy BTC và ETH, hai đồng tiền có vị thế cao nhất, làm ví dụ, tỷ lệ dài ngắn của chúng đều vượt xa 66%. Cụ thể đối với BTC, tổng vị thế dài lên tới 1,2 tỷ USD, trong khi vị thế ngắn chỉ là 479 triệu USD. Thú vị là, khoảng cách thanh lý trung bình của vị thế ngắn lên tới 48,3%, cao hơn nhiều so với 14% của vị thế dài, điều này gợi ý rằng nhiều vị thế ngắn có thể không chỉ đơn thuần là nhìn xuống, mà còn là các đơn hàng bảo hiểm rủi ro. Ngoài ra, một số mã thông báo cũng có tỷ lệ dài ngắn cao, trở thành một trong số ít những đồng tiền nhỏ được các nhà đầu tư lớn đánh giá cao.
Tuy nhiên, đối với hầu hết các đồng tiền nhỏ, thái độ của các cá voi lại hoàn toàn ngược lại. Một loạt tài sản, bao gồm nhiều token nổi bật, có tỷ lệ long/short thấp hơn 50%, nghĩa là các vị thế short chiếm ưu thế. Trong khi đó, ở một số token mới nổi, tỷ lệ long/short thậm chí chưa đến 10%, cho thấy tâm lý cực kỳ bi quan. Những vị thế short này thường đang trong trạng thái có lãi, một lần nữa xác nhận tính hiệu quả của quyết định bán khống từ các cá voi.
Trader hàng đầu: Lạc quan dài hạn, thận trọng ngắn hạn
Ngoài dữ liệu tổng thể, các chiến lược cá nhân của những nhà giao dịch hàng đầu cũng cung cấp một số cái nhìn về thị trường.
Nhà giao dịch có lợi nhuận cao nhất hiện tại có tổng lợi nhuận khoảng 54,86 triệu đô la, đường lợi nhuận của nhà giao dịch này bắt đầu tăng đều từ tháng 12 năm 2024, thể hiện đặc điểm vững chắc và bền lâu. Vị thế của anh ấy hiện tại nhìn chung tương đối trung bình về tổng số tiền, cả vị thế mua và bán đều khoảng 63 triệu đô la. Còn về việc chọn token cụ thể, thì đa số nắm giữ vị thế bán, ít người nắm giữ vị thế mua. Trong đó, vị thế có lợi nhuận chưa thực hiện cao nhất là một vị thế bán của một đồng tiền nhỏ, hiện tại lợi nhuận chưa thực hiện đã đạt 1,12 triệu đô la. Dựa trên vị thế của anh ấy, cơ bản tương đồng với dữ liệu lớn, giữ vị thế mua đối với BTC, ETH nhưng trong ngắn hạn lại nhìn nhận tiêu cực đối với các đồng tiền nhỏ.
Nhà giao dịch đứng thứ hai hiện đang có lợi nhuận khoảng 35 triệu USD. Nhà giao dịch này rõ ràng có thái độ lạc quan dài hạn đối với thị trường, toàn bộ nắm giữ của anh ta đều là lệnh mua và tổng tỷ lệ đòn bẩy chỉ là 3.6 lần. Xét về thời gian, nhà giao dịch này rõ ràng là một nhà giao dịch dài hạn, giá mở lệnh mua ETH của anh ta chỉ là 2812 USD, giá mở lệnh mua BTC là 110000 USD, hầu như hoàn toàn là nắm giữ dài hạn.
Nhà giao dịch đứng thứ ba đã đạt được lợi nhuận chưa thực hiện lên tới 40 triệu USD. Trong vị thế của nhà giao dịch này, 78% các vị thế là bán khống. Anh ta dường như là một nhà giao dịch ngắn hạn, với thời gian nắm giữ trung bình chưa đến 2 giờ. Hiện tại, vị thế của anh ta không lớn, dường như đang ở trạng thái quan sát thị trường.
Từ các vị thế của vài nhà giao dịch này, các nhà giao dịch dài hạn vẫn giữ thái độ lạc quan tổng thể về tương lai, trong khi các nhà giao dịch ngắn hạn có xu hướng xem xét giảm giá hoặc giảm vị thế để quan sát.
Tóm lại, dữ liệu từ các nhà đầu tư lớn đã phác họa một bức tranh thị trường "giữ vững chính thống, bán khống các đồng tiền nhỏ". Mặc dù vị thế tổng thể nghiêng về bên mua, nhưng tâm lý lạc quan này chủ yếu tập trung vào một số tài sản cốt lõi như BTC và ETH, và lợi thế của chúng đã có xu hướng suy giảm. Trong khi đó, các nhà đầu tư lớn không chỉ có số lượng vị thế bán khống trên các đồng tiền nhỏ rất nhiều, mà tỷ lệ lợi nhuận cũng cao hơn, cho thấy họ có cái nhìn chung về việc bán khống các tài sản có rủi ro cao và thu hoạch hiệu quả. Xét từ chiến lược cá nhân của các nhà giao dịch hàng đầu, nhà đầu tư dài hạn vẫn giữ tâm lý lạc quan và kiên nhẫn, trong khi các nhà giao dịch ngắn hạn có xu hướng thận trọng bán khống hoặc giữ vị thế quan sát. Đối với các nhà đầu tư bình thường, việc hiểu chiến lược "hai mặt" của các nhà đầu tư lớn có thể quan trọng hơn việc đơn giản chỉ đi theo hướng mua hoặc bán.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Cá voi vị thế tiết lộ: BTC và ETH tăng lên, các đồng coin nhỏ bị Nhà đầu tư lớn short
Dữ liệu nắm giữ của cá voi tiết lộ xu hướng phân hóa trong thị trường tiền điện tử
Gần đây, dữ liệu bảng xếp hạng mới nhất từ một nền tảng giao dịch phái sinh đã thu hút sự chú ý của thị trường. Tính đến ngày 30 tháng 7, những nhà đầu tư lớn trên bảng xếp hạng đã mở vị thế tổng trị giá 4,6 tỷ USD, trong đó vị thế mua chiếm ưu thế với 3 tỷ USD. Tuy nhiên, đằng sau những dữ liệu tổng thể có vẻ lạc quan này lại ẩn chứa những khác biệt chiến lược rõ rệt: Các trader thường lạc quan về các tài sản chính như BTC và ETH, trong khi lại thực hiện việc bán khống mạnh mẽ trên nhiều loại tiền điện tử nhỏ. Sự phân hóa rõ rệt này có thể báo hiệu một xu hướng mới của thị trường.
Xu hướng tổng thể: Bò đang chiếm ưu thế nhưng động lực yếu đi
Xét từ dữ liệu vĩ mô, sức mạnh của bên mua hiện vẫn chiếm ưu thế. Tính đến ngày 30 tháng 7, tổng khối lượng nắm giữ của các nhà giao dịch hàng đầu khoảng 4.6 tỷ USD, trong đó vị thế mua khoảng 3 tỷ USD, vị thế bán khoảng 1.57 tỷ USD, tỷ lệ giữa vị thế mua và bán là khoảng 66%.
Tuy nhiên, dưới dữ liệu lạc quan lại ẩn chứa những tín hiệu thận trọng. Đầu tiên, xu hướng tăng đã cho thấy dấu hiệu giảm, tỷ lệ mua bán đã quay về từ mức cao 76% vào ngày 27 tháng 7. Thứ hai, từ góc độ hiệu quả lợi nhuận, sự thể hiện của phe bán là xuất sắc hơn: trong số các token mà các nhà đầu tư lớn đang bán khống, có tới 79% vị thế đang có lãi; trong khi đó, trong số các token mà họ đang mua vào, tỷ lệ này chỉ là 53,5%. Điều này cho thấy, mặc dù các nhà đầu tư lớn có xu hướng nhìn chung là lạc quan, nhưng quyết định bán khống trong ngắn hạn của họ dễ dàng mang lại lợi nhuận hơn.
Ngoài ra, một nền tảng dữ liệu cho thấy trong 125 địa chỉ ví hàng đầu của sàn giao dịch này, các địa chỉ nắm giữ vị thế bán khống cũng đã chuyển thành lực mua chính, điều này trái ngược với các địa chỉ ví nhỏ hơn. Vị thế của các địa chỉ có số tiền nhỏ cho thấy, nhìn chung vẫn lạc quan.
Chiến lược của cá voi: đồng tiền chính lạc quan, đồng tiền nhỏ làm ngược lại
Sự khác biệt chiến lược cốt lõi nhất của các đại gia thể hiện ở việc chọn lựa token, tạo ra một bức tranh rõ ràng về "giữ vững dòng chính, bán khống các đồng tiền nhỏ".
Trong lĩnh vực tài sản chính, các nhà đầu tư lớn thể hiện quan điểm lạc quan vững chắc. Lấy BTC và ETH, hai đồng tiền có vị thế cao nhất, làm ví dụ, tỷ lệ dài ngắn của chúng đều vượt xa 66%. Cụ thể đối với BTC, tổng vị thế dài lên tới 1,2 tỷ USD, trong khi vị thế ngắn chỉ là 479 triệu USD. Thú vị là, khoảng cách thanh lý trung bình của vị thế ngắn lên tới 48,3%, cao hơn nhiều so với 14% của vị thế dài, điều này gợi ý rằng nhiều vị thế ngắn có thể không chỉ đơn thuần là nhìn xuống, mà còn là các đơn hàng bảo hiểm rủi ro. Ngoài ra, một số mã thông báo cũng có tỷ lệ dài ngắn cao, trở thành một trong số ít những đồng tiền nhỏ được các nhà đầu tư lớn đánh giá cao.
Tuy nhiên, đối với hầu hết các đồng tiền nhỏ, thái độ của các cá voi lại hoàn toàn ngược lại. Một loạt tài sản, bao gồm nhiều token nổi bật, có tỷ lệ long/short thấp hơn 50%, nghĩa là các vị thế short chiếm ưu thế. Trong khi đó, ở một số token mới nổi, tỷ lệ long/short thậm chí chưa đến 10%, cho thấy tâm lý cực kỳ bi quan. Những vị thế short này thường đang trong trạng thái có lãi, một lần nữa xác nhận tính hiệu quả của quyết định bán khống từ các cá voi.
Trader hàng đầu: Lạc quan dài hạn, thận trọng ngắn hạn
Ngoài dữ liệu tổng thể, các chiến lược cá nhân của những nhà giao dịch hàng đầu cũng cung cấp một số cái nhìn về thị trường.
Nhà giao dịch có lợi nhuận cao nhất hiện tại có tổng lợi nhuận khoảng 54,86 triệu đô la, đường lợi nhuận của nhà giao dịch này bắt đầu tăng đều từ tháng 12 năm 2024, thể hiện đặc điểm vững chắc và bền lâu. Vị thế của anh ấy hiện tại nhìn chung tương đối trung bình về tổng số tiền, cả vị thế mua và bán đều khoảng 63 triệu đô la. Còn về việc chọn token cụ thể, thì đa số nắm giữ vị thế bán, ít người nắm giữ vị thế mua. Trong đó, vị thế có lợi nhuận chưa thực hiện cao nhất là một vị thế bán của một đồng tiền nhỏ, hiện tại lợi nhuận chưa thực hiện đã đạt 1,12 triệu đô la. Dựa trên vị thế của anh ấy, cơ bản tương đồng với dữ liệu lớn, giữ vị thế mua đối với BTC, ETH nhưng trong ngắn hạn lại nhìn nhận tiêu cực đối với các đồng tiền nhỏ.
Nhà giao dịch đứng thứ hai hiện đang có lợi nhuận khoảng 35 triệu USD. Nhà giao dịch này rõ ràng có thái độ lạc quan dài hạn đối với thị trường, toàn bộ nắm giữ của anh ta đều là lệnh mua và tổng tỷ lệ đòn bẩy chỉ là 3.6 lần. Xét về thời gian, nhà giao dịch này rõ ràng là một nhà giao dịch dài hạn, giá mở lệnh mua ETH của anh ta chỉ là 2812 USD, giá mở lệnh mua BTC là 110000 USD, hầu như hoàn toàn là nắm giữ dài hạn.
Nhà giao dịch đứng thứ ba đã đạt được lợi nhuận chưa thực hiện lên tới 40 triệu USD. Trong vị thế của nhà giao dịch này, 78% các vị thế là bán khống. Anh ta dường như là một nhà giao dịch ngắn hạn, với thời gian nắm giữ trung bình chưa đến 2 giờ. Hiện tại, vị thế của anh ta không lớn, dường như đang ở trạng thái quan sát thị trường.
Từ các vị thế của vài nhà giao dịch này, các nhà giao dịch dài hạn vẫn giữ thái độ lạc quan tổng thể về tương lai, trong khi các nhà giao dịch ngắn hạn có xu hướng xem xét giảm giá hoặc giảm vị thế để quan sát.
Tóm lại, dữ liệu từ các nhà đầu tư lớn đã phác họa một bức tranh thị trường "giữ vững chính thống, bán khống các đồng tiền nhỏ". Mặc dù vị thế tổng thể nghiêng về bên mua, nhưng tâm lý lạc quan này chủ yếu tập trung vào một số tài sản cốt lõi như BTC và ETH, và lợi thế của chúng đã có xu hướng suy giảm. Trong khi đó, các nhà đầu tư lớn không chỉ có số lượng vị thế bán khống trên các đồng tiền nhỏ rất nhiều, mà tỷ lệ lợi nhuận cũng cao hơn, cho thấy họ có cái nhìn chung về việc bán khống các tài sản có rủi ro cao và thu hoạch hiệu quả. Xét từ chiến lược cá nhân của các nhà giao dịch hàng đầu, nhà đầu tư dài hạn vẫn giữ tâm lý lạc quan và kiên nhẫn, trong khi các nhà giao dịch ngắn hạn có xu hướng thận trọng bán khống hoặc giữ vị thế quan sát. Đối với các nhà đầu tư bình thường, việc hiểu chiến lược "hai mặt" của các nhà đầu tư lớn có thể quan trọng hơn việc đơn giản chỉ đi theo hướng mua hoặc bán.