WisdomTree mở rộng dòng sản phẩm tài sản tiền điện tử, ra mắt ETP XRP

WisdomTree như một doanh nghiệp đổi mới tài chính toàn cầu, tập trung vào các sản phẩm giao dịch trên sàn, mô hình và giải pháp công nghệ blockchain. Tính đến tháng 9 năm 2024, quy mô tài sản do công ty quản lý đạt mức cao kỷ lục 1130 tỷ USD, thể hiện vị thế quan trọng của nó trong ngành quản lý tài sản.

Vào tháng 11 năm 2024, WisdomTree đã ra mắt Physical XRP ETP (XRPW) tại châu Âu, mở rộng thêm dòng sản phẩm Tài sản tiền điện tử của mình. Sản phẩm này được niêm yết trên nhiều sàn giao dịch châu Âu, bao gồm Sở giao dịch chứng khoán Đức, SIX cũng như Euronext tại Paris và Amsterdam, với mức phí quản lý là 0,50%. XRPW hoàn toàn được hỗ trợ bởi XRP và áp dụng mô hình lưu ký kép kết hợp với lưu trữ lạnh để tăng cường bảo mật.

WisdomTree đã tích lũy được nhiều kinh nghiệm trong lĩnh vực tài sản số. Quỹ Chiến lược Hàng hóa Nâng cao (GCC) là một trong những ETF đầu tiên cung cấp khả năng tiếp cận hợp đồng tương lai Bitcoin. Công ty cũng đầu tư vào các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng blockchain và đã ra mắt ETP Cân bằng Mega Cap Crypto được hỗ trợ bởi tài sản tiền điện tử vật lý.

Cần lưu ý rằng môi trường quản lý các sản phẩm tài chính liên quan đến tài sản tiền điện tử khác nhau tùy theo khu vực. Mặc dù WisdomTree đã thành công trong việc ra mắt ETP tiền điện tử tại Châu Âu, nhưng quy trình phê duyệt ở các khu vực như Hoa Kỳ chịu sự kiểm soát và tiêu chuẩn quản lý khác nhau. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) luôn tỏ ra thận trọng trong việc phê duyệt ETF tiền điện tử, tập trung vào việc bảo vệ nhà đầu tư và tính toàn vẹn của thị trường.

WisdomTree trong việc nộp ETF có hồ sơ bao gồm cả các trường hợp được chấp thuận và từ chối. SEC đã từ chối đề xuất ETF Bitcoin giao ngay của họ hai lần vào tháng 12 năm 2021 và tháng 10 năm 2022, với lý do lo ngại về việc ngăn chặn gian lận và bảo vệ nhà đầu tư. Tuy nhiên, vào tháng 1 năm 2024, SEC đã chấp thuận quỹ Bitcoin của WisdomTree (BTCW), khiến nó trở thành một trong những ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên được cung cấp cho các nhà đầu tư Mỹ.

Kinh nghiệm của WisdomTree trong việc đối phó với môi trường quy định phức tạp cho thấy phương pháp mở rộng chiến lược của họ có lợi thế. Tuy nhiên, việc phê duyệt các Tài sản tiền điện tử ETP mới (như XRP ETP) sẽ phụ thuộc vào những động thái quy định đang thay đổi và khả năng của họ trong việc giải quyết các vấn đề quy định.

Ngoài WisdomTree, 21Shares và Bitwise cũng đã nộp đơn申请ETF XRP lên SEC. 21Shares tập trung vào Tài sản tiền điện tử ETP và đã đóng vai trò quan trọng trong việc đưa các sản phẩm như vậy vào thị trường châu Âu. Quỹ ETF Bitcoin giao ngay mà họ hợp tác với ARK Invest đã tích lũy được 4,7 tỷ đô la tài sản. Bitwise Asset Management thì tập trung vào quản lý tài sản mã hóa và có nhiều kinh nghiệm trong việc phê duyệt ETF.

Phê duyệt ETF tài sản tiền điện tử phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm tình trạng thị trường, các yếu tố quy định và hồ sơ của công ty nộp đơn. Các yếu tố quan trọng bao gồm độ trưởng thành và tính minh bạch của thị trường cơ sở, và các cơ chế mà cơ quan quản lý chú trọng để ngăn chặn gian lận và thao túng thị trường. Hơn nữa, khung quy định và lập trường của lãnh đạo SEC cũng đóng vai trò quan trọng. Việc công ty nộp đơn có thể trình bày giải pháp lưu ký vững chắc, các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư và sự tuân thủ các luật chứng khoán hiện hành cũng ảnh hưởng đến kết quả.

SEC luôn có thái độ thận trọng đối với Tài sản tiền điện tử ETF, nhưng gần đây việc phê duyệt ETF Bitcoin và Ethereum giao ngay cho thấy thị trường có thể đang chấp nhận các sản phẩm tài chính mã hóa nhiều hơn. Với sự cải thiện tiềm năng trong môi trường quy định, các đơn xin ETF XRP của WisdomTree, 21Shares và Bitwise có thể được phê duyệt, nhưng vẫn không đảm bảo thành công. Hồ sơ giao tiếp của các công ty với SEC và kinh nghiệm quản lý tài sản mã hóa có thể nâng cao triển vọng của họ, nhưng môi trường quy định liên tục thay đổi và thái độ thận trọng của SEC đối với tài sản kỹ thuật số sẽ là yếu tố quyết định cuối cùng.