Stable++:RGB++Layer phân tích giao thức ổn định coin đầu tiên
Trong hệ sinh thái DeFi, Stablecoin, DEX, cho vay và oracle là bốn thành phần cơ bản nhất. Đối với các chuỗi công cộng mới nổi, việc sở hữu một giao thức Stablecoin đáng tin cậy là đặc biệt quan trọng, nó không chỉ là trung tâm của các kịch bản DeFi mà còn ảnh hưởng trực tiếp đến toàn bộ cấu trúc của hệ sinh thái.
RGB++ Layer như một mạng lưới lớp hai dựa trên CKB, nhờ vào môi trường hợp đồng thông minh hoàn chỉnh Turing và các cơ sở hạ tầng như trừu tượng tài khoản bản địa, đã tạo ra môi trường lưu thông lý tưởng cho stablecoin của hệ sinh thái BTCFi. Stable++ là giao thức stablecoin đầu tiên trong hệ sinh thái RGB++ Layer, sử dụng cơ chế CDP, cho phép người dùng thế chấp BTC và CKB để phát hành stablecoin RUSD.
Chức năng chính của Stable++ bao gồm:
Người dùng có thể thế chấp quá mức BTC hoặc CKB để vay RUSD, cũng có thể dùng RUSD để chuộc lại tài sản thế chấp.
Người dùng có thể gửi lại RUSD đã vay vào Stable++ để nhận token quản trị STB làm phần thưởng, và có quyền tham gia thanh lý tài sản.
Hỗ trợ chức năng liên kết đồng cấu và chức năng chuyển đổi không cầu Leap, có thể thực hiện việc chuyển RUSD an toàn và hiệu quả giữa các tài khoản khác nhau.
Cung cấp chức năng LSD, người dùng NervosDAO có thể đặt cược CKB để nhận wstCKB, duy trì tính thanh khoản của tài sản trong khi nhận phần thưởng đặt cược.
Trong thiết kế cơ chế thanh lý, Stable++ đã giới thiệu cơ chế bảo hiểm kép "Stability Pool" và "Redistribution" để nâng cao hiệu quả thanh lý:
Stability Pool như "đội quân thường trực", dự trữ RUSD luôn sẵn sàng để thanh lý các vị thế xấu. Khi thanh lý, RUSD trong bể bảo hiểm sẽ bị tiêu hủy, LP nhận được tài sản thế chấp như phần thưởng.
Khi quỹ Stability Pool không đủ, cơ chế Redistribute sẽ được khởi động, phân bổ nợ và tài sản thế chấp của các vị trí bị thanh lý theo tỷ lệ cho tất cả các vị trí hiện có.
Thiết kế này có thể xử lý nhanh chóng các sự kiện thanh toán, hiệu quả giải quyết vấn đề nợ xấu trong các giao thức cho vay truyền thống, đồng thời cho phép vay với tỷ lệ thế chấp thấp ( như trong khoảng 110% ), nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Stable++ kết hợp với cơ chế phát hành độc đáo của CKB, có thể xây dựng hệ thống giảm chấn trong hệ sinh thái RGB++. Khi giá CKB tăng, nhiều người dùng hơn sẽ thế chấp CKB để đúc RUSD, gián tiếp giảm tỷ lệ lạm phát của CKB, đồng thời tăng cường hoạt động trên chuỗi. Cơ chế này giúp hình thành một hệ thống kinh tế mã thông báo lành mạnh, vừa có thể duy trì sự phát triển, vừa không bị đòn bẩy quá mức.
Từ góc độ thị trường, hệ sinh thái BTCFi确实 cần một loại stablecoin phi tập trung có quy mô lớn hơn. Hiện nay, các stablecoin chính như USDT và USDC mặc dù chiếm ưu thế nhưng không thể bỏ qua rủi ro tập trung. Hơn nữa, tổng giá trị thị trường của các stablecoin hiện tại chỉ là một phần nhỏ so với giá trị của Bitcoin, stablecoin dựa trên BTC vẫn còn nhiều tiềm năng phát triển lớn.
Với sự phát triển ngày càng mạnh mẽ của hệ sinh thái RGB++ Layer, cũng như việc hoàn thiện dần các dự án như UTXOSwap, Stable++, JoyID, cơ sở hạ tầng BTCFi trên CKB đang dần được hoàn thiện. Giao thức stablecoin dựa trên Bitcoin sẽ mang đến không gian tưởng tượng mới cho hệ sinh thái BTCFi, CKB hứa hẹn sẽ trở thành mảnh đất màu mỡ cho các nhà khởi nghiệp, tương lai đầy hứa hẹn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
tx_pending_forever
· 7giờ trước
Một stablecoin nữa, có nổ hay không thì tùy vận mệnh.
Xem bản gốcTrả lời0
SchrodingerAirdrop
· 7giờ trước
Lại một Stablecoin, thế giới tiền điện tử không còn hy vọng.
Stable++:RGB++Layer phân tích và cơ chế đổi mới của giao thức ổn định coin đầu tiên
Stable++:RGB++Layer phân tích giao thức ổn định coin đầu tiên
Trong hệ sinh thái DeFi, Stablecoin, DEX, cho vay và oracle là bốn thành phần cơ bản nhất. Đối với các chuỗi công cộng mới nổi, việc sở hữu một giao thức Stablecoin đáng tin cậy là đặc biệt quan trọng, nó không chỉ là trung tâm của các kịch bản DeFi mà còn ảnh hưởng trực tiếp đến toàn bộ cấu trúc của hệ sinh thái.
RGB++ Layer như một mạng lưới lớp hai dựa trên CKB, nhờ vào môi trường hợp đồng thông minh hoàn chỉnh Turing và các cơ sở hạ tầng như trừu tượng tài khoản bản địa, đã tạo ra môi trường lưu thông lý tưởng cho stablecoin của hệ sinh thái BTCFi. Stable++ là giao thức stablecoin đầu tiên trong hệ sinh thái RGB++ Layer, sử dụng cơ chế CDP, cho phép người dùng thế chấp BTC và CKB để phát hành stablecoin RUSD.
Chức năng chính của Stable++ bao gồm:
Người dùng có thể thế chấp quá mức BTC hoặc CKB để vay RUSD, cũng có thể dùng RUSD để chuộc lại tài sản thế chấp.
Người dùng có thể gửi lại RUSD đã vay vào Stable++ để nhận token quản trị STB làm phần thưởng, và có quyền tham gia thanh lý tài sản.
Hỗ trợ chức năng liên kết đồng cấu và chức năng chuyển đổi không cầu Leap, có thể thực hiện việc chuyển RUSD an toàn và hiệu quả giữa các tài khoản khác nhau.
Cung cấp chức năng LSD, người dùng NervosDAO có thể đặt cược CKB để nhận wstCKB, duy trì tính thanh khoản của tài sản trong khi nhận phần thưởng đặt cược.
Trong thiết kế cơ chế thanh lý, Stable++ đã giới thiệu cơ chế bảo hiểm kép "Stability Pool" và "Redistribution" để nâng cao hiệu quả thanh lý:
Stability Pool như "đội quân thường trực", dự trữ RUSD luôn sẵn sàng để thanh lý các vị thế xấu. Khi thanh lý, RUSD trong bể bảo hiểm sẽ bị tiêu hủy, LP nhận được tài sản thế chấp như phần thưởng.
Khi quỹ Stability Pool không đủ, cơ chế Redistribute sẽ được khởi động, phân bổ nợ và tài sản thế chấp của các vị trí bị thanh lý theo tỷ lệ cho tất cả các vị trí hiện có.
Thiết kế này có thể xử lý nhanh chóng các sự kiện thanh toán, hiệu quả giải quyết vấn đề nợ xấu trong các giao thức cho vay truyền thống, đồng thời cho phép vay với tỷ lệ thế chấp thấp ( như trong khoảng 110% ), nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Stable++ kết hợp với cơ chế phát hành độc đáo của CKB, có thể xây dựng hệ thống giảm chấn trong hệ sinh thái RGB++. Khi giá CKB tăng, nhiều người dùng hơn sẽ thế chấp CKB để đúc RUSD, gián tiếp giảm tỷ lệ lạm phát của CKB, đồng thời tăng cường hoạt động trên chuỗi. Cơ chế này giúp hình thành một hệ thống kinh tế mã thông báo lành mạnh, vừa có thể duy trì sự phát triển, vừa không bị đòn bẩy quá mức.
Từ góc độ thị trường, hệ sinh thái BTCFi确实 cần một loại stablecoin phi tập trung có quy mô lớn hơn. Hiện nay, các stablecoin chính như USDT và USDC mặc dù chiếm ưu thế nhưng không thể bỏ qua rủi ro tập trung. Hơn nữa, tổng giá trị thị trường của các stablecoin hiện tại chỉ là một phần nhỏ so với giá trị của Bitcoin, stablecoin dựa trên BTC vẫn còn nhiều tiềm năng phát triển lớn.
Với sự phát triển ngày càng mạnh mẽ của hệ sinh thái RGB++ Layer, cũng như việc hoàn thiện dần các dự án như UTXOSwap, Stable++, JoyID, cơ sở hạ tầng BTCFi trên CKB đang dần được hoàn thiện. Giao thức stablecoin dựa trên Bitcoin sẽ mang đến không gian tưởng tượng mới cho hệ sinh thái BTCFi, CKB hứa hẹn sẽ trở thành mảnh đất màu mỡ cho các nhà khởi nghiệp, tương lai đầy hứa hẹn.